Ovlašteni financijski analitičar jedan je od najtraženijih i najpriznatijih certifikata u financijskoj zajednici. Program je poznat po visokim stopama istrošenosti, stupnju poteškoće i vremenskom zalaganju potrebnom za uspješno prolazak i zasluženje željenog naziva CFA. Međutim, za sve koji žele započeti trgovanje na dan karijere, znanstveni pristup CFA programa analizi ulaganja može se činiti u velikoj mjeri u suprotnosti s naglim svijetom spekulacija. Iako CFA nikako nije potrebna za karijeru u svakodnevnom trgovanju, bogatstvo informacija naučenih kroz CFA program neće ometati potencijalnog dnevnog trgovca, a može poslužiti i kao dodatno sredstvo u njihovom arsenalu u borbi s izazovima navigacije na tržištima,
CFA kurikulum i karijere
CFA program poznat je po svojoj akademskoj strogosti i temeljitoj prezentaciji alata i tehnika potrebnih za dobivanje financijskog analitičara. Tri razine CFA ispita moraju biti završene, zajedno s četiri godine primjenjivog radnog iskustva da biste stekli imenovanje ovlašćenog financijskog analitičara. Raščlanjivanje tri razine CFA ispita je kako slijedi:
|
Područje teme |
Razina I |
Razina II |
Razina III |
|
Etički i profesionalni standardi |
15 |
10-15 |
10-15 |
|
Kvantitativne metode |
12 |
5-10 |
0 |
|
Ekonomija |
10 |
5-10 |
5-10 |
|
Financijsko izvješćivanje i analize |
15 |
10-15 |
0 |
|
Korporativne financije |
10 |
5-10 |
0 |
|
Ulaganja u dionice |
11 |
10-15 |
10-15 |
|
Fiksni dohodak |
11 |
10-15 |
15-20 |
|
derivati |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Alternativna ulaganja |
6 |
5-10 |
5-10 |
|
Upravljanje portfeljem i planiranje bogatstva |
6 |
5-15 |
35-40 |
|
ukupno |
100 |
100 |
100 |
Kao što vidite, kurikulum razine I obuhvaća prilično jednaku težinu tema s naglaskom na etiku (koja je na sve tri razine) i financijsko izvještavanje i analize (FRA).
FRA u razini I usredotočena je na učenje uvjeta, tehnika i analizu financijskih izvještaja kako je izvijestila tvrtka. Temelji temelj za analizu kapitala, prognoze i upravljanje portfeljem na sljedećim razinama. Dok Razina I pokriva široku lepezu financijskih tema, Razina II proširuje se na glavne teme I razine s naglaskom na vrednovanju imovine.
Konačno, Razina III sastoji se od primjene svih što je obuhvaćeno na posljednje dvije razine za uspješno upravljanje portfeljem koji se sastoji od više klasa imovine. Takav naglasak na upravljanju portfeljem vidljiv je po činjenici da je najpopularniji izbor karijere vlasnika CFA chartera onaj koji vodi menadžer portfelja (22%), a drugi analitičari (15%). Vrijedi napomenuti da trgovci kompromitiraju samo 3% svih vlasnika najma.
