U čemu se razlikuju novčani tijek i prihodi?
Prihod je novac koji tvrtka zarađuje od prodaje svojih proizvoda i usluga. Novčani tok je neto iznos novca koji se prebacuje u društvo ili iz njega. Prihodi su mjera učinkovitosti prodaje i marketinga tvrtke, dok je novčani tok više pokazatelj likvidnosti. I prihod i novčani tok koriste se za pomoć investitorima i analitičarima u procjeni financijskog zdravlja poduzeća.
Ključni odvodi
- Prihod je novac koji tvrtka zarađuje od prodaje svojih proizvoda i usluga. Novčani tok je neto iznos novca koji se prebacuje u društvo ili iz njega. Prihodi su mjera učinkovitosti prodaje i marketinga tvrtke, dok je novčani tok više pokazatelj likvidnosti.
Razumijevanje prihoda
Prihod je ukupni iznos prihoda ostvarenog prodajom robe ili usluga povezanih s primarnim poslovanjem tvrtke. Prihod se često naziva gornjom linijom jer sjedi na vrhu bilansa uspjeha. Prihod predstavlja ukupni prihod koji je društvo ostvarilo prije oduzimanja troškova.
Iako se prihod često upotrebljava naizmjenično za prodaju, dva se termina izrazito razlikuju. Prihod je sveobuhvatan, a uključuje sve vrste prihoda, poput novca zarađenog od ulaganja u banku ili prihoda od kamata od obveznica. Suprotno tome, prodaja je iznos novca koji nastaje prodajom robe ili usluge.
Međutim, poduzeća mogu različito izvještavati o svojim prihodima, ovisno o primijenjenoj računovodstvenoj metodi i njihovoj branši. Na primjer, tvrtke u maloprodajnom sektoru obično bilježe neto prodaju umjesto prihoda, jer neto prodaja predstavlja prihod od prodaje nakon povratka robe.
Prihod se može raščlaniti i navesti kao zasebne stavke retka u računu dobiti i gubitka tvrtke na temelju vrste prihoda. Na primjer, mnoge tvrtke odvojeno navode operativni prihod, a to je novac zarađen iz poslovanja tvrtke. Suprotno tome, neoperativni prihod je novac zarađen iz sekundarnih izvora, koji bi mogao biti prihod od ulaganja ili prihod od prodaje imovine.
Obračunati prihod
Obračunati prihod je prihod koji tvrtka ostvaruje za isporuku dobara ili usluga koje kupac još mora platiti. U obračunskom računovodstvu, prihod se izvještava u trenutku kad se vrši prodajna transakcija i ne mora nužno predstavljati novac u blagajni. Prihod na kraju utječe na brojke novčanog toka, ali automatski ne djeluje odmah na njih.
Nezaslužen prihod
Nenaplaćeni prihod može se smatrati suprotno od obračunatog prihoda u računima nenarađenih prihoda za novac koji kupac unaprijed plati za robu ili usluge koje je još potrebno isporučiti. Ako je neko primio plaćanje unaprijed za svoju robu, prihod bi prepoznao kao nenaplaćeni, ali ne bi priznavao prihod u računu dobiti i gubitka do razdoblja u kojem je isporučena roba ili usluge.
Izvori prihoda
Za neke organizacije prihod može doći iz drugih izvora, a ne od uobičajene prodaje proizvoda ili usluge. Vrste prihoda i njegov izvor ovise o uključenoj tvrtki ili organizaciji.
Ulagači u nekretnine mogli bi ostvariti prihode od prihoda od najma. Prihod za savezne i lokalne samouprave vjerojatno bi bio u obliku poreznih primitaka od poreza na imovinu ili poreza na dohodak. Vlade također mogu ostvariti prihod od prodaje imovine ili prihoda od kamata iz obveznica.
Dobrotvorne i neprofitne organizacije obično primaju prihode od donacija i potpora. Sveučilišta bi mogla ostvarivati prihod od naplate školarine, ali i dobiti od ulaganja u svoj zakladni fond.
Razumijevanje novčanog toka
Protok novca je neto iznos novca i novčanih ekvivalenata koji se prenose u društvo i iz njega. Pozitivan novčani tok ukazuje na to da se likvidna imovina tvrtke povećava, što joj omogućava da podmiri dugove, ponovno investira u svoje poslovanje, vrati novac dioničarima, plati troškove i pruži zaštitu pred budućim financijskim izazovima.
Novčani tok razlikuje se od prihoda po tome što nije obračunat. Umjesto toga, novčani tijek prati stvarni novac u ruci i novac koji teče u tvrtku i iz nje. Kritična važnost novčanog toka leži u sposobnosti poduzeća da ostane funkcionalna; uvijek mora imati dovoljno novca za podmirivanje kratkoročnih financijskih obveza.
