Sveti gral ulaganja je pronaći najveće dobitne zalihe na tržištu. Odmornici. Dionice koje ruše sve rekorde… tj. Lidere koji najviše poskupljuju. Objavljene su studije koje pokazuju kako sav dobitak na tržištu tijekom desetljeća dolazi od samo nekoliko dionica. To znači da, ako vaš portfelj nije imao neke od tih vodećih dionica, nije nadmašio tržište. Znajući da je potrebno nekoliko dobitnika, postavljaju se sljedeća pitanja:
- Dijele li ovi prethodni pobjednici zajedničke osobine? Ako postoje zajedničke atribute, možemo li ih sustavno rano pronaći?
Na kraju krajeva, za svaki je portfelj potreban samo Tom Brady ili Michael Jordan.
Pogledajmo kako izgleda pravi vanjski izgled:
Business Insider
Naravno, u svemu postoje outliersi, ne samo u sportu. Oni postoje u zabavi, poslu i ulaganju. Moram samo spomenuti ime Warrena Buffetta kako bih iznio svoje mišljenje. Odlasci postoje i na burzi. Pogledajte grafikon tvrtke Align Technology, Inc. (ALGN) prikazan dolje:
Mapsignals, Inc.
Tijekom mnogih godina prolivanja podataka otkrio sam da su najbolje dionice koje imaju tri glavna svojstva kojih bi investitori trebali biti svjesni: veliki temelji, sjajne tehničke karakteristike i neobične institucionalne trgovačke aktivnosti. Ako se ove tri osobine kombiniraju, stvara se MAP signal. To je ono što vidite predstavljeno zelenim trakama na gornjoj tablici Poravnavanje tehnologije. Svaka traka je bikovski signal stvoren kombiniranjem ove tri osnovne osobine. Sivo zasjenjeno područje razdoblje je izgleda u našem skupu podataka.
Veliki temelji
Prva kvaliteta koja dionica mora biti velika je snažna osnova temelja. Ovo bi trebalo biti intuitivno, jer ako se radi o dobrom poslu, dioničari bi trebali biti nagrađeni. Postoji bezbroj temeljnih podataka, ali postoje dva temeljna svojstva koja se dosljedno otkrivaju u velikim zalihama: rastuća prodaja i sve veća zarada. Ovdje nema magičnog praga, ali logično je: ako tvrtka osvaja nove poslovne godine iz godine u godinu dok upravlja svojim troškovima, vjerojatno sjedi na jakoj osnovi. Moja osobna preferencija je tražiti dvoznamenkasti godišnji rast prodaje i zarade.
Ispod je kratki snimak rasta zarade i prodaje kompanije Align Technology od 18. ožujka 2016:
Sjajni tehničari
Druga kvaliteta koju bi trebala imati velika zaliha je dugoročno sjajna tehnika. Na običnom engleskom jeziku, dionice bi trebale biti veće i ostvarivati nove maksimume. Najbolje kompanije vani imaju i najbolje ljestvice. S obzirom na to da je tvrtka u osnovi uspješna, grafikon će odražavati one pozitivne u višim cijenama dionica. Iz tog razloga, čekanje na povlačenje dionica vodećih dionica na tržištu može biti naporno, jer najbolje dionice imaju tendenciju da se penju iz godine u godinu, a povrati dionica možda uopće neće dugo trajati.
Ispod je kratki snimak tehničke slike tvrtke Align Technology od 18. ožujka 2016.:
Neobična institucionalna trgovačka aktivnost
Treća i vjerovatno najvažnija kvaliteta je da bi najviši udjeli trebali imati stalnu potražnju dionica od strane velikih ulagača. To je ono što čini Mapsignals postupak jedinstvenim - posebno tražimo neobičnu trgovinsku aktivnost dionicama koje će vjerojatno prikupiti institucije. Vjerujemo da mnogi od najpametnijih institucionalnih ulagača na svijetu mogu uočiti najbolje dionice prije bilo koga drugog, i želimo biti zajedno s nama.
Vjerujemo da naša metoda postavlja vjerojatnost uspjeha u našu korist i iskorištava te tragove s vremenom. Želimo primijetiti ove znakove bez potrebe za sjedenjem u institucionalnom trgovačkom stolu. Jednostavan način za konceptualiziranje načina na koji pronalazimo te signale je pokušati i izmjeriti na koji način se dionica trguje u odnosu na njezinu cjenovnu akciju. Gledamo mnogo različitih odnosa između količina i cijena koji mogu ukazivati na zauzimanje pozicije na zalihama.
Naš postupak objedinjuje sve tri ove ključne karakteristike potrebne za sutrašnje vodeće zalihe u jednostavan signal. I, i što se više puta pojavi signal, to bolje. Opet, sve je u tome što ćete šanse slagati u svoju korist.
Slijedi uvećanje karte Mapsignals-a o Poravnavanju tehnologije od siječnja 2016. do kolovoza 2018.:
Donja linija
Postoji stoljetna rasprava o tome koji je bolji prediktor budućeg aprecijacije cijena dionica: osnove ili tehničke vrijednosti. Dno crta je da način na koji burzovna trgovina često može predskazati naprijed temeljnu i tehničku sliku više nego promatranjem financija ili samo grafikona.
