Investitori koriste financijske izvještaje za dobivanje vrijednih informacija koje se koriste u procjeni i kreditnoj analizi poduzeća. Zbog toga je važno razumjeti kako se radi računovodstveno poslovanje i koji principi upravljaju pripremom financijskih izvještaja. Poznavanje računovodstva pomaže ulagačima u određivanju vrijednosti imovine, razumijevanju izvora financiranja tvrtke, izračunavanju profitabilnosti i procjeni rizika ugrađenih u bilancu poduzeća.
Kritično važan u izradi analize ulaganja
Razumijevanje klasifikacije imovine imovine, obveza i metoda vrednovanja u financijskom računovodstvu najvažnije je u analizi ulaganja i kredita. Na primjer, prema američkim Općenito prihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP), vrijednost imovine uglavnom se temelji na povijesnom trošku i ne odražava njegovu tržišnu vrijednost. Stoga zastarjela oprema s pozitivnom knjigovodstvenom vrijednošću može biti beskorisna ako je tvrtka pokuša prodati. Također, vrijednost za određenu klasu imovine temelji se na prosudbi uprave i ne mora odražavati njezinu stvarnu ekonomsku vrijednost.
Na primjer, ako se vrijednost dobre volje tvrtke temelji na nerealnim pretpostavkama, menadžment će možda morati u budućnosti preuzeti veliku zaradu. Investitori koji dobro poznaju poslovno računovodstvo mogu biti ispred krivulje prepoznavanjem takvih problema rano.
Učenje kako tvrtka financira svoje poslovanje
Drugo pitanje na koje poslovno računovodstvo pomaže odgovoriti odnosi se na kombinaciju duga i vlasničkog kapitala koji se koristi za financiranje poslovanja tvrtke. Sposobnost prepoznavanja duga i vlasničkog kapitala ključna je za utvrđivanje vrijednosti tvrtke jer se omjer duga i kapitala obično koristi za mjerenje idiosinkratskog rizika tvrtke. Iako većina podataka o dugu i kapitalu dolazi iz bilance, određene stavke duga zahtijevaju daljnje kopanje i duboko poznavanje poslovnog računovodstva.
Na primjer, tvrtke se često odluče zakupiti nekretninu umjesto da je kupuju. Prema američkom GAAP-u, operativni najmovi nisu obvezni uvrstiti kao obveze. Međutim, plaćanja operativnog najma slična su plaćanju duga, a ulagači možda žele sadašnju vrijednost operativnih najmova tretirati kao dug.
Precizno procjenjivanje profitabilnosti i rizika
Profitabilnost je kamen temeljac analize omjera i procjene ulaganja. Financijska analiza temelji se na budućoj dobiti tvrtke, a većina predviđanja zarade koristi trenutnu dobit kao bazu. Investitori s dobrim shvaćanjem financijskog računovodstva mogu brzo dešifrirati jesu li određene stavke u računu dobiti i gubitka ponavljajuće i ne očekuje se da će se pojaviti u budućnosti.
Procjena nesigurnosti ili rizika imovine jedan je od najvažnijih koraka u procjeni ulaganja. Iako financijski izvještaji ne procjenjuju rizik izravno, u bilješkama sadrže mnoga korisna otkrića koja pomažu u prepoznavanju rizika. Investitori s jakim računovodstvenim pozadinama koriste financijske izvještaje tvrtke da identificiraju ključna područja rizika koja mogu ukazivati na potencijalne gubitke u vrijednosti imovine. Također, ulagači koriste financijske izvještaje za izračun financijskih omjera koji pomažu u procjeni rizičnosti likvidnosti i neplaćanja.
I na kraju, ulagači će možda morati posjedovati široko znanje o različitim računovodstvenim standardima da bi uspoređivali tvrtke iz različitih zemalja. Iako se računovodstvena načela postupno približavaju širom svijeta, razlike i dalje postoje i kompliciraju usporedivost financijskih evidencija.