Načela i tehnike dnevnog trgovanja
Dnevno trgovanje je špekulativnog karaktera i zauzima najkraći vremenski okvir u usporedbi s ljuljačkim trgovcima i ulagačima. Budući da trgovci iz dana u dan rijetko (ako ikad) drže svoje pozicije preko noći, moraju imati temeljito razumijevanje podataka o cijenama i količinama i tehničku analizu. Zbog sveobuhvatne tehničke analize, današnji trgovci mogu lako prelaziti između klasa imovine, sve dok se ta imovina pridržava općih zakona ponude i potražnje. Dakle, dnevni trgovci mogu osjetiti prilično ugodne trgovanje dionicama, derivatima i forexom. Neke uobičajene strategije koje koriste dnevni trgovci uključuju:
- Svijećnice: Dnevni trgovci obično koriste svoje grafikonske tehnike za svijeće u svojoj analizi između 30 sekundi i pet minuta. Nadalje, dnevni trgovci uglavnom slijede uzorke svijećnjaka, poput dojija i čekića (signaliziraju preokret trenda), „probijajući“ uzorke i „zahvaćajući“ obrasce. Pomični prosjeci: Ovisno o stilu trgovca, može se upotrijebiti nekoliko pomičnih prosjeka za utvrđivanje trenda dionica. Uobičajena je upotreba jednostavnih i eksponencijalnih pomičnih prosjeka njihovi prelaze, kako za kupnju i prodaju signala, tako i za upotrebu pokretnih prosjeka kao smjernica podrške i otpora. Pokazatelji i oscilatori: Divergencija pomične prosječne konvergencije (MACD), Bollinger pojasevi i indeks relativne snage (RSI) uobičajeni su pokazatelji koji mogu dovesti do kupovine i prodaje signala. Obrasci i podrška i otpor: Trgovci na dan mogu koristiti bilo koju od različitih vrsta uzoraka uobičajenih u tehničkoj analizi. Uobičajeni uzorci uključuju glavu i ramena, čaše i ručke, zastave / zastavice i dvostruke i trostruke vrhove i dno. Podrška i otpor mogu se izračunati na više načina, ali najčešće korištene metode su Fibonaccijevo pomicanje i točke usmjerenja.
CFA i Dnevno trgovanje
Kako trgovci s danom koriste tehničku analizu gotovo isključivo umjesto osnova, nema vremena da utvrdimo "zašto" iza kretanja imovine u tako kratkom roku, niti postoji potreba, jer tehnička analiza naglašava da sve informacije o imovina se već odražava na njegovu cijenu i obujam. CFA kurikulum slijedi kontrastnu filozofiju, s velikim naglaskom na marljivom temeljnom istraživanju usmjerenom na upravljanje portfeljem - svijet u kojem trgovanje u tako kratkom rasponu vremena nije ni ohrabreno niti općenito prihvaćeno.
Nadalje, sve informacije predstavljene u CFA materijalima detaljno su istražene ili potvrđene i razvijene empirijskim sredstvima. Kurikulum CFA sastoji se od tvrde znanosti i izračuna koji se usredotočuju na objektivne podatke. Tehnička analiza je subjektivne prirode i kontroverzna je u svojoj valjanosti. Iako to ne znači da je neučinkovit, tehnička analiza može se promatrati kao umjetnost, za razliku od znanosti CFA-e.
Stoga bi se dnevnom trgovcu bolje poslužilo da nauči nijanse tehničke analize izravno iz specijaliziranih izvora koji se bave tom materijom i zapravo svakodnevnim trgovanjem (ili sim trgovanjem), za razliku od pokušaja da se zanati putem materijala CFA. CFA posvećuje vrlo mali (i osnovni) odjeljak samo tehničkoj analizi na razini I.
Nadalje, postoje određeni ključni pojmovi koje trgovac dnevno mora razumjeti, a to se može naučiti samo putem stvarnih dnevnih obrta ili resursa posvećenih tim konceptima. CFAI kurikulum, iako je nevjerojatno temeljit u svom materijalu, jednostavno nema vremena za uključivanje svih uobičajenih koncepata s kojima se svakodnevno mogu susresti trgovci, kao što su skaliranje dionica, kratki stisci, financiranje visoke frekvencije i svojstva algoritama trgovanja, rizik pin opcije i nestabilnost oko datuma isteka opcije, analiza razine II i plasmana općih naloga.
Ono što je najvažnije, CFA zahtijeva preporučeno 300 sati studiranja po razini za polaganje svakog ispita, kao i četiri godine primjenjivog radnog iskustva. Ako ste posvećeni tome da postanete uspješan trgovački dan, ovih 900+ ukupnih sati, zajedno s godinama iskustva, bilo bi bolje služiti svakodnevnim trgovanjem i proučavanjem materijala izravno primjenjivih na dnevno trgovanje, za razliku od CFA ispita, posebno tijekom početnog faze nečije karijere.
