Pranje novca je industrija koja vrijedi više milijardi dolara i koja utječe na legitimne poslovne interese otežavajući poštenim tvrtkama konkurentnost na tržištu budući da proizvođači novca često nude proizvode ili usluge manje od tržišne vrijednosti. Ako financijska institucija ili posao također regulira vlada, pranje novca ili neuspjeh u uspostavljanju razumne politike protiv pranja novca može rezultirati oduzimanjem poslovne povelje ili državnih dozvola.
Tvrtke koje se udružuju s ljudima, državama ili entitetima koji pere novac također se suočavaju s mogućnošću novčanih kazni. ING, Kraljevska banka Škotske, Barclays i Lloyds Banking Group sve su institucije koje su novčano kažnjene zbog sudjelovanja u poslovima pranja novca u zemljama poput Irana, Libije i Sudana.
Pranje novca je zločin definiran kao proces stvaranja iluzije da velike količine novca dobivene ozbiljnim zločinima zapravo potječu iz legitimnog izvora. Pranje se često vrši zločinima poput trgovine drogom ili terorističkim aktivnostima. Procjenjuje se da se godišnje pere više od 500 milijardi USD.
Međunarodna banka HSBC također je kažnjena zbog propusta u uspostavljanju odgovarajućih mjera protiv pranja novca (AML). Prema saveznoj vladi Sjedinjenih Država, HSBC je kriv za mali ili nikakav nadzor transakcija meksičke jedinice koja je uključivala pružanje usluga pranja novca raznim kartelima droga koji uključuju masovno kretanje gotovine iz meksičke jedinice HSBC-a prema američkoj vladi, kaže HSBC nije uspio održavati odgovarajuće evidencije u sklopu svojih mjera borbe protiv sukoba. To uključuje ogroman zaostatak nepregledanih računa i neuspjeh HSBC-a da podnese izvješća o sumnjivim aktivnostima (SAR-ovi).
Nakon višegodišnje istrage HSBC-a, savezna vlada pokazala je da se institucija nije pridržavala američkih zakona o bankarstvu, te je stoga podvrgla SAD meksičkom novcu od droge, sumnjivim putničkim čekovima i korporacijama dionica.
Korporacije poput HSBC podliježu nekoliko saveznih zakona kojima se sprečava pranje novca. Tu spadaju Zakon o tajnosti banaka, Zakon o trgovanju neprijateljima i naslov III Zakona o Patriotima koji se nazivaju "Međunarodno suzbijanje pranja novca i financijski antiteroristički zakon iz 2001."
Naslov III. Želi spriječiti eksploataciju američkog financijskog sustava od strane stranaka osumnjičenih za terorizam, financiranje terorizma i pranje novca. Zakon nameće stroge knjigovodstvene zahtjeve, a također ovlašćuje tajnika američke riznice da izradi propise kojima se potiče bolja komunikacija između financijskih institucija s ciljem da otežavaju davaocima novca sakriju svoj identitet. Riznica također može zaustaviti spajanje dviju bankarskih institucija ako oba subjekta imaju povijest propusta uvesti odgovarajuće postupke protiv pranja novca.
Udruga certificiranih stručnjaka za pranje novca (ACAMS) nudi certifikaciju za stručnjake za borbu protiv pranja novca koji su poznati kao Certificirani stručnjaci za pranje novca (CAMS). Uvjeti za stjecanje CAMS certifikata uključuju dobivanje 40 kvalificiranih kredita na temelju obrazovanja, radnog iskustva i polaganja CAMS ispita. Profesionalci koji dobivaju certifikat CAMS-a mogu raditi kao rukovoditelji poštivanja brokerskih propisa, službenici Zakona o tajnosti banaka, rukovodioci jedinica financijskog obavještavanja, analitičari nadzora i analitičari istraga financijskog kriminala.
