S onim što se činilo nalik na prekidač, kada je lopta pala, zazvonila 2012., hiper hlapljiva investicijska godina 2011. zamijenjena je onom koja je bila početkom 2012. s vrlo malo kolebljivosti. Dani do 2% danas i sljedećih 2% sljedeći dan zamijenjeni su laganim i stalnim usponom nagore.
Pojednostavljeni pristup izračunavanju volatilnosti
Iako mnogi ulagači mogu postati žrtva slabe volatilnosti koja je prisutna na tržištu, pametni ulagači znaju da burza rijetko ostaje u istom raspoloženju duži vremenski period, pa je razumno vjerovati da će se nestabilne trgovalne sjednice uskoro vratiti. Zbog toga trgovci moraju imati plan o tome što će učiniti kada tržište ponovo postane teško.
Kako možete smanjiti volatilnost svog portfelja? Evo nekoliko ideja.
Beta
Sve dionice imaju mjeru volatilnosti koja se naziva beta. Taj se pokazatelj često može naći u odjeljku s osnovnom analizom podataka o dionicama. Beta od jednog znači da će dionica reagirati u tandemu sa S&P 500. Ako S&P padne 0, 5%, taj će se udio smanjiti na isti iznos. Ako je beta ispod jedan, dionica je manje nestabilna od ukupnog tržišta, a beta iznad jedne ukazuje da će dionice oštrije reagirati.
Najbolji način za smanjenje volatilnosti u vašem trgovačkom portfelju je prodaja visokih beta dionica i zamjena s nižim beta imenima. Možda će vam se stvarno svidjeti vaša dionica John Deere, ali u vremenima velike volatilnosti na tržištu to može divljati. Njegova zamjena s nižom beta dionicom poput Johnsona i Johnsona smanjila bi ukupnu volatilnost vašeg portfelja.
Trgovci često prilagođavaju volatilnost svog portfelja jer cjelokupno tržište šalje različite signale. Kada se diže, povećavaju beta. Kad je u načinu ispravljanja, niža beta imena pomažu u očuvanju kapitala.
hedging
Hedging uključuje pokretanje kratkih pozicija prema svojim dugim pozicijama. Recimo da imate 100 dionica dionica Qualcomma, ali vjerujete da je tržište zrelo za ispravak. Mogli biste kratko prodati 100 dionica visoke beta, precijenjene dionice koja bi pala ako je došlo do korekcije, po višoj stopi od ukupnog tržišta. Zatim biste kratku poziciju mogli pokriti kasnije kada vjerujete da će tržište doći do oporavka. Možda ste izgubili novac na svom Qualcomm položaju, ali ste zaradili na kratkom položaju.
okovi
Kad trgovci imaju visok stupanj apetita na rizik, ne drže puno proizvoda s fiksnim dohotkom, ali kada tržište postane upitno i žele pronaći sigurna utočišta za svoj novac koji neće imati ozbiljne reakcije na cjelokupne tržišne poteze, mogu se uputiti na tržište obveznica. Obveznice, ETF-ovi obveznica i riznice služe kao sigurno utočište kada tržište opada. Ne samo da smanjuje volatilnost, već još uvijek omogućuje trgovcu da donosi prihode.
Unovčiti
Najlakši način za smanjenje nestabilnosti u vašem portfelju je sjedenje. Prodaja vaših pozicija i prelazak na višu raspodjelu novca u potpunosti vas štiti od kratkoročnih fluktuacija na tržištu. Dugotrajan boravak u gotovini se ne savjetuje, jer novac postaje žrtva inflacije, ali za trgovce koji vjeruju da će se tržište uskoro stabilizirati, gotovina je jednostavan način ublažavanja gubitaka.
Donja linija
Dugoročni investitori mogu odgovarati na nestabilnost. Privremeni skokovi i kapljice na tržištu ne mijenjaju dugoročni cilj vašeg portfelja, čineći nepotrebnim mijenjanje vašeg udjela. Držite se tečaja i znajte da povijest pokazuje da se tržište uvijek oporavlja.
POGLEDAJ: Razumijevanje mjerenja hlapljivosti
