Kupnja uzajamnog fonda pomalo je poput angažiranja nekoga da popravi kočnice na vašem automobilu. Svakako, možete obaviti istraživanje, kupiti alate i popraviti automobil sami (a to mnogi rade), ali često je to ne samo lakše, ali i sigurnije prepustiti se stručnjaku da riješi problem. Mehanika i uzajamni fondovi mogu vas koštati malo više naknade, ali ništa nije suštinski pogrešno u dodatnom plaćanju mira.
Neki investitori vole još više mira. Kupnjom uzajamnog fonda koji ulaže u druge uzajamne fondove, oni dobivaju dodatnu zaštitu višestrukih upravljača novcem i mnogo veću raznolikost nego što bi im ih pružio jedan fond. Fond fondova (FOF) je investicijski proizvod sastavljen od različitih uzajamnih fondova - u osnovi, uzajamnog fonda uzajamnih fondova. Često ih koriste investitori koji imaju manju ulažljivu imovinu, ograničenu sposobnost diverzifikacije ili koji nisu toliko iskusni u odabiru uzajamnih fondova. Ukratko, FOF daje mališanu profesionalno upravljanje i raznolikost koji su često bili rezervirani za bogate., istražit ćemo prednosti, nedostatke i rizike FOF-a.
Prednosti fonda fondova
FOF širi rizik. Dok posjedovanje jednog uzajamnog fonda smanjuje rizik posjedovanjem nekoliko dionica, FOF širi rizik među stotinama ili čak tisućama dionica sadržanih u uzajamnim fondovima u koje ulaže. FOF-ovi također pružaju mogućnost smanjenja rizika ulaganja s jednim upravljačem fonda.
Budući da svaki uzajamni fond ima minimalni prag ulaganja koji je moguće kupiti - obično 1.000 USD - pojedinac si možda neće moći priuštiti da istodobno ispuni minimum za nekoliko uzajamnih fondova. Kupnja uzajamnog fonda koji ulaže u druge fondove znači da pojedinac ne mora ispunjavati taj minimum.
Pojava FOF-a potiskuje potražnju investitora za većom sigurnošću dok pokušavaju održati korak s tržištem ili ga pobijediti. Međutim, mora se reći da korist od veće sigurnosti nije beskrajna. Ako cjelokupno tržište zavlada, onda bi mogli uzajamni fondovi i FOF-ovi investirati u njih.
Naknade i troškovi
Investitor koji kupi FOF mora platiti dvije razine naknade. Baš kao i pojedinačni fond, FOF može naplaćivati naknade za upravljanje i naknadu za izvedbu, iako su naknade za izvedbu obično niže od pojedinačnih uzajamnih fondova da odražavaju činjenicu da je većina uprave delegirana na same pod-fondove.
Prednosti FOF-a
FOF služi kao ulagač investitora, pružajući profesionalnu dubinsku reviziju, odabir menadžera i nadzor uzajamnih fondova u svom portfelju. Profesionalno upravljanje koje pruža FOF može dati investitorima mogućnost širenja svojih dolara među tisućama dionica jednom kupnjom, računajući na stručnost koju sami ulagači možda nemaju. Umjesto da preuzme rizik odabira jednog pojedinog menadžera, FOF pruža portfelju menadžera s jednom investicijom.
Većina FOF-a ima formalni postupak detaljne provjere i izvršit će provjere prije izbora novih upravitelja. Osim pretraživanja stegovne povijesti unutar industrije vrijednosnih papira, ovaj posao može uključivati istraživanje pozadine, provjeru vjerodajnica i provjeru referencija koje daje upravitelj fonda svakog pojedinog fonda koji se smatra investicijom.
FOF nedostaci
Općenito, naknade za FOF-ove obično su veće od naknada za pojedine fondove, jer uključuju i naknade za upravljanje koje FOF naplaćuje i one za temeljne fondove. Udubljivanje naknada može značajno utjecati na ukupni povrat investitora.
Budući da FOF kupuje mnogo fondova (koji sami ulažu u određeni broj vrijednosnih papira), FOF može posjedovati istu dionicu ili drugu vrijednosnicu kroz nekoliko različitih fondova, smanjujući tako potencijalnu diverzifikaciju.
Donja linija
FOF-ovi mogu bezbolno ulaziti u profesionalnu diverzifikaciju za ulagače s ograničenim sredstvima, ili za one koji imaju ograničeno iskustvo, ali to ne znači da će svaki FOF biti savršeno odgovarajući. Investitor treba pročitati marketinške i povezane materijale fonda prije ulaganja kako bi razumio razinu rizika koji je uključen u strategije ulaganja fonda. Preuzeti rizici trebaju biti razmjerni vašim osobnim ciljevima ulaganja, vremenskim horizontima i toleranciji na rizik. Kao što je slučaj s bilo kojom investicijom, što je veći potencijalni prinos, veći su i rizici.
