Kreditna kriza nastaje kada nedostaje sredstava na kreditnom tržištu, što zajmoprimcima otežava pribavljanje sredstava. To se događa u jednom od tri scenarija: kada zajmodavci imaju ograničeno raspoloživa sredstva za pozajmljivanje, kada ne žele pozajmljivati dodatna sredstva ili kada su povećali troškove zaduživanja na stopu koja je nedovoljna za većinu korisnika kredita.
Pogledajmo anatomiju kreditne krize.
Kad su kreditne institucije pretrpjele gubitke iz prethodnih zajmova, obično ne žele ili ne mogu pozajmljivati. To se događa kada zajmoprimci ne ispunjavaju vrijednosti i svojstva na kojima se temelji zadani pad zajma. U ovoj situaciji, kao zajmoprimci u zamjenu, banke isključuju hipoteke i pokušavaju prodati ove nekretnine, kako bi povratile sredstva koja su posudile. Posljedično, ako cijene kuća padnu, banka ostaje bez prodaje imovine. Budući da se od banaka traži da zadrže minimalne razine likvidnosti (kapitala), kada pretrpe gubitke, kapitalna pozicija im se smanjuje, što smanjuje iznos koji su u mogućnosti kreditirati.
Do kreditne krize može doći i kada regulatorna tijela povećaju kapitalne potrebe za financijske institucije. Banke i drugi zajmodavci dužni su održavati postavljeni iznos likvidnosti kapitala na temelju njihove rizične vrijednosti. Ako se taj zahtjev poveća, mnoge će banke trebati povećati kapitalne rezerve. Da bi se ispunili, banke će smanjiti kreditiranje, smanjujući dostupnost zajmova pojedincima i tvrtkama.
Također, ako banke uoče veći rizik na tržištu, često će povisiti svoje kreditne stope kako bi nadoknadile taj rizik. To povećava troškove zaduživanja i otežava korisniku pristup financiranju. Ako zajmoprimci nisu voljni pozajmljivati po ovim cijenama, banka vjerojatno neće uopće kreditirati.
Kreditna kriza može nanijeti veliku štetu gospodarstvu gušenjem gospodarskog rasta smanjenom likvidnošću kapitala i smanjenom sposobnošću zaduživanja. Mnoge tvrtke trebaju posuditi novac od kreditnih institucija za financiranje i / ili proširenje poslovanja; bez ove sposobnosti širenje nije moguće; u nekim će slučajevima tvrtke morati prestati s radom. Kreditna kriza zajedno s recesijom često će dovesti do mnogih korporativnih bankrota. To povećava ekonomski utjecaj krčenja prigušivanjem mogućnosti gospodarstva da se oporavi.
Što se tiče čitanja, pogledajte kako će vaša stopa hipoteke?
(Za one-stop shop o hipotekarnim hipotekama i zatajivanju subprime, pogledajte značajku hipoteke subprime .)
