DEFINICIJA hibridnog oružja
Hibridna hipoteka s prilagodljivom stopom ili hibridna ARM (poznata i pod nazivom "ARM s određenim razdobljem") spaja karakteristike hipoteke s fiksnom stopom i uobičajene hipoteke s prilagodljivom stopom. Ova vrsta hipoteke imat će početno razdoblje s fiksnom kamatnom stopom, nakon čega slijedi razdoblje podesive stope. Nakon isteka fiksne kamatne stope, kamatna stopa se počinje prilagođavati na temelju indeksa plus marže. Datum promjene hipoteke iz fiksne stope u prilagodljivu stopu naziva se datumom resetiranja.
POVRATAK DOLJE Hibridna ruka
Zajmoprimac bi trebao pažljivo razmotriti svoj vremenski horizont pri odabiru hibridnog kraka i prepoznati rizike povezane s datumom resetiranja ili istekom razdoblja s fiksnom kamatnom stopom. Ako je došlo do velike promjene kamatnih stopa, ovo resetiranje moglo bi stvoriti znatno velika plaćanja; međutim, obično iznos na koji se kamata može prilagoditi ovisi o ograničenju kamatne stope.
Kako su hibridni ARM-ovi strukturirani
Hipoteke hibridne podesive stope mogu se postaviti s intervalima fiksne stope od tri, pet, sedam ili 10 godina s podesivom stopom pokrenutom na datum resetiranja. Nakon što je postignut datum resetiranja, kamatna stopa na hipoteku obično se procjenjuje i preračunava na godišnjoj osnovi.
Dugoročne hipoteke s fiksnom stopom, posebno one s razdobljem od 30 godina, mogu vidjeti niske kamatne stope koje su konkurentne, hibridni ARM-ovi nude mogućnost kupcima za kuće koji mogu biti prikladniji njihovim potrebama. Na primjer, mnogi vlasnici kuća ne ostaju u svojim domovima 30 godina, što čini ljepšim traženje hipoteke koja nudi kamatne stope koje bolje odgovaraju vremenskom okviru za koji očekuju da će držati nekretninu.
Sa hibridnim ARM-om i indeks je uspostavljen da služi kao referentna kamata kojoj se marža dodaje kako bi se shvatila nova stopa koja će biti na snazi nakon postizanja datuma resetiranja. Indeks se može temeljiti na različitim referentnim vrijednostima, poput Londonske međubankarske ponuđene stope.
Za razdoblje hipoteke s podesivom kamatnom stopom postavljat će se dno mjesto koje će odrediti apsolutnu najnižu stopu na koju se kamatna stopa na kredit može prilagoditi. Na primjer, zajmodavac može odrediti da kamatna stopa ne može pasti ispod svoje navedene marže.
Izračun nove podesive stope može uključivati razdoblje pregleda u kojem se zajmodavac na datum vraćanja odnosi na indeks unutar razdoblja pretraživanja. Duljina ovog razdoblja može varirati od zajmodavca i može se odrediti oko 45 dana.
