Što je apsolutni indeks povrata
Indeks apsolutnog prinosa je indeks dionica dizajniran za mjerenje apsolutnih prinosa od ulaganja. Indeks je kreiran za usporedbu uspješnosti pojedinog hedge fonda s tržištem hedge fondova u cjelini. To je složeni indeks sastavljen od pet drugih indeksa.
BREAKING DOWN Apsolutni indeks povrata
Investitori mogu upotrijebiti apsolutni indeks prinosa za usporedbu jednog hedge fonda s drugim. Zbog prirode hedge fondova i različitih strategija koje koriste za ostvarivanje zarade, uspjeh može izgledati različito od fonda do fonda. Hedge fondovi mogu uložiti u gotovo sve, što dodatno usložnjava sposobnost uspoređivanja fondova na temelju njihove zarade.
Profil rizika drugo je mjesto na kojem investitor želi usporediti jedan fond s drugim. Postoje neki slojevi rizika povezani s nekim investicijskim fondovima. Iako jedan fond može imati značajniji povrat ulaganja, rizik može biti veći. Taj dodatan rizik može biti koristan jer će dobit biti veća ako se investicija isplati, ali ako investitori imaju ulagača, mogu imati veće gubitke.
S apsolutnim indeksom prinosa hedge fonda, ulagači mogu lako uočiti uspjeh ili neuspjehe pojedinog ulaganja jer se uspoređuje s tržištem u cjelini i to može učiniti bez potrebe za prosijavanjem složenih detalja svake transakcije. Indeks apsolutnog prinosa koristan je samo kad se bavite tržištem hedge fondova. Ostala tržišta, uključujući uzajamne fondove, dionice i obveznice, imaju svoje pojedinačne metričke sustave za usporedbu proizvoda i određivanje profita i rizika.
Dodatne metrike za apsolutni indeks povrata
Neki će hedge fondovi imati referentnu vrijednost ili standard performansi, koji pokušavaju postići da se smatraju uspješnima. Ostali će imati postavljenu stopu koju žele postići. Na primjer, povrat od 20 posto tijekom 12 mjeseci može se smatrati vrlo uspješnim za fond koji ulaže mnogo u nekretnine. Taj isti povrat nije tako povoljan za fond koji ulaže u stranoj valuti.
Ostala razmatranja za investitore uključuju iznos raspoloživog kapitala za ulaganje i troškove povezane s upravljanjem hedge fondom. Upravitelj hedge fondova može pregledati te različite metrike i savjetovati investitore o najboljim tržištima za njihovo ulaganje. Ovisno o dugoročnim ciljevima i raspoloživom kapitalu, hedge fondovi možda nisu najbolja investicija za sve.
Zbog mnogih sitnica hedge fondova, investitor mora razmotriti dodatne rizike. Ti rizici uključuju potrebu povezivanja sredstava za dugo razdoblje, velike količine kapitala smještene u jedan pothvat s malom diverzifikacijom i korištenje posuđenog novca. Sve će to povećati rizik, ali može povećati i nagradu.
