Što je pokazatelj širine kruga?
Pokazatelji širine su matematičke formule koje mjere broj naprednih i opadajućih zaliha i / ili njihov volumen za izračunavanje sudjelovanja u kretanju cijena indeksa dionica. Procjenjujući koliko se dionice povećavaju ili smanjuju u cijeni, a kolicinom obujma se ovim dionicama trguje, pokazatelji širine pomažu u potvrđivanju kretanja cijena indeksa dionica ili mogu upozoriti na nadolazeće preokrete cijena.
Ključni odvodi
- Pokazatelji širine obično ne daju trgovinske signale sami, već daju ukupnu sliku zdravlja na indeksu. Tipično, kada pokazatelj širine raste, a indeks dionica raste, pokazuje da postoji veliko sudjelovanje u rast cijena. To znači da je povećanje cijena vjerojatnije da će se i održati. Isti se koncept primjenjuje na pokazatelj širine i padajućeg indeksa vrijednosti dionica. Kada indikator širine i indeks dionica odstupaju, to može upozoriti na preokret. Manje dionica kreće se u smjeru indeksa dionica. To znači da se indeks dionica može postavljati za promjenu smjera.
Izračunavanje pokazatelja širine
Postoji nekoliko pokazatelja širine, svaki sa svojom formulom i metodom izračuna. Neki pokazatelji širine su kumulativni, s dodanom vrijednosti svakog dana ili oduzimanjem od prethodne vrijednosti. Ostale su ne-kumulativne, pri čemu svaki dan ili razdoblje daju vlastitu točku podataka.
Jedan od najjednostavnijih pokazatelja daha je linija za pomicanje unaprijed / pad. To je kumulativni pokazatelj gdje se neto napredak (broj naprednih dionica - broj padajućih dionica) dodaje ili oduzima od prethodne vrijednosti.
Što vam govori pokazatelj kruga?
Pokazatelji širine pružaju trgovcima i investitorima pogled na cjelokupno tržište. Tržište dionica se obično ispituje korištenjem indeksa dionica.
Primjerice, linija unaprijed / odbijenog indeksa S&P 500 indeks kumulativnog je vodiča povećava li se pad zaliha tijekom vremena. Ovaj izračun prikazuje ukupni stav investitora u sve dionice unutar indeksa .
Pokazatelji širine se prvenstveno koriste u dvije svrhe:
- Tržišno raspoloženje - pokazatelji širine mogu vam pomoći u određivanju je li veće vjerojatnoće da će se tržište povećati ili pasti. Snaga trenda - pokazatelji širine mogu pomoći u određivanju jačine bika ili medvjeđeg trenda.
Postoji mnogo različitih pokazatelja širine koje trgovci i investitori mogu koristiti u svojoj analizi.
Neki drugi popularni pokazatelji širine, osim linije za pomicanje unaprijed / usporavanje, uključuju:
- Indeks oružja (TRIN) koji razmatra omjer napredovanja prema opadajućim zalihama, podijeljen s omjerom napredovanja prema opadajućem volumenu.Chaikin oscilator koji oscilira na temelju kretanja količine i cijene opseg opsega zaliha.Up / Down Volume Spread koji je porast volumena umanjen za manji volumen.
Postoje mnogi drugi pokazatelji širine.
Trgovci i investitori mogu koristiti različite pokazatelje širine u različite svrhe. Na primjer, On Balance Volume gleda na pritisak kupnje i prodaje sa stanovišta volumena, a ne samo na čisto gledanje u cijenu, dok McClellan zbrojni indeks uključuje složeniju formulu koja generira stvarne signale za kupovinu i prodaju.
Neki pokazatelji širine, kao što su Chaikin Oscillator i On Balance Volume, mogu se primijeniti na pojedinačne zalihe ili čak na drugu imovinu. Ostali pokazatelji širine - kao što su linija za napredovanje / odbijanje ili indeks oružja - izračunavaju se samo na temelju indeksa.
Trgovci koriste pokazatelje širine tržišta zajedno sa drugim oblicima tehničke analize, kao što su grafički obrasci i tehnički pokazatelji, kako bi maksimizirali izglede za uspjeh. Na primjer, ako linija napredovanja / pada padne dok S&P 500 i dalje raste, trgovci će pomno gledati kako bi se S&P 500 probio ispod rastuće linije trendova, probio ispod podrške ili kako bi se tehnički pokazatelji pretvorili u medvjedić. To će vam pomoći da potvrdite da cijena može početi padati, a samim tim trgovac može izaći iz duge ili započeti kratke pozicije.
Primjer pokazatelja širine
Sljedeći grafikon prikazuje dva pokazatelja širine, On Balance Volume i Indeks sile, na shemi SPDR S&P 500 ETF (SPY).
StockCharts.com
Indeks sile (na dnu) pokazuje snažan medvjeđi raspoloženje početkom veljače za vrijeme pada na tržištu i relativno slabi bikovski raspoloženje tijekom cijelog razdoblja. On Balance Volume prikazuje volujski volumen tijekom oporavka u veljači i ožujku i umjerenu količinu u mjesecima koji slijede. Ovi pokazatelji sugeriraju da je tržište između travnja i lipnja relativno neutralno.
Razlika između pokazatelja širine i tehničkih pokazatelja
Pokazatelji širine su podskup unutar šireg područja tehničkih pokazatelja. Dok pokazatelji širine pokušavaju procijeniti sudjelovanje i snagu u kretanju dionica ili indeksa, tehnički pokazatelji imaju daleko veću svrhu. Tehnički pokazatelji mogu se koristiti za analizu volumena ili cijene, generiranje trgovinskih signala ili za definiranje podrške i otpora.
Ograničenje upotrebe pokazatelja širine
Pokazatelji širine ne mogu uvijek upozoravati na preokret. Niti će uvijek potvrđivati kretanje cijena, iako se cijena stalno kreće u istom smjeru.
Većina pokazatelja širine sklona je nekim situacijskim anomalijama. Dok trgovci obično traže volumen da povećaju kako se cijene kreću dalje, to se ne događa uvijek. Trendovi mogu trajati vrlo dugo na smanjenju obujma ili čak na smanjenju udjela dionica, što će dovesti do odstupanja pokazatelja širine, ali ne nužno i do preokreta cijene.
Neki pokazatelji širine mogu također stvoriti neparna očitanja zbog svoje metode izračuna. Količina na saldu može značajno skočiti ili opadati, na primjer, ako je dan velike količine, ali cijena se završava samo neznatno višom ili nižom. Cijena se jedva kretala, ali pokazatelj bi se mogao mnogo pomaknuti.
