Što je konus solventnosti
Konus solventnosti je matematički model koji uzima u obzir procijenjeni utjecaj transakcijskih troškova prilikom trgovanja financijskom imovinom.
POKRIVANJE DOLINA Konus solventnosti
Konus solventnosti predstavlja niz portfelja kojima se može trgovati u određenom vremenskom okviru nakon uzimanja u obzir ponuda i traženja cijena.
Raspon između cijena ponude i ponude u osnovi mjeri razliku između najviše cijene koju je kupac spreman platiti za imovinu i najniže cijene koju je prodavac spreman prihvatiti. To širenje predstavlja važan dio ukupnih transakcijskih troškova.
Treba napomenuti da je to razdoblje širenja tijekom razdoblja nestabilnosti na tržištu. Nadalje, ima tendenciju da se proširi među imovinom i razredima imovine koji trguju rjeđe.
Troškovi financijskih transakcija s vremenom se smanjuju. Možda ste primijetili kako računi za internetske brokerske usluge obično nadmašuju jedan drugoga po naknadama svakih nekoliko godina. Kao rezultat toga, manje od 10 USD koje su ove brokerske kuće ponudile prije više od desetljeća sada su obično manje od 5 USD.
Međutim, transakcijski troškovi moraju se voditi računa, posebno u određenim aspektima trgovanja. Kratkoročne i visokofrekventne strategije trgovanja koje mijenjaju pozicije unutar dana ili unutar tjedna, ponekad snose transakcijske troškove koji nadmašuju potencijal zarade. Čak i dugoročne, ili takozvane strategije trgovanja pozicijama imaju značajne troškove koje nije moguće zanemariti.
Konus solventnosti pomaže u procjeni tih troškova.
Druge uporabe za konus solventnosti
Dio problema s klasičnim financijskim modelima je što mnogi ne uzimaju u obzir transakcijske troškove. Zbog toga je ove modele teško ponoviti u stvarnom svijetu, jer su troškovi tako važan čimbenik prilikom donošenja odluka o trgovanju.
Solventnost otklanja ovaj problem. Omogućuje matematičarima da primijene procjenu transakcijskih troškova u stvarnom svijetu kada koriste matematičku i financijsku teoriju. Iz tog razloga, konvektor solventnosti ima aplikacije na deviznom, valutnom i opcijskom tržištu, osim samo obveznica i dionica.
Drugo područje u kojem konus solventnosti dolazi u obzir je takozvana replikacija portfelja ili pokušaj usklađivanja sa stilom trgovanja ili specifični tržišni potezi stručnog trgovca.
Čini se vrijednim pokušati uskladiti ono što dokazuju stručnjaci na tržištima. Međutim, čak i uz savršene informacije u skoro stvarnom vremenu, gotovo je nemoguće uskladiti njihove precizne performanse. Razlog su troškovi trgovanja; početni oblici stručnjaka vjerojatno su bili sklopljeni po povoljnijim maržama od ponude. Dakle, čak i trgovanje njima u realnom vremenu neće rezultirati istim performansama.
Konus solventnosti pomaže u postizanju boljih pretpostavki o performansama tih repliciranih portfelja.