Prednost CFA-e za dnevne trgovce
Iako trgovci dnevnim danima mogu biti na suprotnom kraju spektra financija od menadžera portfelja i analitičara, CFA sadrži mnoštvo informacija o financijskim temama, a ove dodatne informacije nikada ne mogu ometati. Svaki trgovac koji želi biti student tržišta može pronaći nevjerojatnu vrijednost u CFA materijalima koji se mogu odmah dodati njihovom trgovinskom repertoaru ili kao referentna točka za vođenje njihove odluke.
Na primjer, ako je izvješće o zaradi objavljeno na pret-tržištu, trgovac na dan može koristiti bilo koju od FRA tehnika iz CFA-e kako bi imao smisla kako će se to odigrati za dionice tijekom dana. Nadalje, uspješno polaganje CFA ispita može pokazati trgovčevo znanje o širokom nizu financijskih koncepata koji mogu impresionirati buduće poslodavce ili mentore.
Trgovci zaposleni u profesionalnim tvrtkama možda će također morati koristiti ekonomiju, vrednovanje udjela i koncepte s fiksnim dohotkom da bi imali smisla u narudžbama koje dobivaju od timova za upravljanje portfeljem. Alati iz CFA nastavnog plana i programa mogu se svakodnevno koristiti trgovcima za provođenje marljivog istraživanja kapitalnih ulaganja za dulje vremensko razdoblje, pa čak i najstroži tehničar na tržištu može pronaći koncepte koji se podudaraju s njihovim uvjerenjima, kao što je pokrivenost CFA-e. bihevioralnih financija.
Donja linija
CFA program usmjeren je na provođenje marljivog istraživanja na raznim vrstama imovine, što se odražava na većinu vlasnika chartera u karijeri na upravljanju portfeljima ili na istraživačkim pozicijama. Suprotno tome, trgovci koji svakodnevno imaju malo vremena za istraživanje, niti se bave osnovama kretanja imovine. Stoga se CFA program može činiti sporim i krutim u usporedbi sa brzim svijetom ljestvica i kaosa u kojem uspeva trgovac danima. Međutim, zbog temeljitog predstavljanja financijskih tema CFA-e, današnji trgovci mogu biti od koristi za nastavljanje CFA povelje, posebno za buduće tranzicije u karijeri ili za stjecanje više znanja o tržištima.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
CFA
Što očekivati na ispitu CFA Level II
MBA
MBA ili CFA: Koje je bolje za karijeru u financijama?
Karijere financijskih savjetnika
Treba li dobiti CFA, MBA ili oboje?
CFA
Uvod u CFA oznaku
Karijerni savjeti
Koje vrste pozicija može imati ovlašteni financijski analitičar?
CFA
Što očekivati na ispitu CFA razine I
Veze partneraPovezani uvjeti
Što rade ovlašteni financijski analitičari Ovlašteni financijski analitičar je profesionalna oznaka koju daje Institut CFA koja mjeri kompetenciju i integritet financijskih analitičara. više Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) Definicija Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA) je naziv koji financijski profesionalci mogu zaraditi za pokazivanje sposobnosti u analizi netradicionalne imovine. više CFA Institut CFA Institut međunarodna je organizacija koja opskrbljuje profesionalce za upravljanje investicijama s obrazovnim, etičkim i certifikacijskim programima. više Chartered Life Underwriter (CLU) Chartered life underwriter (CLU) profesionalni je naziv za pojedince koji se žele specijalizirati u životnom osiguranju i planiranju nekretnina. više Definicija tehničkog analitičara Tehnički analitičar, ili tehničar, istraživač je vrijednosnih papira koji analizira ulaganja na temelju prošlih tržišnih cijena i tehničkih pokazatelja. više Definicija obrasca Uzorak, u financijskom smislu, karakteristična je formacija na tehničkoj analizi analiza koja proizlazi iz kretanja cijena vrijednosnih papira. više