U bilo kojoj klasi imovine glavni je motiv svakog trgovca, ulagača ili špekulatora da trgovanje učini što profitabilnijim. U robama, koje uključuju sve, od kave do sirove nafte, analizirat ćemo tehnike temeljne analize i tehničke analize, koje trgovci koriste u odlukama o kupnji, prodaji ili držanju.
Smatra se da je tehnika temeljne analize idealna za ulaganja koja uključuju duže vremensko razdoblje. Više je temeljeno na istraživanju; ona proučava situacije potražnje, ekonomske politike i financije kao kriterije odlučivanja.
Trgovci najčešće koriste tehničku analizu, kao što je prikladno za kratkotrajno prosuđivanje na tržištima i analiziraju dosadašnje cjenovne obrasce, trendove i količinu kako bi konstruirali grafikone kako bi odredili kretanje u budućnosti.
Identificiranje tržišta roba
Momentumski indikatori najpopularniji su za trgovanje robom, doprinoseći pouzdanoj poslovici „kupujte nisko i prodajte visoko.“ Pokazatelji momenta dalje su podijeljeni na oscilatore i trend koji slijedi. Trgovci moraju prvo identificirati tržište (tj. Je li tržište u trendu ili se kreće prije nego što primijene bilo koji od ovih pokazatelja). Ove su informacije važne jer pokazatelji trenda koji slijede ne postižu dobre rezultate na rastućem tržištu; Slično tome, oscilatori imaju tendenciju da budu pogrešni na trend tržištima.
Ključni odvodi
- Primarni motiv bilo kojeg trgovca je da ostvari što više zarade. Trgovci moraju prvo identificirati tržište. Indikatori momenata najpopularniji su za trgovanje robom.
Pokazatelji robne razmjene
1. Pomični prosjeci
Jedan od najjednostavnijih i najčešće korištenih pokazatelja u tehničkoj analizi je pokretni prosjek (MA), koji je prosječna cijena u određenom razdoblju za robu ili dionicu. Na primjer, MA za razdoblje od pet razdoblja bit će prosjek cijena zatvaranja tijekom posljednjih pet dana, uključujući tekuće razdoblje. Kada se ovaj pokazatelj koristi unutar dana, izračunavanje se temelji na trenutačnim podacima o cijeni umjesto cijene zatvaranja.
MA ima tendenciju da izgladi slučajno kretanje cijena da bi se otkrili skriveni trendovi. To se smatra pokazateljem zaostajanja i koristi se za promatranje obrazaca cijena. Signal kupovine nastaje kada cijena pređe iznad vrijednosti MA ispod bikovitih osjećaja, dok je inverzni znak medvjedih osjećaja, dakle signal prodaje.
Postoje mnoge verzije MA koje su složenije, poput eksponencijalnog pomičnog prosjeka (EMA), pomičnog prilagođenog prosjeka i linearnog ponderiranog pomičnog prosjeka. MA nije pogodna za tržište s velikim rasponom, jer ima tendenciju stvaranja lažnih signala zbog fluktuacija cijena. U primjeru u nastavku primijetite da nagib MA odražava smjer trenda. Strmiji MA pokazuje zamah koji podržava trend, dok ravnanje MA je znak upozorenja da može doći do preokreta trenda zbog pada zamaha.
U gornjem grafikonu plava linija prikazuje devetodnevni MA, dok je crvena linija 20-dnevni pomični prosjek, a 40-dnevni MA je zelena linija. 40-dnevni MA je najglađe i najmanje volatilno, dok 9-dnevni MA pokazuje maksimalno kretanje, a 20-dnevni MA spada između.
2. Kretanje prosječne divergencije konvergencije (MACD)
Kretanje prosječne konvergencije Divergencija, inače poznata kao MACD, uobičajeni je i učinkovit pokazatelj koji je razvio upravitelj novca Gerald Appel. To je trend koji slijedi nakon indikatora zamaha, koji koristi pokretne prosjeke ili eksponencijalne pomične prosjeke za proračun. MACD se obično izračunava kao 12-dnevna EMA minus 26-dnevna EMA. Devetodnevna EMA MACD-a naziva se signalnom linijom koja razlikuje pokazatelje bika i medvjeda.
Volujski signal nastaje kada je MACD pozitivna vrijednost, jer je kraće razdoblje EMA veće (jače) od dužeg razdoblja EMA. To označava porast zamaha, a vrijednost počinje padati, pokazuje gubitak zamaha. Slično tome, negativna vrijednost MACD ukazuje na medvjediću situaciju, a povećanje dalje sugerira rastući zamah.
Ako se negativna MACD vrijednost smanji, to signalizira da silazni trend gubi na snazi. Postoji više interpretacija kretanja ovih linija poput križanja; bikovski crossover signalizira se kada MACD pređe iznad signalne linije u smjeru prema gore.