Izvještaj o novčanom toku
Novčani tijek izvještava se u izvještaju o novčanom toku (CFS), koji pokazuje izvore novca kao i način na koji se novac troši. Gornja linija izvještaja o novčanom toku počinje s neto dohotkom ili dobiti za razdoblje, a prenosi se iz bilansa uspjeha. Ako se sjećate, prihodi su na vrhu bilansa uspjeha, a nakon što se oduzmu svi troškovi i troškovi, neto prihod je rezultat, a sjedi na dnu izvještaja o dobiti. Lokacije su zašto se prihod često naziva gornjim rednim brojem, dok se neto prihod ili profit naziva brojem donjeg retka.
Neto prihod je polazna točka za analizu novčanih tokova tvrtke. Sve novčane aktivnosti u kojima se tvrtka bavi dodaju se ili oduzimaju od neto prihoda tvrtke. Te su aktivnosti podijeljene u tri odjeljka u izvještaju o novčanom toku.
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti
Promjene u novcu od kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza koje sadrže kratkoročne stavke navedene su u novčanom toku iz operacija. Potraživanja s računa, što je novac koji duguju klijenti koji su naplaćeni, u ovom su odjeljku evidentirani kao novac. Također, obveze prema dobavljačima, koje su financijske obveze prema dobavljačima, evidentiraju se kao operativne aktivnosti kada su plaćene.
Novčani tok iz investicijskih aktivnosti
Sva gotovina stvorena ili plaćena dugotrajnom imovinom evidentira se u odjeljku s investicijskim aktivnostima. Na primjer, ovdje se bilježe kupnja postrojenja, imovine i opreme poput nove proizvodne zgrade. Također, ove aktivnosti uključuju kupnju vozila, uredskog namještaja i zemljišta. Zasluge za investicijske aktivnosti obično nastaju prodajom imovine, poput prodaje zgrade ili podjelom poduzeća. Ukratko, svaka dugoročna investicijska kupnja ili prodaja koja utječe na novac bilježi se kao investicijska aktivnost.
Novčani tok iz aktivnosti financiranja
Tvrtke obično financiraju svoje poslovanje na jedan od dva načina: financiranjem duga ili udjela. Novac primljen od izdavanja dionica, obveznica ili pozajmica od banke evidentira se kao novčani tijek iz aktivnosti financiranja. Odljevi novca u ovom odjeljku mogu uključivati isplatu dividendi, otkup dionica, otplatu zajma ili obveznica.
Prihod također treba shvatiti kao jednosmjerni priljev novca u društvo, dok novčani tok predstavlja priliv i odljev novca. Stoga, za razliku od prihoda, novčani tok ima mogućnost negativnog broja.
Primjer kako se razlikuju prihodi i novčani tokovi
Slijedi prikaz dobiti i gubitka i izvještaj o novčanom toku za Apple Inc. kako je objavljeno u 10Q 29. lipnja 2019. godine.
- Neto prodaja (prihod) iznosila je 196 milijardi USD za to razdoblje. Apple navodi prihod kao neto prodaju, jer tvrtka obično ima robu od prodaje, koja se oduzima od brojke prihoda. Neto prihod od 41, 5 milijardi dolara zabilježen je za to razdoblje i nalazi se na dnu bilansa uspjeha. Sve navedene stavke su ili dodani ili oduzeti od prihoda (gornja linija) do neto prihoda (donja linija).
Izvještaj o dobiti Apple. Investopedia
Izvještaj o novčanom toku za Apple Inc. prikazan je dolje.
- Broj neto prihoda od 41, 5 milijardi USD prenosi se iz bilansa uspjeha i dodaje se novcu i novčanim ekvivalentima kako bi se stvorila početna točka CFS-a. Tri odjeljka izvještaja istaknuta su plavom bojom i uključuju aktivnosti poslovanja, ulaganja i financiranja. Na dnu CFS-a svi prilivi i odljevi su umreženi kako bi se postiglo novčano stanje od 52 milijarde dolara za to razdoblje.
Izvještaj o novčanom toku Apple Inc. Investopedia
Možemo vidjeti da izvještaj o novčanom toku prikazuje dugovanja i kredite prema novčanom položaju tvrtke. Međutim, prihod je novac zarađen od prodaje i drugih različitih aktivnosti donošenja prihoda.
Važno je napomenuti da bi tvrtka mogla imati značajan iznos novčanog toka, ali slabu proizvodnju prihoda. Na primjer, ako tvrtka preuzme novi dug, to bi bilo novčano, ali ne bi imalo utjecaja na prihod. Suprotno tome, tvrtka bi mogla generirati mnogo prihoda, ali gori kroz novac, jer su troškovi za vođenje tvrtke previsoki. Tvrtke s puno plaćanja duga također imaju loš novčani tijek uprkos tome što donose milijarde prihoda.
I prihod i novčani tok trebaju se analizirati zajedno za sveobuhvatni pregled financijskog stanja poduzeća.
