Trgovci mogu pomoću vijesti identificirati posebne mogućnosti arbitražnog trgovanja poznate i kao arbitraža rizika. Dvije vrste arbitraže rizika su arbitraža o preuzimanju i spajanju i arbitraža o likvidaciji. Čista arbitražna trgovina uključuje trgovce koji pokušavaju profitirati od privremenih neučinkovitosti na tržištu koje rezultiraju nejednakom cijenom investicijske imovine na različitim tržištima ili između različitih brokera. Te privremene neučinkovitosti cijena pružaju trgovcima mogućnost istodobnog sklapanja ugovora o kupovini i prodaji koji ostvaruju dobit svojstvenu razlikama u cijenama.
Čista arbitražna trgovina
Primjer čiste arbitražne trgovine događa se kada postoji privremena razlika u cijeni dionica ili druge imovine na različitim trgovačkim burzama, poput Newyorške burze, u odnosu na tokijsku. Kako bi takvo trgovanje bilo značajno profitabilno, institucionalne trgovačke tvrtke koriste sofisticirane softverske programe za trenutno otkrivanje i postupanje u arbitražnim mogućnostima.
Kao rezultat toga, odstupanja u cijenama obično postoje samo vrlo kratko i zato zahtijevaju brzo izvršenje trgovine. Također, budući da su odstupanja u cijenama vrlo mala, značajne dobiti mogu se ostvariti samo korištenjem velikih količina kapitala za umnožavanje iznosa dobiti. Iz tih razloga je individualnim trgovcima na malo izuzetno teško profitirati od čistog arbitražnog trgovanja.
Arbitraža rizika
Trgovci na malo ipak imaju mogućnosti sudjelovati u onome što se naziva arbitražom o riziku. Arbitraža rizika razlikuje se od čiste arbitraže po tome što uključuje rizik, dok čista arbitraža nastoji osigurati zajamčenu dobit u trenutku kada su transakcije započete. Ali rizici uključeni u arbitražu rizika izračunavaju se rizici koji se, ako se izvrše pravilno, mogu nagnuti u korist trgovca. U tijeku s financijskim vijestima i financijskim izvještajima koje izdaju tvrtke mogu upozoriti trgovce na razne mogućnosti arbitraže o riziku.
Preuzimanja i spajanja
Jedna mogućnost arbitraže rizika za trgovce javlja se kada postoje potencijalna korporativna preuzimanja ili spajanja. Mogućnost zarade pruža se kada trgovac može identificirati podcijenjenu tvrtku koja se može steći ili spojiti s drugom tvrtkom, povećavajući tako cijenu dionica tvrtke kako bi odražavala njenu stvarnu vrijednost. Na primjer, ako trgovačka dionica tvrtke trguje dionicom od 5 USD, ali stvarna vrijednost tvrtke iznosi 8 USD po dionici, trgovac može pokušati profitirati od predujma cijene dionica kupnjom dionica tvrtke prije nego što je društvo steklo.,
Likvidacija poduzeća
Druga vrsta arbitraže rizika poznata je kao likvidacijska arbitraža. Kao i kod arbitražnog postupka spajanja ili preuzimanja, ključ profita od ove strategije leži u ispravnom identificiranju podcijenjene tvrtke koja će vjerojatno biti likvidirana. U slučaju da je vrijednost likvidacije tvrtke značajno viša od njegove tržišne vrijednosti prije likvidacije, trgovac može profitirati od povoljne razlike u cijeni dionica.
Trgovanje parovima
Treća vrsta arbitraže rizika je trgovanje parovima. Mogućnost zarade od trgovanja parovima pruža se kada dvije slične tvrtke u istom poslu ili sektoru imaju povijesno slične tržišne vrijednosti i obrasce trgovanja. Kad trgovci primijete veliku postotnu varijaciju u cijeni između dviju tvrtki, oni prodaju dionice višeg poduzeća i kupuju dionice nižeg cijene, predviđajući da će se relativne cijene dviju dionica vratiti na tradicionalne razine,
Da bi iskoristili prednosti ove tri vrste arbitražnog trgovanja rizicima, ulagači će morati pažljivo pratiti vijesti zbog znakova postojanja ili pojavljivanja nekog od scenarija u skoroj budućnosti.
(Za srodna čitanja, pogledajte "Riskbitna arbitražna trgovina: kako to funkcionira?")
