Jedna od najčešćih zabluda koju investitor može učiniti je kupovina i prodaja dionica u krivo vrijeme. To često dovodi do jurnjave o performansama na putu prema gore i prodaje u neprimjerenim trenucima na putu prema dolje. Začarani krug ove prirode može vas ostaviti malim dobitcima koji će vas progutati povećavajući gubitke. Uz to, ne smije se odbiti ni psihološka cestarina koju vam može povjeriti ulaganje.
Fondovi kojima se trguje s niskom volatilnošću (ETF) izvrsna su opcija za konzervativne ulagače koji žele sudjelovati na napretku tržišta s manje rizika od pada. Ovi se alati mogu upotrijebiti kao temeljna udjela u kontekstu portfelja koji sprečava rizik ili kao taktički položaji kako bi se smanjilo povlačenje tijekom razdoblja povećane volatilnosti. U oba slučaja, oni osiguravaju razumnu raspodjelu dionicama s povijesnom sklonošću za niže oscilacije cijena od svojih kolega.
Dramamine za svoj portfelj
Invesco S&P 500 portfelj male volatilnosti (SPLV) najveći je i najpriznatiji ETF na ovom prostoru. SPLV prati 100 najnižih volatilnih zaliha unutar S&P 500 indeksa na temelju statističkih oscilacija cijena u posljednjih 12 mjeseci. Ovaj ETF naplaćuje razuman omjer troškova od 0, 25% i ima preko 4, 5 milijardi USD ukupne imovine. (Za čitanje vezano uz članak, pogledajte: Kako ublažiti svoju vožnju na burzi.)
Svaka dionica unutar portfelja SPLV jednaka je ponderirana i rebalansirana tromjesečno kako bi se omogućilo slično povlačenje ukupnog povrata fonda. Krajnji je rezultat košarica velikih zaliha koja se naginje tvrtkama s financijskim, komunalnim i potrošačkim proizvodima sa stabilnim trendovima cijena. Krajnji je cilj ove strategije smanjiti vrhove i doline unutar vašeg udjela u kapitalu kako bi vas zadržali na tržištu, a ne kupovali i prodavali u nevremenim trenucima.
Ove dionice niske volatilnosti uglavnom se sastoje od obrambenog sektora sa stabilnim poslovnim modelima i jakim bilansima. Kao rezultat, oni obično imaju veći prinos od dividendi od tradicionalnog široko zasnovanog indeksa ili orijentiranog na rast. Na primjer, SPLV trenutno ima 30-dnevni SEC-ov prinos od 2, 42% naspram prinosa od 1, 79% u SPDR S&P 500 ETF (SPY). Uz to, prihod od SPLV-a isplaćuje se mjesečno, a ne tromjesečno, što je dostojna kvaliteta za tražitelje prihoda. (Za povezano čitanje pogledajte: Izbjegavajte ETF-ove s ovim crtama .)
Ova se tema može primijeniti i na prekomorska tržišta. IShares MSCI EAFE minimalna volatilnost ETF (EFAV) pruža izloženost 205 dionica u Europi, Australiji i Aziji sa sličnim karakteristikama dizajniranim za traženje područja s potencijalno manjim ukupnim rizikom. Ovo uključuje značajnu izloženost tvrtkama u Japanu, Ujedinjenom Kraljevstvu i Švicarskoj kao glavnim izdvajanjima za zemlje.
EFAV-ova vrijednost vrijednosti prilično je jedinstvena s obzirom na sklonost ka visokoj volatilnosti na stranim tržištima. Na kraju bi trebao pomoći ublažavanju zabrinutosti za konzervativne ulagače koji bi obično zaobišli međunarodna izdvajanja.
Strategije portfelja male volatilnosti
Iz strateške perspektive, ako smatrate da dionice mogu trgovati po istečenim procjenama ili vam tržište jednostavno nije dalo ulaznu točku za dodavanje postojećim pozicijama dionica; fondovi niske volatilnosti predstavljaju izvrsne mogućnosti raspoređivanja svježeg kapitala. Na primjer, ako bi se najzad mogao dogoditi najgori mogući ishod - pri čemu kupujete fond poput SPLV-a ili EFAV-a na visokom tržištu - naknadno povlačenje teoretski bi trebalo biti puno manje od kupnje špijunskog špijuna. (Za čitanje u vezi, pogledajte: Je li vrijeme za fondove niske volatilnosti?)
Druga strategija koju pametni ulagači mogu provesti je aktivno smanjenje beta beta upotrebom fondova niske volatilnosti na tržišnim vrhuncima. Budući da je S&P 500 postigao značajne dobitke u posljednje tri godine i vrlo malo korekcija u tom vremenskom okviru, oportunistički investitor mogao bi se odlučiti pretvoriti u SPLV ili EFAV kako bi skupljao dobit na postojećim visoko cijenjenim pozicijama i nižim beta, bez da je u potpunosti uklonio izloženost dionica. U osnovi, pretvaranje postojećih udjela iz kombiniranog rasta i raspodjele vrijednosti prema vrijednosnoj strani okvira stila u konačnici bi i dalje trebalo osigurati razumnu stopu povrata, čak i ako se dionice povećaju. (Za više detalja pogledajte: Spor i stabilan ETF-ov bolji učinak.)
Donja linija
Iz njihove popularnosti kod tražitelja prihoda i niske volatilnosti jasno je da će pametni beta indeksi poput ovih i dalje privlačiti kapital investitora. ETF-ovi niske volatilnosti mogu se tako interer miješati s postojećim udjelima kao dio mnogo većeg općeg plana upravljanja rizikom. Spori tempo ulaganja koji nude ova sredstva omogućit će vam da prevladate neke od uobičajenih pogrešnih načina kupnje i prodaje dionica i trebao bi poboljšati vaš ukupni uspjeh. (Za više detalja, pogledajte: Seasick? Isprobajte Fond niske volatilnosti.)
