Sa svim financijskim organizacijama vani, znajući što sve rade može biti složeno kao i znanje gdje uložiti. Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) i Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) - ranije, Nacionalno udruženje trgovaca vrijednosnim papirima (NASD) - su dva najvažnija regulatorna tijela američkog financijskog sustava, ali imaju vrlo različite domete i svrhe.
SEC
Primarna misija DIP-a je zaštititi ulagače i održati integritet tržišta vrijednosnih papira (formalne razmjene i izvan burze). SEC je porastao iz pepela velike ruševine na burzi 1929. Nakon pada i slijedeće Velike depresije, povjerenje javnosti u dioničko tržište palo je na sveučilišni minimum. Kao rezultat toga, Kongres je donio Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. i Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. Ovi su akti osmišljeni kako bi vratili povjerenje ulagača kroz dva glavna načela:
- Tvrtke koje nude vrijednosne papire javnosti moraju biti istinite i transparentne u vezi s njihovim poslovanjem i rizicima ulaganjem. Kompanije koje prodaju i trguju vrijednosnim papirima (posrednici, trgovci i burze) moraju prema svim investitorima postupati pošteno i pošteno.
Kad su usvojeni ovi zakoni o vrijednosnim papirima, SEC je uspostavljen radi njihove primjene. Njihov fokus bio je i ostao promocija stabilnosti na tržištima i, što je najvažnije, zaštita ulagača.
FINRA
Iako ima regulatorne ovlasti, FINRA nije dio vlasti. To je neprofitna organizacija i najveća samoregulatorna organizacija (SRO) u industriji vrijednosnih papira u Sjedinjenim Državama (SRO je organizacija sa sjedištem u članstvu koja stvara i provodi pravila za članove na temelju saveznih zakona). FINRA je na prvom mjestu u licenciranju i reguliranju brokera. DIP nadgleda FINRA.
Donja linija
Da zaključimo, SEC je odgovoran za osiguravanje pravičnosti za pojedinog ulagača, a FINRA je odgovorna za nadgledanje gotovo svih američkih burzovnih i brokerskih kuća.
