Kako trgovci koriste CCI (Indeks robnih kanala) za trgovanje dionicama?
CCI, odnosno Commodity Channel Index, razvio je Donald Lambert, tehnički analitičar koji je izvornik pokazao u časopisu Commodities (sada Futures ) 1980. godine. Uprkos nazivu, CCI se može koristiti na bilo kojem tržištu, a nije samo za robu., CCI se izračunava slijedećom formulom:
(Tipična cijena - Jednostavno kretanje prosjeka) / (0, 015 x srednje odstupanje)
CCI je izvorno razvijen kako bi uočio promjene dugoročnih trendova, ali trgovci su ga prilagodili za upotrebu na svim tržištima ili vremenskim okvirima. Trgovanje s više vremenskih okvira pruža više signala za kupovinu ili prodaju aktivnim trgovcima. Trgovci često koriste CCI na dugoročnom grafikonu kako bi utvrdili dominantni trend i na kratkoročnom grafikonu da izoliraju nedostatke i generiraju trgovinske signale.
Ključni odvodi
- CCI je tržišni pokazatelj koji se koristi za praćenje kretanja na tržištu koje mogu ukazivati na kupnju ili prodaju. CCI uspoređuje trenutnu cijenu s prosječnom cijenom u određenom vremenskom razdoblju. Različite strategije mogu koristiti CCI na različite načine, uključujući korištenje pomoću višestrukih vremenskih okvira za utvrđivanje dominantni trendovi, povrati ili ulazna mjesta u taj trend. Neke strategije trgovanja zasnovane na CCI mogu proizvesti više lažnih signala ili izgubiti trgovinu kada uvjeti postanu sumnjivi.
Strategije i pokazatelji nisu bez zamki, a prilagođavanje kriterija strategije i razdoblje pokazatelja mogu pružiti bolje performanse. Iako su svi sustavi osjetljivi na gubitak posla, implementacija strategije zaustavljanja gubitaka može pomoći ograničenju rizika, a testiranje CCI strategije za profitabilnost na vašem tržištu i vremenskom okviru je dostojan prvi korak prije pokretanja posla.
Razumijevanje kako trgovci koriste CCI (indeks robnih kanala) za trgovanje dionicama
CCI pokazatelj
CCI uspoređuje trenutnu cijenu s prosječnom cijenom kroz određeno vrijeme. Indikator fluktuira iznad ili ispod nule, krećući se na pozitivno ili negativno područje. Dok većina vrijednosti, otprilike 75%, kreće se između -100 i +100, oko 25% vrijednosti prolazi izvan ovog raspona, što ukazuje na veliku slabost ili snagu u kretanju cijena.
Slika 1. Dionički grafikon s pokazateljem CCI-ja
Gornji grafikon koristi 30 razdoblja u izračunu CCI-ja; Budući da je grafikon mjesečni grafikon, svaki se novi izračun temelji na najnovijih 30 mjeseci. CCI od 20 i 40 razdoblja su također česti.
Razdoblje odnosi se na broj cjenovnih barova koje će indikator uključiti u svoj izračun. Trake cijena mogu biti jednosmjerne, petominutne, dnevne, tjedne, mjesečne ili bilo koji vremenski okvir koji imate na raspolaganju na karti.
Što je duže odabrano razdoblje (više traka u izračunu), rjeđe će se indikator kretati izvan -100 ili +100. Kratkoročni trgovci preferiraju kraće razdoblje (manje cjenovnih bara u izračunu) jer daje više signala, dok dugoročni trgovci i investitori preferiraju duže razdoblje poput 30 ili 40. Korištenje dnevnog ili tjednog grafikona preporučuje se za dugoročno kratkotrajni trgovci, dok kratkotrajni trgovci mogu primijeniti indikator na satni grafikon ili čak na jednosmjerni grafikon.
Izračuni pokazatelja izvode se automatski grafičkim programom ili trgovačkom platformom; od vas se traži da unesete samo broj razdoblja koje želite koristiti i odabrati vremenski okvir za svoj grafikon (tj. četverosatni, dnevni, tjedni). Stockcharts.com, Freestockcharts.com i trgovačke platforme poput Thinkorswim i MetaTrader pružaju indikator CCI.
Kad je CCI iznad +100, to znači da je cijena znatno iznad prosječne cijene mjereno pokazateljem. Kada je indikator ispod -100, cijena je znatno ispod prosječne cijene.
Osnovna strategija CCI-ja
Osnovna strategija CCI koristi se za praćenje CCI-ja za kretanje iznad +100, koje generira signale kupnje i kretanja ispod -100, što generira signale prodaje ili kratke trgovine. Investitori će možda htjeti preuzeti signale kupovine, izaći kad se pojave prodajni signali i ponovno uložiti kad se signal kupnje ponovo dogodi.