U gornjem grafikonu, MACD je predstavljen narančastom linijom, a linija signala je ljubičasta. MACD histogram (svijetlo zelene trake) razlika je između MACD linije i signalne linije. MACD histogram crta se na središnjoj liniji i predstavlja razliku između MACD linije i signalne linije prikazane trakama. Kad je histogram pozitivan (iznad središnje linije), on daje bikovske signale, kao što pokazuje linija MACD iznad njegove signalne linije.
3. Indeks relativne čvrstoće (RSI)
Indeks relativne snage (RSI) popularan je pokazatelj tehničkog zamaha. Pokušava odrediti razinu prekupa i preprodaje na tržištu na skali od 0 do 100, na taj način pokazuje da li je tržište prešlo ili doseglo dno. Prema ovom pokazatelju, tržišta se smatraju preopterećenima iznad 70, a pretprodatima ispod 30. Korištenje 14-dnevnog RSI preporučio je američki tehnički analitičar Welles Wilder. S vremenom su devetodnevni RSI i 25-dnevni RSI-i stekli popularnost.
RSI se može upotrijebiti za traženje promjena divergencije i neuspjeha osim signala pretjerane kupovine i preprodaje. Razlike se događaju u situacijama kada imovina postiže novi maksimum, dok RSI ne uspije prijeći svoj raniji maksimum, signalizirajući prijelazni preokret. Ako RSI padne ispod svog prethodnog minimuma, potvrdu trenutnog preokreta daje ljuljanje kvara.
Da biste dobili preciznije rezultate, budite svjesni trendovskog tržišta ili tržišta koje se kreće jer RSI divergencija nije dovoljno dobar pokazatelj u slučaju trendovskog tržišta. RSI je vrlo koristan, posebno ako se koristi komplementarno drugim pokazateljima.
4. Stohastički
Poznati trgovac vrijednosnim papirima George Lane zasnivao je stohastički pokazatelj na opažanju da će, ako cijene tijekom dana svjedoče porastu, tada će se cijena zatvaranja skloniti blizu gornjeg kraja nedavnog raspona cijena. Ako alternativno, cijene su kliznule prema dolje, tada se cijena zatvaranja teže približiti donjem kraju cjenovnog razreda. Pokazatelj mjeri odnos između cijene zatvaranja sredstva i raspona cijena tijekom određenog vremenskog razdoblja. Stohastički oscilator sadrži dvije linije. Prvi redak predstavlja% K, koji uspoređuje cijenu zatvaranja s najnovijim cjenovnim rangom. Drugi redak je% D (signalna linija), koji je izglađen oblik% K vrijednosti i smatra se važnijim među njima.
Glavni signal koji nastaje ovim oscilatorom je kada linija K pređe liniju% D. Volujski signal nastaje kada se% K probije kroz% D u smjeru prema gore. Medvjeđi signal nastaje kada% K padne kroz% D u smjeru prema dolje. Divergencija također pomaže u prepoznavanju preokreta. Oblik stohastičkog dna i vrha također djeluje kao dobar pokazatelj. Recimo, na primjer, duboko i široko dno ukazuje da su medvjedi jaki i da bi svaki skup u takvoj točki mogao biti slab i kratkotrajan.
Grafikon s% K i% D poznat je kao Slow Stohastic. Stohastički indikator jedan je od dobrih pokazatelja koji se između ostalih može najbolje uklopiti s RSI.
5. Bollinger Bands®
Bollinger Band® razvio je 1980-ih financijski analitičar John Bollinger. Dobar je pokazatelj za mjerenje prenakupljenih i preprodatih uvjeta na tržištu. Bollinger Bands® su skup od tri linije: središnja linija (trend), gornja linija (otpor) i donja linija (potpora). Kada je cijena robe koja se razmatra volatilna, opsezi imaju tendenciju širenja, dok u slučajevima kada su cijene ograničene na raspon dolazi do kontrakcije.
Bollinger Bands® korisni su trgovcima koji žele otkriti prekretnice na tržištu ograničenom rasponom, kupuju kada padne cijena i pogodi donji pojas i prodaju kada diže cijena da dodirne gornji pojas. No, kako tržišta ulaze u trend, pokazatelj počinje davati lažne signale, posebno ako se cijena odmakne od raspona kojim se trgovalo. Bollinger Bands® smatraju se prikladnim za praćenje niskofrekventnih trendova.
Donja linija
Trgovcima je na raspolaganju mnogo tehničkih pokazatelja, a za ispravne odluke presudno je odabir pravih. Uvjeravajući se u njihovu primjerenost tržišnim uvjetima, pokazatelji koji slijede u trendu pogodni su za tržišta u trendu, dok se oscilatori dobro uklapaju u promjenjive tržišne uvjete. Međutim, pazite: nepravilna primjena tehničkih pokazatelja može rezultirati pogrešnim i lažnim signalima, što rezultira gubicima. Stoga se započinju sa Stohastic ili Bollinger Bands® onima koji su novi u tehničkoj analizi.
