Ako tražite strategiju ulaganja koja se dugoročno isplati, teško je pobijediti strategiju super-investitora Warrena Buffetta. Buffettova tvrtka, Berkshire Hathaway (BRK.A), ima povijesnu evidenciju o prebijanju S&P 500. Neke studije pokazuju da hipotetički portfelj koji oponaša Berkshireove investicije početkom sljedećeg mjeseca, nakon što su javno objavljeni, također donosi zaradu S&P 500 indeks.
Želite li nešto od te akcije? Ovaj će vam članak pokazati kako pomoću formulara 13F za prijavu Komisije za vrijednosne papire i vrijednosne papire za izgradnju fonda poput Buffetta.
Što je ulaganje u kapute?
Većina ljudi voli ideju o pasivnom ulaganju ili strategiju „kupi i drži“. S današnjim kompliciranim financijskim tržištima, tko želi aktivno upravljati portfeljem? Ali, osim ako niste financijski tehničar ili niste voljni platiti velike novčane troškove za financijske sitnice, vaše se mogućnosti svode na uzajamne fondove, ETF-ove ili indeksne fondove, zar ne? Pogrešno.
Iako uzajamni fondovi, ETF-ovi i indeksni fondovi mogu postići dobre dobitke, oni se isplaćuju. Također, ako se nadate pobijediti na tržištu, nemojte računati na to. Ulaganja poput fonda s paukom kojima se trguje paukom (SPDR ETF) nikada ne mogu pobijediti S&P 500 jer ga prate. Dakle, kako možete svoj portfelj staviti na autopilot bez naknada ili ograničenja performansi? Zašto ne voziti kapute uspješnog investitora?
Ulaganje u kapute koristi se izraz koji investitori koriste kako bi opisali strategiju oponašanja trgovanja super-investitora slavnih poput Warrena Buffetta, Georgea Sorosa, Johna Paulsona ili Carla Icahna. Od svih super investitora vani, većina ulagača u kapute vjerojatno slijedi Warrena Buffetta, i s dobrim razlogom - njegovi su tipovi prerastali Berkshire Hathaway u vrhunsku kompaniju blue-chip.
Warren Buffett: InvestoTrivia 2. dio
Kako čitati obrazac 13F da biste uhvatili poteze Buffetta
Ne možete početi oponašati Buffettove predstave bez da znate što su. Ali vjerovali ili ne, ti su tipovi dostupni svima zahvaljujući SEC-u. Zakon o vrijednosnim papirima i burzi iz 1934. godine kaže da su svi upravljači institucionalnih investicija koji obrađuju više od 100 milijuna dolara svaki kvartal. To znači da ako znate gdje trebate pogledati, možete besplatno pristupiti nekim od najbolje upravljanih portfelja na svijetu.
Jedan od najjednostavnijih načina za pronalaženje 13F-a je usmjeravanje na SEC-ovo web mjesto za elektroničko prikupljanje, analizu i preuzimanje podataka (EDGAR) te pretraga pod nazivom tvrtke.
Evo primjera kako mogu izgledati neki udjeli iz 13F:
Izvor: Arhivi EDGAR-a
Dakle, kako znate koje su dionice kupljene i prodane u određenom razdoblju? To će zahtijevati malo detektivskog rada. Institucionalni menadžeri investicija moraju objaviti udjele samo jednom u tromjesečju, tako da tražeći razlike između 13F iz prethodnog tromjesečja i trenutnog, možete shvatiti što je novo i što je rasprodano.
Četiri savjeta za svoj portfelj kaputa
1. Pravilno rasporedite svoje dionice
Budući da nećete moći kupiti isti broj dionica u koji investira Buffettov višemilijunski portfelj, jedan način da osigurate da li ga dodijelite Berkshireu je utvrđivanjem koliki postotak čini svako vlasništvo i primjenom istog na svoj brokerski račun. (Svi ti podaci opet mogu se naći u 13F.)
2. Ažurirajte svoj portfelj
Nakon što ste stvorili svoj Buffett portfelj kaputa, jedna pogreška koju ne želite učiniti je zaboraviti na njezino ažuriranje. Dok je Warren Buffett poznat po svojoj filozofiji otkupa i zadržavanja, nemojte misliti da nikada ne istovara zalihe koje nisu uspješne. Ako neko vrijeme ne pogledate Berkshire-ov 13F, mogli biste propustiti sjajnu izlaznu točku.
3. Pogledajte stranicu profesionalaca
Ne plašite se da cijeli portfelj izbacite iz Buffettovih odabira. Iako je stavljanje svih vaših jaja u jednu košaru obično nepažljivo, Berkshire portfelj čini dugoročno gazdinstvo s velikim poklopcem. Drugim riječima, dionice u koje biste uložili vjerojatno su manje nestabilne od onoga što je već u vašem portfelju i već su prikladno raspoređene.
4. Pazite na naknade
Budući da Berkshire Hathaway ima toliko novca, on se može mijenjati u broju dionica koje posjeduje u bilo kojoj dionici iz mjeseca u mjesec. Budući da vaš portfelj nije velik poput Buffettovog fonda, naknade za posredovanje (poput provizija) vjerojatno će vam onemogućiti da ostanu dodijeljeni točno kao Berkshire.
Općenito je pravilo, ako fond iskrca ili otkupi više od 10-15 posto vrijednosti portfelja, možda biste željeli i trgovati. Imajte na umu da, što je manja vrijednost vašeg portfelja, to će te veće promjene morati donijeti. Dobro razmislite prije nego što trgujete.
Donja linija
Warren Buffett pokazao nam je da je s vremenom težak ulagač za pobjedu. I znate što kažu: ako ih ne možete pobijediti, pridružite im se. Ako odlučite da izgradnja vlastitog Berkshire fonda odgovara vama, pronalaženje i procjena odabira Oracle of Omaha nikada nije bila jednostavnija.
