Trendovi su ono što omogućava trgovcima i investitorima da zarade. Bez obzira na to jesu li kratkoročni ili dugoročni vremenski okviri, na cjelokupnom trendovskom tržištu ili u rasponu okruženja, tok iz jedne cijene u drugu stvara ono što donosi dobit i gubitke. Postoje četiri glavna čimbenika koji uzrokuju i dugoročne trendove i kratkotrajne fluktuacije. Ti čimbenici su vlada, međunarodne transakcije, špekulacije i očekivanja te potražnja i potražnja.
Vodič: Ekonomski pokazatelji koje treba znati
Glavne tržišne snage
Učenje o tome kako ti glavni čimbenici oblikuju trendove dugoročno mogu pružiti uvid u to kako se mogu dogoditi budući trendovi. Evo četiri glavna faktora:
- Vlada
Vlada ima veliku vlast nad slobodnim tržištima. Fiskalna i monetarna politika koju vlade i njihove središnje banke uspostavljaju duboko utječu na financijsko tržište. Povećavanjem i smanjenjem kamatnih stopa, Federalne rezerve SAD-a mogu učinkovito usporiti ili pokušati ubrzati rast unutar zemlje. To se zove monetarna politika. Ako se javna potrošnja poveća ili ugovori, to se naziva fiskalna politika i može se koristiti za olakšavanje nezaposlenosti i / ili stabilizaciju cijena. Promjenom kamatnih stopa i iznosa dolara dostupnog na otvorenom tržištu, vlade mogu promijeniti koliki je udio ulaganja u zemlju i van nje. (Saznajte više u našem vodiču za sustav Federalnih rezervi .) Međunarodne transakcije
Tok sredstava među državama utječe na jačinu ekonomije jedne zemlje i njezinu valutu. Što više novca odlazi iz zemlje, slabija je ekonomija i valuta zemlje. Zemlje koje pretežno izvoze, bilo da su fizičke robe ili usluge, neprestano donose novac u svoje zemlje. Taj se novac tada može reinvestirati i može potaknuti financijska tržišta unutar tih zemalja. Špekulacije i očekivanja
Špekulacije i očekivanja sastavni su dio financijskog sustava. Potrošači, investitori i političari imaju različita stajališta o tome gdje misle da će gospodarstvo ići u budućnosti, a to utječe na to kako danas djeluju. Očekivanje buduće akcije ovisi o trenutnim radnjama i oblikuje trenutne i buduće trendove. Pokazatelji osjećaja obično se koriste za procjenu osjećaja određenih grupa o trenutnoj ekonomiji. Analiza ovih pokazatelja kao i drugi oblici temeljne i tehničke analize mogu stvoriti pristranost ili očekivati buduće cijene i smjer kretanja. Ponuda i potražnja
Ponuda i potražnja za proizvodima, uslugama, valutama i drugim ulaganjima stvara dinamiku rastućih cijena. Cijene i cijene mijenjaju se s promjenom ponude ili potražnje. Ako nešto potražimo, a ponuda se počinje smanjivati, cijene će rasti. Ako ponuda raste iznad trenutne potražnje, cijene će pasti. Ako je ponuda relativno stabilna, cijene mogu oscilirati sve više i niže jer potražnja raste ili opada.
Ti čimbenici mogu uzrokovati i kratkotrajne i dugoročne fluktuacije na tržištu, no također je važno razumjeti na koji se način svi ti elementi sastaju zajedno kako bi stvorili trendove. Iako su svi ti glavni čimbenici kategorički različiti, oni su usko povezani jedan s drugim. Državni mandati mogu utjecati na međunarodne transakcije, koje imaju ulogu u špekulacijama i promjene u ponudi i potražnji mogu igrati ulogu u svakom od ovih ostalih faktora.
