Iako se mnogi ulagači i analitičari usredotočuju na to da su kamatne stope niske, rastuće kamatne stope mijenjaju krajolik tržišta za tvrtke i pojedine investitore. Evo kako ulagači mogu profitirati od porasta kamatnih stopa.
Ključni odvodi
- Ulaganje u povećanje kamatnih stopa može se uspješno izvršiti ulaganjem u tvrtke koje će biti dobro s višim stopama - poput brokerskih kompanija, tehnoloških i zdravstvenih dionica i poduzeća koja imaju velik saldo gotovine. Investitori također mogu iskoristiti izglede za veće stope od kupnja nekretnina i prodaja nepotrebne imovine. Kratkoročne i promjenjive kamatne stope također su dobra ulaganja tijekom rasta stopa jer smanjuju volatilnost portfelja.
1. Ulažite u brokerske tvrtke
Brokerske tvrtke zarađuju novac od kamate zarađene na gotovinskom stanju na računima klijenata. Prirodno, zarađuju više kamate kad su stope veće. Pregled razdoblja 2003-2004., Kada je stopa saveznih fondova porasla s 1, 25% na 2, 25%, pokazuje da su glavni mrežni posrednici poput E * Trade i Charles Schwab uživali u porastu od kamata od 38% i rezultiralo poboljšanjem poslovanja od 10%. marže profita.
2. Ulažite u tvrtke koje bogata novcem
Poduzeća bogata novčanim sredstvima također će imati koristi od povećanja stope, zarađujući više na svojim novčanim rezervama. Ulagači mogu potražiti tvrtke s malim omjerom duga i kapitala (D / E) ili tvrtke s velikim postotcima knjigovodstvene vrijednosti u obliku gotovine.
3. Zaključajte niske cijene
Pojedincima s hipotekom s prilagodljivom stopom (ARM-ovima) ili tvrtkama s financiranjem podesivih kamatnih stopa bilo bi dobro savjetovati da se refinanciraju financiranjem fiksnim stopama, dugoročno zaključujući u najnižim mogućim kamatama.
4. Kupujte uz financiranje
Pojedinci ili tvrtke koje planiraju velike kupovine ili kapitalne izdatke trebali bi razmotriti kupnju sada dok još uvijek imaju mogućnost zaključavanja niskih dugoročnih stopa. Kupnja izvršena prije nego što kamatne stope počnu značajno rasti može rezultirati znatnim uštedama u troškovima financiranja i ukupnim dugoročnim troškovima.
5. Uložite u tehnologiju, zdravstvo
Većina tvrtki u tehnološkom i zdravstvenom sektoru drži se većim iznosima dobiti kao zadržana dobit radi ponovnog ulaganja u rast, umjesto da ih isplaćuje u obliku dividendi. Dosadašnja povijest pokazuje da takav stav obično dovodi do povećanih prihoda u okruženju u kojem raste. U proteklih 13 razdoblja porasta kamatnih stopa - u proteklih pola stoljeća - sektor zdravstva i tehnologije doživio je prosječni dobitak od 13% do 20% tijekom prve godine nakon porasta kamatnih stopa. Za usporedbu, ukupni prosječni dobici za S&P 500 indeks iznosili su samo između 6% i 7%.
6. Primite obveznice s kratkoročnom ili promjenjivom stopom
Ulagači obveznica mogu smanjiti volatilnost portfelja tijekom okruženja s rastućom stopom prelaskom na obveznice s kraćim rokom dospijeća ili kupnjom obveznica s kuponskim stopama koje se podudaraju s tržišnom stopom.
7. Investirajte u tvrtke za obradu plaća
Obrađivači plaća, poput paychexa i automatske obrade podataka, obično održavaju velike novčane bilance za kupce u razdobljima između platnih lista, kada se novac distribuira kao platni spisak. Te bi tvrtke trebale vidjeti poboljšane prihode od kamata kada kamatne stope porastu.
8. Prodaj imovinu
Pojedinci ili tvrtke s nepotrebnom imovinom ili drugom imovinom mogu imati koristi od prodaje takve imovine prije nego što stope počnu rasti. Kupci vjerojatno gledaju kada još uvijek mogu zaključiti niske, dugoročne stope, tako da će možda biti spremni platiti premije za stjecanje potrebne imovine prije nego što stope počnu rasti.
9. Zaključavanje dugoročnih ugovora o nabavi
Rastuće stope uglavnom znače i rast cijena. Tvrtke koje mogu zaključiti dugoročne ugovore s dobavljačima možda će moći uživati u boljim maržama izbjegavajući povećane cijene što je dulje moguće.
10. Kupujte ili ulažite u nekretnine
Cijene nekretnina imaju tendenciju rasta s kamatama, a često čak i nadmašuju. Kupnja nekretnina ili ulaganje u trustove za ulaganja u nekretnine (REITs) još je jedan način ostvarivanja profita iz okruženja u kojem raste stopa.
Povećanje kamatnih stopa može zvučati kao loše za one koji trebaju uzeti kredit ili kupiti nešto na kredit, ali ulagači mogu profitirati planiranjem unaprijed i kupnjom pravih vrsta ulaganja.
