Količina je mjera količine određenog financijskog sredstva koji se trguje u određenom vremenskom razdoblju ili koliko puta je imovina kupljena ili prodana u određenom rasponu. To je vrlo moćan alat, ali često se previdi jer je tako jednostavan pokazatelj. Podaci o količini mogu se pronaći bilo gdje, ali malo trgovaca ili investitora zna kako koristiti te podatke za povećanje zarade i smanjenje rizika.
Za sve kupce na tržištu mora postojati netko tko će im prodati dionice koje je kupio da bi trgovali, baš kao što mora biti i kupac da bi se prodavač mogao riješiti svojih dionica. Ova borba između kupaca i prodavača za najbolju cijenu u svim različitim vremenskim okvirima stvara kratkoročno kretanje cijena, dok se dugoročni tehnički i temeljni čimbenici odigravaju. Korištenje volumena za analizu dionica (ili bilo kojeg financijskog sredstva) može povećati dobit i također smanjiti rizik.
Osnovne smjernice za korištenje volumena
Kada analiziramo volumen, postoje smjernice koje možemo koristiti za određivanje snage ili slabosti poteza. Kao trgovci skloniji smo pridruživanju snažnim potezima i ne sudjelujemo u potezima koji pokazuju slabost - ili čak možemo gledati ulazak u suprotnom smjeru. Ove smjernice ne vrijede u svim situacijama, ali su dobra opća pomoć pri trgovanju odlukama.
Količina i tržišni interesi
Tržište u usponu trebalo bi vidjeti sve veći obujam. Kupcima je potreban sve veći broj i sve veći entuzijazam kako bi i dalje gurali cijene. Povećanje cijene i smanjenje volumena pokazuju nedostatak interesa, a ovo je upozorenje za potencijalni preokret. Ovo može biti teško zaokupiti vaš um, ali jednostavna činjenica je da pad cijena (ili porast) na maloj količini nije jak signal. Pad cijena (ili rast) na velikoj jačini jači je signal da se nešto u zalihama bitno promijenilo.
Dnevni grafikon Apple Inc. (AAPL) koji prikazuje rastuće cijene i sve veću količinu, ljeto 2018.
Iscrpni pokreti i volumen
Na rastućem ili padajućem tržištu možemo vidjeti poteze iscrpljenosti. To su općenito oštri pomaci u cijeni u kombinaciji s naglim porastom volumena, što signalizira potencijalni kraj trenda. Sudionici koji su čekali i plaše se da će nestati više gomile na tržnicama, iscrpljuju broj kupaca. Na tržišnom dnu, padajuće cijene na kraju forsiraju veliki broj trgovaca, što rezultira volatilnošću i povećanom količinom. Vidjet ćemo smanjenje volumena nakon šiljaka u tim situacijama, ali kako se volumen nastavlja reproducirati u sljedećim danima, tjednima i mjesecima može se analizirati pomoću ostalih smjernica za volumen.
Bikovi znakovi
Volumen može biti vrlo koristan u prepoznavanju bikovskih znakova. Na primjer, zamislite da se volumen povećava na padu cijene, a zatim cijena postaje viša, nakon čega slijedi korak natrag niži. Ako cijena na povratku niže ostane veća od prethodne niske i zapremina se smanji pri drugom padu, onda se to obično tumači kao bikovski znak.
Povrat količine i cijena
Nakon dugog kretanja cijena više ili niže, ako se cijena počne kretati s malim kretanjem cijena i velikim količinama, to često ukazuje na preokret.
Količina i prijelomi vs lažni ispadi
Na početnom prijelomu iz raspona ili drugog uzorka grafikona, porast volumena ukazuje na jačinu kretanja. Mala promjena volumena ili pad volumena pri ispadanju ukazuje na nedostatak interesa i veću vjerojatnost za lažni ispad.
Povijest svezaka
Svezak treba gledati u odnosu na noviju povijest. Uspoređivanje danas s količinom prije 50 godina daje nevažne podatke. Što su noviji skupovi podataka noviji, to će oni biti relevantniji.
Pokazatelji glasnoće
Pokazatelji glasnoće su matematičke formule koje su vizualno predstavljene na najčešće korištenim platformama za grafikone. Svaki pokazatelj koristi malo drugačiju formulu, i stoga bi trgovci trebali pronaći pokazatelj koji najbolje funkcionira za njihov određeni tržišni pristup. Nisu potrebni pokazatelji, ali mogu pomoći u odlučivanju o trgovanju. Postoji mnogo indikatora glasnoće, a sljedeće daje uzorkovanje kako se nekoliko njih može koristiti.
On-Balance Volume (OBV): OBV je jednostavan, ali učinkovit pokazatelj. Polazeći od proizvoljnog broja, volumen se dodaje kada tržište završi višim ili se oduzima volumen kada tržište završi nižim. To osigurava ukupni ukupni iznos i pokazuje koje se zalihe gomilaju. Također može pokazati razlike, primjerice kada cijena raste, ali volumen raste sporijom brzinom ili čak počinje padati. Slika 5. pokazuje da OBV raste i potvrđuje rast cijena dionica u Appleu.
Chaikin Novčani tijek: Rast cijena treba biti popraćen rastućim volumenom, tako da se ova formula usredotočuje na širenje volumena kada cijene završe u gornjem ili donjem dijelu njihova dnevnog raspona, a zatim daju vrijednost za odgovarajuću snagu. Kad se zatvarači nalaze u gornjem dijelu raspona i volumen se širi, vrijednosti će biti visoke; kada se zatvarači nalaze u donjem dijelu raspona, vrijednosti će biti negativne.
Chaikin novčani tok može se upotrijebiti kao kratkoročni pokazatelj, jer oscilira, ali se češće koristi za uočavanje divergencije. Na slici 6. prikazano je kako volumen ne potvrđuje kontinuirano niže najniže cijene (Apple) u Appleovim dionicama. Tijek novca Chaikin pokazao je divergenciju koja je rezultirala prelaskom natrag višim zalihama.
Klinger oscilator: Fluktuacije iznad i ispod nulte linije mogu se koristiti za pomoć drugim signalima trgovanja. Oscilator Klinger iznosi zbroj volumena akumulacije (kupovine) i distribucije (prodaje) za određeno vremensko razdoblje. Na sljedećoj slici vidimo prilično negativan broj - ovo je usred ukupnog uzlaznog trenda - nakon čega slijedi uspon iznad okidača ili nulte linije. Pokazatelj glasnoće ostao je pozitivan tokom cijelog kretanja cijena. Pad ispod razine okidača u siječnju 2011. signalizirao je kratkoročni preokret. Cijena se, međutim, stabilizirala i zato se pokazatelji općenito ne bi trebali koristiti izolirano. Većina pokazatelja daje preciznije očitanje kada se upotrebljavaju zajedno s drugim signalima.
Kako koristiti volumen za poboljšanje vašeg trgovanja
Donja linija
Glasnoća je izuzetno koristan alat, a kao što vidite, postoji mnogo načina za korištenje. Postoje osnovne smjernice koje se mogu koristiti za procjenu tržišne snage ili slabosti, kao i za provjeru potvrđuje li volumen potvrđuje kretanje cijena ili signale preokreta. Pokazatelji se mogu koristiti kao pomoć u procesu odlučivanja. Ukratko, glasnoća nije precizan alat za ulazak i izlazak - međutim, uz pomoć indikatora, ulazni i izlazni signali mogu se stvoriti gledanjem cjenovne akcije, glasnoće i pokazatelja glasnoće.
