Koje je pravilo dvadeset posto?
U financijama, pravilo od dvadeset posto je konvencija koju banke koriste u odnosu na svoje prakse upravljanja kreditnim sposobnostima. Točnije, propisano je da dužnici moraju čuvati bankovne depozite koji su jednaki najmanje 20% njihovih zaostalih kredita.
U praksi se točna iskorištena vrijednost razlikuje ovisno o kamatnim stopama, uočenoj kreditnoj sposobnosti dužnika i drugim čimbenicima.
Ključni odvodi
- Pravilo od dvadeset posto je konvencija koju banke koriste. Odnosi se na postotak zajma koji je potreban za deponovanje na kompenzacijskom saldu. Ovo pravilo postalo je manje uobičajeno posljednjih desetljeća i kreditori ga često fleksibilno tretiraju.
Kako djeluje dvadeset posto pravila
Pravilo od dvadeset posto primjer je kompenzirajućeg salda - odnosno bilansa koji se drži u banci radi smanjenja rizika od kredita koji je dala ta banka. Iako je u prošlosti bilo uobičajeno da se ovi iznosi održavaju u strogom postotku, poput 20%, to je posljednjih desetljeća manje uobičajeno. Danas su veličine kompenzacijskog salda u širokom rasponu, a ponekad se čak potpuno odriču plaćanja bankovnih usluga ili drugih takvih aranžmana.
Općenito, novac koji se nalazi u kompenzacijskom saldu će se izvlačiti iz glavnice samog zajma, gdje se zatim stavlja na ne kamatni račun koji osigurava zajmodavac. Banka je tada slobodna koristiti ta sredstva u svoje svrhe kreditiranja i ulaganja, bez namirenja naknade deponentu.
Iz perspektive zajmoprimca, to predstavlja povećanje troškova kapitala zajma jer bi se novac koji se drži u kompenzacijskom saldu mogao upotrijebiti za stvaranje pozitivnog povrata ulaganja. Drugim riječima, oportunitetni trošak povezan s kompenzacijskim saldom povećava trošak kapitala zajmoprimca.
Iz perspektive banke vrijedi suprotno. Držeći značajan depozit zajmoprimca, banka smanjuje efektivni rizik njihovog zajma, a pritom koristi i povrat ulaganja koji mogu ostvariti iz deponiranih sredstava. Razumljivo, zajmoprimci će pristati osigurati kompenzacijski saldo samo kad nisu u stanju naći velikodušnije uvjete drugdje, kao na primjer u slučajevima kada se dužnik bori s likvidnošću ili ima loš kreditni rejting.
Važno je da se kamate na kredit zasnivaju na glavnici zajma, uključujući bilo koji iznos u kompenzacijskom saldu. Na primjer, ako tvrtka posudi 5 milijuna dolara od banke pod uvjetima koji zahtijevaju da polože 20% tog zajma u banci pozajmice, tada bi se kamata na taj kredit temeljila na punih 5 milijuna dolara. Iako zajmoprimac nije u mogućnosti povući ili uložiti kompenzacijski saldo od milijun dolara (20%), oni će i dalje morati plaćati kamate na taj dio zajma.
Primjer stvarnog svijeta dvadeset posto pravila
Emily je investitor za nekretnine koji želi posuditi 10 milijuna dolara za financiranje izgradnje nove kule kondominiuma. Ona prilazi komercijalnoj banci koja pristaje financirati njezin projekt pod uvjetima koji uključuju pravilo dvadeset posto.
Prema uvjetima njezinog zajma, Emily je dužna položiti dva milijuna dolara od zajma od 10 milijuna dolara na ne kamatni račun koji se nalazi u banci pozajmice. Banka je tada slobodna uložiti ili posuditi ta sredstva bez da Emily plati kamate na njen depozit.
Iako je slobodna koristiti samo 8 milijuna od 10 milijuna dolara koje je posudila, Emily ipak mora platiti kamate na zajam od 10 milijuna američkih dolara. To efektivno povećava cijenu kapitala njezinog zajma, dok je iz perspektive banke točno suprotno.
