Mnogo je stvari koje biste trebali uzeti u obzir prilikom sastavljanja investicijskog portfelja. Trebali biste znati kakva je vaša tolerancija na rizik i strategija ulaganja, a da ne spominjemo vrstu imovine u koju namjeravate uložiti svoj novac. Sve to ovisi o vašim ciljevima - što dugoročno namjeravate poput planiranja obrazovanja i umirovljenja vaše djece, ali i vaših kratkoročnih ciljeva.
Možda otkrijete trenutak kada vam treba odmah pristup gotovini - recite za hitnu medicinsku pomoć ili ako želite odmor. Unošenje vašeg novca na račun koji zaradi vas kamate, ali koji vam omogućuje jednostavno podizanje novca, može vam pomoći u realizaciji ovih ciljeva. Možda biste trebali razmotriti ulaganje novca na štedni račun ili možete isprobati račun na novčanom tržištu (MMA), likvidna imovina koja omogućuje višu kamatnu stopu.
Ključni odvodi
- Račun na tržištu novca je depozitni račun koji se nalazi u banci, kreditnoj uniji ili drugoj financijskoj instituciji koji plaća kamate, a dolazi s povlasticama za pisanje čekova i debitnih kartica. VMA nisu za razliku od ostalih ulaganja jer ih je lako likvidirati, za razliku od ostalih ulaganja. Dva faktora ograničavaju likvidnost računa na novčanom tržištu, uključujući minimalne zahtjeve za bilansom i ograničenja broja mjesečnih povlačenja.
Računi na novčanom tržištu
Račun na tržištu novca je depozitni račun koji se nalazi u banci, kreditnoj uniji ili drugoj financijskoj instituciji. Na ovom se računu plaća kamata - mnogo veće od redovnih štednih računa. Banke koriste novac na računu na novčanom tržištu kako bi uložile u kratkoročnu likvidnu imovinu, uključujući trezorske zapise (trezorske zapise) ili općinske obveznice. Banke zarađuju na ovim ulaganjima i, zapravo, dijele kamatu s vlasnicima računa.
Isplata s računa na novčanom tržištu jednostavna je kao i bilo koji drugi depozitni račun. Mnogi od njih imaju debitne kartice i druge značajke, uključujući mogućnost pisanja čekova. Vlasnici računa također mogu biti u mogućnosti posjetiti njihovu banku ili podružnicu kreditnog sindikata kako bi izvršili svoje povlačenje.
Iako mogu dijeliti neke sličnosti sa standardnim računima za provjeru i štednju, dolaze s određenim ograničenjima, što ih čini manje fleksibilnima. Oni mogu imati minimalne zahtjeve za saldo, ograničeni broj povlačenja i često dolaze s naknadama i drugim troškovima.
Računi i likvidnost na novčanom tržištu
Računi na novčanom tržištu nisu poput ostalih ulaganja jer su visoko likvidna imovina. Osim određenih ograničenja dostupnosti nedavno položenih sredstava, depoziti na računima na novčanom tržištu dostupni su za trenutno podizanje. To znači da se ovi računi mogu brzo pretvoriti u novac bez gubitka vrijednosti. Računi na novčanom tržištu su oročeni depoziti, tako da ne postoji datum dospijeća. Vlasnici računa ne gube interes prilikom likvidacije računa. S druge strane, oročeni depoziti zahtijevaju od vlasnika računa da drži račun otvoren do datuma dospijeća. Rana povlačenja obično rezultiraju gubitkom kamate.
Dva su čimbenika koja ograničavaju likvidnost računa na novčanom tržištu. Za razliku od čekovnih ili štednih računa, banke zahtijevaju da ljudi koji drže račune na novčanom tržištu održavaju minimalni saldo - čak 5.000 do 10.000 USD na niskoj strani. A budući da je to štedni račun, on mora slijediti federalne propise. Svi vlasnici računa ograničeni su na šest povlačenja mjesečno. Svaka dodatna transakcija zaduženja rezultira naplatom usluge ili naknadom za transakciju.
Likvidnost računa na novčanom tržištu može biti ograničena minimalnim saldoma i ograničenim brojem povlačenja.
Baza depozita za banke
Komercijalne banke i kreditni savezi pružaju račune na novčanom tržištu kako bi privukli relativno velike, stabilne depozite u zamjenu za kamatne stope koje su nešto više od onih za štedne račune i kamatne tekuće račune. Ova stabilna baza depozita povećava sposobnost financijske institucije da daje zajmove.
Ova potreba za stabilnošću uzrokuje jedina značajna ograničenja likvidnosti, koja su uvjet za održavanje određenih salda i ograničenje broja povlačenja. Kršenje ovih zahtjeva za bilansom i ograničenja transakcija može smanjiti kamate zarađene na depozitima ili povećati plaćene naknade.
Važno je napomenuti da se računi na novčanom tržištu, koji su federalno osigurani depozitni računi, razlikuju od fondova novčanog tržišta koje nude investicijske banke.
Računi novca naspram sredstava na novčanom tržištu
Činjenica da su računi na novčanom tržištu osigurani i stoga regulirani od strane Federalne korporacije za osiguranje depozita (FDIC) pruža regulatornu i strukturalnu podršku tim računima. Naravno, mogućnost nadoknade gubitka osiguranjem nije praktičan izvor likvidnosti jer takav oporavak može potrajati i do dva radna dana. Međutim, ovo je savezno osiguranje važno, a često i pogrešno shvaćeno, razlika između računa na novčanom tržištu i fondova novčanog tržišta.
Fondovi novčanog tržišta su vrsta uzajamnog fonda. Oni su pomalo slični računu na novčanom tržištu jer su to sredstva niskog rizika koja ulažu u kratkoročna, visoko likvidna vozila. Ali tu se sličnosti završavaju. Novčana sredstva na tržištu novca nude investicijske tvrtke koje prodaju udjele ulagačima u fond. Ulagači mogu prodati svoje dionice ako im zatreba gotovina i obično imaju kapitalne dobitke ili gubitke koji se moraju prijaviti Službi za unutarnje prihode (IRS). A za razliku od računa na novčanom tržištu, princip u fondu novčanog tržišta nije zajamčen. Novčana sredstva na tržištu novca regulira Komisija za vrijednosne papire (SEC) i nisu osigurana od strane FDIC-a.
