Što su ubrzana plaćanja?
U financijama se pojam ubrzanih plaćanja odnosi na dobrovoljne isplate dužnika kako bi se brže smanjilo preostalo stanje njihovog zajma.
Ovisno o uvjetima zajma, ubrzana plaćanja mogu biti atraktivna opcija za zajmoprimce koji žele umanjiti svoje ukupne troškove zaduživanja. Međutim, neke kreditne strukture onemogućuju ubrzane isplate novčanim kaznama i drugim takvim odredbama.
Ubrzana plaćanja se obično primjenjuju na glavnicu zajma, što smanjuje nepodmireni dug i zahtijeva kamate za buduće isplate. Općenito, brže isplate rezultiraju bržim otplatom glavnice, što može dovesti do značajnih ušteda kamata.
Ključni odvodi
- Ubrzana plaćanja su dobrovoljna dodatna plaćanja izvršena uz glavnicu zajma. Dozvoljena su u mnogim vrstama oročenih kredita, kao što su hipoteke na kući, ali mogu biti ograničena i naknada. Privlačnost ubrzanih plaćanja ovisit će o velikom broju čimbenici, uključujući kamatnu stopu na zajam i oportunitetni trošak zajmoprimca.
Shvatite ubrzane uplate
Ubrzana plaćanja uobičajena su tehnika koju korisnici kredita koriste u različitim financijskim kontekstima. Čest je primjer hipotekarnih zajmova kod kuće, u kojima zajmoprimci često mogu izvršiti plaćanja viša od odobrenih kako bi brže otplatili svoju glavnicu. To zauzvrat može rezultirati kraćim amortizacijskim razdobljem, a samim tim i smanjenjem ukupnih rashoda za kamate.
Ove ubrzane strukture plaćanja uobičajene su u raznim neobnovljujućim zajmovima, koji su poznati i kao oročeni zajmovi. Ovi krediti strukturirani su korištenjem amortizacijskog rasporeda koji određuje vremenski okvir i iznos plaćanja. Svako plaćanje imat će komponentu kamate i glavnice, s postotkom dodijeljenim glavnici postupno se povećava kako kredit zaživljava.
Ovisno o uvjetima zajma, iznos kamate koji se nalazi u svakoj uplati može se temeljiti na fiksnoj ili promjenjivoj kamatnoj stopi. Što je viša kamatna stopa na zajam, to može biti korisnije za ubrzano plaćanje. U stvari, ubrzana plaćanja mogu imati koristi zajmodavcima na dva načina: osim što smanjuju troškove kamata, ubrzana plaćanja također mogu povećati stopu po kojoj dužnik akumulira kapital u imovini koja se financira.
Na primjer, kod hipotekarnog kredita kod kuće, kapital dužnika u domu postupno raste kako opada glavni saldo hipotekarnog kredita. Uz povećanje neto vrijednosti zajmoprimca, rast kapitala u imovini može osigurati zajmoprimcu osiguranje koje mogu koristiti za financiranje naknadnih kupovina. Taj se kapital također može iskoristiti za prikupljanje gotovine, primjerice putem transakcije refinanciranja hipoteke.
Iako ubrzana plaćanja mogu biti povoljna, ovisno o uvjetima zajma, možda neće biti ekonomično iskoristiti ovu mogućnost. Neki zajmodavci uključuju kaznene klauzule o unaprijed plaćanju u svojim ugovorima o zajmu, koje ili ograničavaju ili naplaćuju naknade protiv ubrzanih plaćanja iznad određenog limita.
U hipotekarnom kreditiranju ove su vrste predujma ustvari uobičajene. Zajmodavci često ograničavaju ubrzana plaćanja na maksimalno 20% iznosa zajma svake godine. Uz to, zajmodavci mogu odrediti dodatne kazne ako dužnik nastoji refinancirati hipoteku ili prodati predmetnu imovinu prije isteka roka trajanja hipoteke. Iz tih razloga važno je pažljivo razmotriti zakonitosti zajma kako bi se utvrdilo jesu li ubrzana plaćanja doista ekonomična.
Primjer ubrzanog plaćanja u stvarnom svijetu
Michaela je investitor u nekretnine koji je nedavno kupio svoju prvu nekretninu za najam. Pregledajući njezine uvjete zajma, ona primjećuje da njezina trenutna kamatna stopa iznosi 3, 50% i da su uvjeti njezine hipotekarne dozvole ubrzavali plaćanja do 20% preostalog glavnice svake godine.
Pri određivanju dodatnih plaćanja ili ne, ona uzima u obzir prednosti i nedostatke. S jedne strane, ubrzano plaćanje uštedjelo bi joj ekvivalent od 3, 50% godišnje kamate na iznos plaćanja koji odabere izvršiti. U tom smislu, brže plaćanje je ekvivalentno investiranju u imovinu koja donosi 3, 50% godišnjeg povrata. Štoviše, izvršavajući ova plaćanja, Michaela priznaje da će povećavati svoj kapital u nekretnini za najam i time povećati osigurana sredstva koja su joj na raspolaganju kako bi mogla financirati sljedeću kupnju nekretnina.
S druge strane, s obzirom na povijesno nisku kamatnu stopu na njen zajam, Michaela također shvaća da će možda moći pronaći veći povrat svog kapitala drugdje. Na primjer, ako uspije prikupiti novac od drugih zajmodavaca ili investitora kako bi financirao sljedeću kupnju, možda će joj biti bolje da koristi svoj kapital kao predujam za drugu kupovinu nekretnina, a možda zarađuje znatno više od 3, 50% povratak.