Slika 2. ETF-karta s osnovnim trgovačkim signalima CCI-ja
Prethodni tjedni grafikon stvorio je signal prodaje u 2011. godini kada je CCI pao ispod -100. To bi dugoročnim trgovcima reklo da je u tijeku potencijalni trend pada. Aktivniji trgovci mogli bi to upotrijebiti i kao signal za kratku prodaju. Ovaj grafikon prikazuje kako je početkom 2012. pokrenut signal za kupnju i duga pozicija ostaje otvorena dok se CCI ne pomakne ispod -100.
Strategija CCI više vremenskih okvira
CCI se također može koristiti u više vremenskih okvira. Dugoročni grafikon koristi se za uspostavljanje dominantnog trenda, dok je kratkoročni grafikon koji uspostavlja nedostatke i ulazne točke u taj trend. Aktivniji trgovci najčešće koriste više vremenskih okvira strategije, a jedan se čak može koristiti i za dnevno trgovanje, jer je "dugoročno" i "kratkotrajno" u odnosu na to koliko trgovac želi da traju njihove pozicije.
Kad se CCI pomiče iznad +100 na vašem dugoročnom grafikonu, to ukazuje na uzlazni trend, a vi samo gledate kako kupujete signale na kratkoročnom grafikonu. Trend se razmatra sve dok dugoročni CCI ne padne ispod -100.
Na slici 2 prikazan je tjedni porast kretanja od početka 2012. Ako je ovo vaša dugoročna karta, uzimat ćete samo signale za kupovinu na kraćem roku.
Kada svakodnevni grafikon koriste kao kraći vremenski okvir, trgovci često kupuju kada CCI padne ispod -100, a zatim se vrati iznad -100. Tada bi bilo oprezno napustiti trgovinu nakon što CCI prijeđe iznad +100, a zatim se spusti ispod +100. Ako se pak smanji trend dugoročnog CCI-ja, to ukazuje na signal prodaje za izlazak iz svih dugih pozicija.
Slika 3. Kupite signale i izlaze u dugotrajnom uzlaznom stanju
Na slici 3 prikazana su tri kupovna signala na dnevnoj karti i dva prodajna signala. Ne pokreću se kratki poslovi, jer CCI na dugoročnom grafikonu pokazuje porast.
Ako je CCI ispod -100 na dugoročnijoj karti, samo kratkotrajne signale uzimajte na kratkoročni grafikon. Trend pada sila je na snazi dok se dugoročni CCI skupi iznad +100. Grafikon označava da biste trebali započeti kratko trgovanje kada se CCI skupi iznad +100, a zatim se spustite ispod +100 na kraćem roku. Trgovci bi zatim napustili kratku trgovinu kada se CCI pomakne ispod -100, a zatim se okupe iznad -100. Ako se pak pojavi trend dugoročnog CCI-ja, napustite sve kratke pozicije.
Izmene i zamke strategija CCI-ja
Pomoću CCI možete prilagoditi pravila strategije kako bi strategija bila stroža ili blaža. Na primjer, kada koristite više vremenskih okvira, strategiju pooštrite samo zauzimanjem dugih pozicija na kraćim vremenskim okvirima kada je dugoročni CCI iznad +100. To smanjuje broj signala, ali osigurava da je opći trend snažan.
Pravila ulaska i izlaska na kraćem vremenskom okviru također se mogu prilagoditi. Na primjer, ako se dugoročni trend poveća, možete dopustiti da se CCI na kratkoročnom grafikonu spusti ispod -100, a zatim se vratite iznad nule (umjesto -100) prije kupnje. To će vjerojatno rezultirati plaćanjem veće cijene, ali nudi veću sigurnost da je kratkoročni povrat povlačen, a dugoročni trend se nastavlja.
Sa izlazom ćete možda dopustiti da cijena raste iznad +100, a zatim se spustite ispod nule (umjesto +100) prije nego što zatvorite dugu poziciju. Iako bi to moglo značiti zadržavanje kroz neke male nedostatke, može povećati profit tijekom vrlo jakog trenda.
Gornje slike koriste tjedni dugoročni i dnevni kratkoročni grafikon. Ostale kombinacije mogu se upotrijebiti prema vašim potrebama, kao što su dnevni i satni grafikon ili 15-minutni i jednosmjerni grafikon. Ako dobivate previše ili premalo trgovinskih signala, prilagodite razdoblje CCI-ja da biste utvrdili da li ovo ispravlja problem.
Nažalost, strategija će vjerojatno proizvesti više lažnih signala ili izgubiti trgovinu kada uvjeti postanu sumnjivi. Sasvim je moguće da se CCI može mijenjati na razini signala, što rezultira gubicima ili nejasnim kratkoročnim smjerom. U takvim slučajevima vjerujte prvom signalu sve dok dugoročni grafikon potvrđuje vaš smjer ulaska.
Strategija ne uključuje zaustavni gubitak, iako se preporučuje ugraditi ograničenje rizika do određene mjere. Pri kupnji se zaustavni gubitak može postaviti ispod najnižeg nihanja; Prilikom kratkog spoja zaustavni gubitak može se postaviti iznad nedavnog zamaha.
