Što je solventnost?
Solventnost je sposobnost poduzeća da podmiri svoje dugoročne dugove i financijske obveze. Solventnost je ključna za ostanak u poslovanju, jer pokazuje sposobnost tvrtke da nastavi poslovanje u doglednoj budućnosti. Iako je poduzeću također potrebna likvidnost da bi uspjela i isplatila svoje kratkoročne obveze, takvu se kratkoročnu likvidnost ne smije brkati sa solventnošću. Tvrtka koja je insolventna često će ući u stečaj.
Omjer solventnosti
Kako funkcionira solventnost
Solventnost se izravno odnosi na sposobnost pojedinca ili tvrtke da plate dugoročne dugove, uključujući sve povezane kamate. Da bi se smatrala solventnom, vrijednost imovine subjekta, bilo da se odnosi na neko društvo ili pojedinca, mora biti veća od zbroja njegovih dužničkih obveza. Za određivanje solventnosti poduzeća ili pojedinca mogu se obavljati različiti matematički proračuni.
Određeni događaji mogu stvoriti rizik za solventnost subjekta. U slučaju poslovanja, trajanje isteka patenta može predstavljati rizik za solventnost jer će konkurentima omogućiti proizvodnju proizvoda o kojem je riječ te će rezultirati gubitkom povezanog plaćanja naknade. Nadalje, promjene određenih propisa koji izravno utječu na sposobnost poduzeća da nastavi poslovanje mogu predstavljati dodatni rizik. I tvrtke i pojedinci mogu imati problema sa solventnošću ako im se nakon parnice donese velika presuda.
Ključni odvodi
- Solventnost je sposobnost poduzeća da podmiri svoje dugoročne dugove i financijske obveze. Solventnost je ključna za ostanak u poslovanju, jer pokazuje sposobnost tvrtke da nastavi poslovanje u doglednoj budućnosti. Ulagači mogu upotrijebiti omjere za analizu solventnosti tvrtke. Iako solventnost predstavlja sposobnost poduzeća da ispunjava dugoročne obveze, likvidnost predstavlja sposobnost poduzeća da ispunjava svoje kratkoročne obveze.
Posebna razmatranja: Koeficijenti solventnosti
Ulagači mogu upotrijebiti omjere za analizu solventnosti tvrtke. Koeficijent pokrivenosti kamate dijeli operativni prihod od kamata kako bi pokazao sposobnost tvrtke da plaća kamate na svoj dug, s višim rezultatom koji ukazuje na veću solventnost. Omjer duga i imovine dijeli dug poduzeća s vrijednošću imovine kako bi pokazao je li poduzeće preuzelo prevelik dug, s nižim rezultatom koji ukazuje na veću solventnost. Koeficijenti kapitala pokazuju iznos sredstava koji ostaje nakon što se vrijednost imovine, nadoknadi zaostali dug, podijeli između prihvatljivih ulagača.
Koeficijenti solventnosti razlikuju se prema industriji, tako da je važno razumjeti što predstavlja dobar omjer za tvrtku prije nego što izvučete zaključke iz izračuna omjera. Omjer koji sugerira nižu solventnost od prosjeka u industriji može ukazivati na financijske probleme.
02:01Likvidnost vs. Solventnost
Solventnost prema likvidnosti
Iako solventnost predstavlja sposobnost poduzeća da ispunjava dugoročne obveze, likvidnost predstavlja sposobnost poduzeća da ispunjava svoje kratkoročne obveze. Da bi se sredstva smatrala likvidnima, moraju biti ili odmah dostupna ili lako pretvorena u upotrebljiva sredstva. Gotovina se smatra najlikvidnijim sredstvom plaćanja. Tvrtka kojoj nedostaje likvidnost može biti prisiljena na stečaj čak i ako je solventna ako ne može pretvoriti svoju imovinu u fondove koji se mogu koristiti za ispunjavanje financijskih obveza.
