Što je investicijska banka - IB?
Investicijska banka (IB) je financijski posrednik koji obavlja razne usluge. Većina investicijskih banaka specijalizirala se za velike i složene financijske transakcije, poput osiguravajućeg ugovora, djelujući kao posrednik između izdavatelja vrijednosnih papira i javnosti koja ulaže, omogućujući spajanja i ostale korporativne reorganizacije te djelujući kao posrednik ili financijski savjetnik za institucionalne klijente.
Glavne investicijske banke uključuju JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse i Deutsche Bank. Neke investicijske banke specijalizirane su za pojedine sektore u industriji. Mnoge investicijske banke imaju i maloprodajne operacije koje opslužuju male pojedinačne klijente.
Investicijska banka
Kako djeluje investicijska banka
Savjetodavni odjel investicijske banke (IB) plaća se naknada za njihove usluge, dok trgovačka divizija doživljava profit ili gubitak na temelju svojih tržišnih učinaka. Profesionalci koji rade u investicijskim bankama mogu imati karijeru kao financijski savjetnici, trgovci ili prodavači. Karijera investicijskog bankarstva može biti vrlo unosna, ali obično dolazi s dugim satima i velikim stresom.
Investicijske banke su najpoznatije po svom radu kao financijski posrednici. Odnosno, korporacijama pomažu u izdavanju novih dionica u početnoj javnoj ponudi (IPO) ili daljnjoj ponudi. Oni također pomažu korporacijama da dobiju financiranje duga pronalaskom investitora za korporativne obveznice. Uloga investicijske banke započinje savjetovanjem prije predbilježbe i nastavlja nakon distribucije vrijednosnih papira u obliku savjeta. Investicijska banka će također pregledati financijske izvještaje tvrtke za točnost i objaviti prospekt koji objašnjava ponudu investitorima prije nego što vrijednosni papiri budu dostupni za kupnju.
Klijenti investicijskih banaka uključuju korporacije, mirovinske fondove, druge financijske institucije, vlade i hedge fondove. Veličina je sredstvo za investicijske banke. Što više banaka ima veza s tržištem, veća je vjerojatnost da će ostvariti dobit povezivanjem kupaca i prodavača, posebno za jedinstvene transakcije. Najveće investicijske banke imaju klijente širom svijeta.
Ključni odvodi
- Investicijske banke specijalizirane su za složene financijske transakcije, kao što su sklapanje ugovora, IPO-i, omogućavanje spajanja i drugih korporativnih reorganizacija i djeluju kao broker ili financijski savjetnik. Veličina je imovina za investicijske banke, gdje je veća povezanost banke veća je vjerojatnost da će dobit. Budući da investicijske banke imaju vanjske klijente, ali i trguju vlastitim računima, može doći do sukoba interesa.
Vrste aktivnosti investicijske banke
Financijski savjetnici
Kao financijski savjetnik velikih institucionalnih ulagača posao investicijske banke je djelovati kao pouzdan partner koji pruža strateške savjete o raznim financijskim pitanjima. Ovu misiju ostvaruju kombiniranjem temeljnog razumijevanja ciljeva, industrije i globalnih tržišta svojih klijenata sa strateškom vizijom osposobljenom za uočavanje i procjenu kratkoročnih i dugoročnih prilika i izazova s kojima se suočava klijent.
Spajanja i akvizicije
Rješavanje spajanja i akvizicija ključni je element rada investicijske banke. Glavni doprinos investicijske banke u spajanju ili akviziciji je ocjenjivanje vrijednosti mogućeg preuzimanja i pomaganje strankama da postignu fer cijenu. Investicijska banka također pomaže u strukturiranju i olakšavanju stjecanja kako bi se posao odvijao što glatko.
Istraživanje
Istraživački odjeli investicijskih banaka pregledavaju tvrtke i autorska izvješća o njihovim izgledima, često s ocjenom "kupi", "drži" ili "prodaj". Iako istraživanje možda ne donosi prihod sam, dobiveno znanje koristi se za pomoć trgovcima i prodaji. Investicijski bankari u međuvremenu dobivaju publicitet za svoje klijente. Istraživanje također pruža investicijske savjete vanjskim klijentima u nadi da će ti klijenti poslušati njihove savjete i dovršiti trgovinu putem trgovačkog stola banke, što bi banci donijelo prihod. Istraživanje održava institucionalno znanje investicijske banke o kreditnom istraživanju, istraživanju sa fiksnim prihodima, makroekonomskim istraživanjima i kvantitativnoj analizi, a sve se to koristi iznutra i izvana za savjetovanje klijentima.
Veličina je sredstvo u poslu investicijskog bankarstva, gdje veće banke imaju veću priliku profitirati spajanjem kupaca i prodavača.
Kritika investicijskih banaka
Budući da investicijske banke imaju vanjske klijente, ali i trguju vlastitim računima, može doći do sukoba interesa ako savjetodavni i trgovački odjeli ne zadrže svoju neovisnost. Dakle, većina investicijskih banaka mora održavati ono što naziva kineski zid. Zid je figurativna barijera između dva odjela investicijskog bankarstva kako bi se spriječilo dijeljenje informacija koje bi omogućile jednoj ili drugoj strani da nepravedno profitira.
8, 1%
Dionice na globalnom tržištu koje je JPMorgan Chase imao u 2018. godini na temelju prihoda od investicijskog bankarstva u iznosu od 6, 9 milijardi dolara, po časopisu Wall Street Journal
