Sadržaj
- Definiranje upravljanja bogatstvom
- Okolina koja mijenja
- Budućnost upravljanja bogatstvom
Upravljanje bogatstvom je veliki posao. Grupa za savjetovanje iz Bostona procijenila je da je u 2018. godini globalna imovina pod upravljanjem (AUM) bila 74, 3 trilijuna dolara. Sve dok taj iznos i dalje raste, privatno upravljanje imovinom i usluge financijskog savjetovanja će rasti zajedno s njim.
Ključni odvodi
- Upravljanje bogatstvom je profesionalni rad na ulaganju i rastućoj imovini uz istovremeno minimiziranje rizika i očuvanje bogatstva. Procjenjuje se da industrija za upravljanje bogatstvom u svijetu drži gotovo 75 trilijuna dolara AUM, što ga čini ogromnom industrijom. Više od polovice upravljane imovine pripada institucionalnim investitorima poput banke i fondovi. Ostatak pripada manjim organizacijama ili pojedincima. Industrija upravljanja bogatstvom uzdrmana je tijekom financijske krize 2008., ali se od tada ponovno pojavila, naizgled netaknuta.
Definiranje upravljanja bogatstvom
Izvještaj Boston Consulting Grupe otkrilo je da 45 bilijuna dolara, oko 60% globalno upravljane imovine, pripada institucionalnim ulagačima. Mnogo institucija upravlja vlastitom imovinom; naknade na upravljanim računima brzo se zbrajaju kad se trguje s milijunima ili milijardama dolara.
Institucionalni dolari zasigurno su važni za industriju upravljanja bogatstvom, ali oni su svijet uklonjen iz uobičajene koncepcije osobnog financijskog savjetnika. Upravljanje bogatstvom je ogromno polje; teško je odrediti koje se usluge smatraju upravljanjem bogatstvom.
Upravitelji bogatstva razlikuju se od brokera koji jednostavno koordiniraju kupce i prodavače i izvršavaju trgovine na tržištu. Većina menadžera bogatstva sebe naziva upraviteljima imovine i trenerima financijskog života. Oni uključuju financijsko planiranje s poreznim službama, pomažu u ciljanoj značajnoj kupnji života, a neki mogu ponuditi i planiranje nekretnina. Mogu raditi u firmama ili kao neovisni savjetnici. Mogu ciljati poduzeća ili pojedince.
Bogatiji klijenti zahtijevaju više usluga, a siromašniji klijenti skloni transakciji. Međutim, najvažnija značajka je da menadžer bogatstva identificira određeni plan za klijentovu financijsku budućnost.
Okolina koja mijenja
Financijska kriza 2007.-2008. Promijenila je industriju upravljanja bogatstvom. Financijski profesionalci širom svijeta bili su pod sve većim regulatornim nadzorom, a potrošači su ovu industriju promatrali s novim osjećajem sumnje i, u nekim slučajevima, prezira.
Štoviše, u recesiji je isparilo mnogo bogatstva. Imovina je u mnogim zemljama skoro pala, stvarajući tešku tranziciju prije nego što je završila s puno prilika. Većina tradicionalnih dobara jako je cijenila između 2010. i 2014. na leđima lakih monetarnih politika širom svijeta.
Gubici su bili duboki koliko i brzi. Između 2007. i kraja 2008. godine, sjevernoamerički AUM je pao za 36%. Gubici su iznosili 25% u Europi, 25% u Aziji i 14% na Bliskom istoku. Globalni prihodi od upravljanja bogatstvom pali su za više od jedne trećine. Do 2015. godine oporavak je gotovo završen.
Međutim, nije se svaka regija oporavila isto. Europske tvrtke bile su posebno teško pogođene, a menadžeri bogatstva u Europi i dalje vide prihode na 20% nižim vrijednostima iz 2008. Švicarska, Velika Britanija i Sjedinjene Države su i dalje najveća središta za upravljanje bogatstvom, dok su Hong Kong i Singapur bili najbrži rastuća tržišta za novu imovinu klijenta.
Taj pomak odgovara odstupanju od tradicionalnog odnosa sa savjetnicima. Nove fronte za upravljanje bogatstvom, uključujući automatizirane savjetnike i digitalne kontrole, nude jeftine i transparentne alternative u industriji koja je pretpostavljena za naknade i provizije. Međutim, Ured za statistiku rada procjenjuje rast od 27% na novim pozicijama osobnih financijskih savjetnika do 2022. - mnogo brže od prosjeka za sva radna mjesta.
Budućnost profesionalnog upravljanja bogatstvom
Od upravljanja bogatstvom milijardera do osobnih financijskih savjetnika male razine, srce upravljanja bogatstvom je prijedlog vrijednosti: to je obećanje financijskog povrata i sigurnosti koji će biti veći od svih naknada povezanih s uslugom.
Ta je vrijednost ozbiljno dovedena u pitanje 2008. godine. Savjetodavni klijenti, od kojih su mnogi desetljećima igrali igru prema scenariju, ostali su držeći rastrgane komadiće svojih vrijednosti imovine, 401 (k) i portfelja IRA-a, i druge imovine izložene burno tržište. Neudobni klijenti imaju veću vjerojatnost da će izbjeći plaćeni savjet i usmjeriti se prema samo-uputama.
Moderni klijenti žele veću kontrolu uz niže troškove, što dovodi do velikih poremećaja u industriji. Nove službe i mlađi savjetnici imaju vrlo različite vrijednosti od svojih starijih suvremenika. S gotovo 75 bilijuna dolara za prikupljanje, tržištu ne nedostaje novih sudionika i svježih ideja.