4 faktora koji oblikuju trendove na tržištu
Vladine vijesti, poput predloženih promjena potrošnje ili porezne politike, kao i odluke Federalnih rezervi o promjeni ili održavanju kamatnih stopa, također mogu dramatično utjecati na dugoročne trendove. Snižavanje kamatnih stopa i poreza može potaknuti potrošnju i gospodarski rast. To zauzvrat ima tendenciju povećanja tržišnih cijena višim. Međutim, tržište ne reagira uvijek na ovaj način, jer mogu biti i drugi faktori. Na primjer, veće kamatne stope i porezi mogu odvratiti potrošnju i rezultirati smanjenjem ili dugoročnim padom tržišnih cijena.
U kratkom roku, ove vijesti mogu uzrokovati velike promjene cijena kako trgovci i ulagači kupuju i prodaju kao odgovor na informacije. Pojačano djelovanje oko ovih najava može stvoriti kratkoročne trendove, dok se dugoročni trendovi mogu razviti kada investitori u potpunosti shvate i apsorbiraju ono što utjecaj informacija znači na tržište.
Međunarodni učinak
Međunarodne transakcije, platnu bilancu između zemalja i ekonomsku snagu teže je procijeniti svakodnevno, ali one također igraju veliku ulogu u dugoročnim trendovima na mnogim tržištima. Valutna tržišta su mjera uspješnosti valute i ekonomije jedne zemlje u odnosu na druge. Velika potražnja za valutom znači da će valuta rasti u odnosu na druge valute.
Vrijednost valute neke zemlje također može igrati ulogu u tome kako će druga tržišta raditi u toj zemlji. Ako je valuta neke države slaba, to će odvratiti ulaganja u tu zemlju jer će slaba valuta potencijalno profitirati.
Učinak sudionika
Analiza i rezultirajući stavovi koje zauzimaju trgovci i investitori na temelju informacija koje dobivaju o vladinoj politici i međunarodnim transakcijama stvaraju špekulacije o kretanju cijena. Kad se dovoljno ljudi složi u jednom smjeru, tržište ulazi u trend koji bi se mogao održati više godina.
Trendovi se održavaju i od strane sudionika na tržištu koji nisu bili u pravu u svojoj analizi. Kad su prisiljeni napustiti gubitak, to gura cijene dalje u trenutnom smjeru. Kako se sve više ulagača uspinje kako bi profitirali od trenda, tržište postaje zasićeno i trend se, barem privremeno, obrće.
Učinak ponude i potražnje
Ponuda i potražnja utječu na pojedince, tvrtke i financijska tržišta u cjelini. Na nekim tržištima, kao što su roba, opskrba se određuje fizičkim proizvodom. Ponuda i potražnja za naftom neprestano se mijenja, prilagođavajući cijenu koju je sudionik na tržištu spreman platiti za naftu danas i u budućnosti.
Kako pad potražnje ili potražnja raste, može doći do dugoročnog rasta cijena nafte dok sudionici na tržištu jedan od drugog nadmaše postizanje naizgled ograničene ponude robe. Dobavljači žele veću cijenu za ono što imaju, a veća potražnja gura cijenu koju su kupci spremni platiti.
Financijska tržišta imaju sličnu dinamiku. Dionice fluktuiraju na kratkoročnoj i dugoročnoj skali, stvarajući trendove. Prijetnja presušivanja opskrbe po trenutnim cijenama prisiljava kupce na kupovinu po višim i višim cijenama, stvarajući velika poskupljenja. Ako bi velika grupa prodavača ušla na tržište, to bi povećalo zalihe dostupnih dionica i vjerojatno bi potaknulo cijene. To se događa u svim vremenskim okvirima.
Donja linija
Kao što je gore rečeno, trendovi uglavnom stvaraju četiri glavna faktora: vlada, međunarodne transakcije, špekulacije / očekivanja i potražnja i potražnja. Sva su ta područja povezana kako se očekuje da će budući uvjeti oblikovati trenutne odluke, a one trenutne odluke oblikovati trenutne trendove. Trendovi utjecaja vlade uglavnom su putem monetarne i fiskalne politike. Te politike utječu na međunarodne transakcije koje zauzvrat imaju gospodarsku snagu. Špekulacije i očekivanja utječu na cijene temeljene na budućim cijenama. Konačno, promjene u ponudi i potražnji stvaraju trendove dok se sudionici na tržištu bore za najbolju cijenu.
