Po prvi put u povijesti financijski savjetnici koji se bave provizijama bilježe pad novog razvoja poslovanja u cijelom sektoru upravljanja bogatstvom. Zašto? Budući da se investicijska industrija u cjelini preusmjerava prema financijskim savjetima koji se temelje na naknadama, klijenti traže samo da plaćaju usluge koje su im potrebne.
Prema istraživačkoj tvrtki Cerulli Associates, registrirani investicijski savjetnici i dvostruko registrirani savjetnici prerasli su iz gotovo nepostojećeg prije 30 godina do upravljanja nešto manje od 2, 8 trilijuna dolara u AUM-u na kraju 2013. "U posljednjih pet godina rast AUM-a je prosjek 14, 5 posto (za financijske savjetnike koji se bave naknadama) nasuprot 9, 4 posto za cjelokupnu industriju. " Što to znači za financijske savjetnike utemeljene na provizijama?
To znači da se zbirka klijenata za financijske savjete temeljene na provizijama smanjuje i savjetnici trebaju preispitati svoju ponudu ako žele ostati konkurentni u ovoj promjenjivoj regulatornoj industriji. Uz spomenuto pitanje, i savjetnici i klijenti moraju se zapitati: postoji li u svijetu upravljanja bogatstvom još mjesta za savjete koji se temelje na povjerenstvima?
Uloga financijskih savjetnika sa sjedištem u Komisiji
Financijski savjetnici sa sjedištem u Komisiji bave se strogo investicijskim strategijama. Djeluju slično kao burzovni posrednici u smislu da aktivno kupuju i prodaju vrijednosne papire za svoje klijente. Ti savjetnici dobivaju provizije - ne od svojih klijenata, već od tvrtki gdje kupuju vrijednosne papire.
Od financijske krize 2008, industrija financijskih savjeta postala je skeptična prema savjetnicima koji se bave provizijama jer smatra da su njihove usluge ograničene na strategije ulaganja. Sada mnogi potrošači sumnjaju da financijski savjetnici koji se bave provizijama mogu dati prednost njihovoj dnoj liniji nad najboljim interesima svojih klijenata.
Uloga savjetnika koji se temelje na naknadi
Financijski savjetnici koji se bave naknadama imaju potpuno suprotnu strukturu prihoda. Ove financijske savjetnike plaćaju njihovi klijenti za usluge koje pružaju. Dobra strana ovoga je što savjetnici koji se bave naknadama nude razne usluge izvan opsega ulaganja kao što su porezno, imovinsko i mirovinsko planiranje.
Smatra se da financijski savjetnici temeljeni na naknadama uvijek imaju najbolje interese svojih klijenata jer ne ostvaruju prihod od prodaje financijskih proizvoda ili određenih vrijednosnih papira. Plaćaju ih samo njihovi klijenti za pružene usluge.
Koji je tip savjetnika najbolji?
Odgovor ovisi o potrebama klijenta. Ako investitor nema sofisticirane potrebe financijskog planiranja i samo želi pomoć u odabiru ulaganja, financijski savjetnik koji se temelji na proviziji može biti pravi izbor. Neće biti vlastitih troškova za ulagača, jer savjetnika plaća kompanija za vrijednosne papire. Klijenti koji se još uvijek oklijevaju mogu pregledati jesu li predložene investicije najprikladnije za njihove potrebe istražujući predstavljene mogućnosti.
Problem je u tome što neki klijenti mogu teško naći savjetnika koji se temelji na komisiji. Prema CNBC-u, "ne samo da se veći broj potrošača kreće prema modelu (koji se temelji na naknadama), već sve veći broj naručenih posrednika iz velikih žičanih tvrtki i neovisnih brokera."
Iako savjetnike temeljene na naknadama njihovi klijenti plaćaju za usluge, a ne od prodanih financijskih proizvoda, oni i dalje primaju plaćanje u jednom ili drugom obliku. Da, klijenti plaćaju samo za pružene usluge, ali ako savjetnik ne preporuči nove usluge, one neće biti plaćene. Druga strana novčića je da potrošači ne bi trebali očekivati da će dobiti profesionalnu uslugu bez plaćanja pružene usluge. (U vezi s čitanjem, pogledajte: Treba li odabrati financijskog savjetnika samo za naknadu? )
