Major Moves
Protesti u Hong Kongu zbog predloženog zakonodavstva kojim se omogućuje izručenje građana Kini pretvorili su se u nasilje s policijskim ispaljivanjem gumenih metaka, vodenih topova i suzavaca na prosvjednike koji su blokirali pristup vladinim i financijskim zgradama.
Pored očiglednih rizika za ljudski život i sigurnost, protesti i reakcije policije imali su i financijski utjecaj na hongkonška tržišta. Kao što možete vidjeti na sljedećem grafikonu, indeks Hang Seng, koji odražava vrijednost više od polovice vrijednosti dionica navedenih u hongkonškoj burzi, za dan je niži za gotovo 2%, dok je hongkonški dolar ojačao. značajno. Možda se ne čini da bi to trebalo imati velikog utjecaja na tržišta, ali to bi moglo prerasti u mnogo veće probleme za trgovce. Posebno je zabrinjavajuće jer indeks uključuje dionice s fokusiranom izloženošću Hong Kongu i Kini.
Hong Kong je poluautonomna regija u Narodnoj republici Kini s vlastitom valutom, zakonima i kulturom. Hong Kong je posebno važan kao glavni centar globalnih financija. Ako građanski nemiri u Hong Kongu traju jako dugo, utjecaj bi mogao prouzrokovati ostale financijske centre jer bi se smanjila likvidnost i pristup.
Financijska tržišta u Japanu, Singapuru i Kini vjerojatno bi slijedila tržište Hong Konga, a jen bi mogao početi rasti u vrijednosti kao zaštita od neizvjesnosti u regiji. Ovo predstavlja problem za tržišta unutar i izvan SAD-a, jer jen je glavni izvor međunarodnog financiranja kupovine imovine i ulaganja u SAD-u i Europi. Ako jen poraste u vrijednosti (posebno u tržišnoj panici), postaje teže povećati zalihe širom svijeta. Ovo je jedno od nekoliko pitanja koja su pokrenula prodaju na burzi tijekom razdoblja medvjeda od novembra do prosinca 2018. godine.
S&P 500
S&P 500 danas je danas bio slab jer su se ulagači brinuli zbog Hong Konga i trgovine. Obično bih očekivao da će dionice povećati vrijednost nakon što je jutros objavljeno izvješće o indeksu potrošačkih cijena (CPI). Podaci CPI pokazali su da cijene osnovnih proizvoda nisu porasle onoliko koliko se očekivalo tijekom prošlog mjeseca. To bi trebao biti znak da Fed ove godine može slobodno smanjiti stope.
Međutim, brige o trgovini i iznenađujuća izgradnja zaliha nafte održavali su cijene nižim. Uz to, Wall Street Journal izvještava da je izvršni direktor Facebooka, Inc. (FB) Mark Zuckerberg bio svjesniji prirode Facebookove zlouporabe podataka o klijentima nego što se u početku poznavao. Šokantno za nikoga, ovo otkriće dovelo je jutros do popusta na dionice na Facebooku, što je povuklo cjelokupni tehnološki sektor.
S tehničke perspektive, S&P 500 je još uvijek ispod razine otpora svojih dosadašnjih nivoa od blizu 2940, ali rani pad ne bi bio nemoguć. Ako S&P 500 počne opadati, promatrat ću razinu podrške u obliku linije glave i ramena u blizini 2.820 radi potencijalnog odskoka.
:
Kako planirati za 'punopravno tržište medvjeda' usred euforije investitora
Xbox uzbuđenje podiže Microsoftove zalihe na sve vrijeme
3 Dionice ispod $ 5 pogodite nove maksimume
Pokazatelji rizika - Cijene benzina mogu povećati potrošnju
Kao što sam već spomenuo, loše izvješće o zalihama nafte, građanski nemiri u Hong Kongu i snažni jen doprinose okruženju u kojem rizik raste. Međutim, nema znakova panike ili izravnog medvjeda kao što smo vidjeli prošle godine.
Jedan pomak koji bi mogao poboljšati izglede na tržište je cijena benzina. Upravo u vrijeme ljetne sezone vožnje cijene plina opet opadaju. Iako je ovo rafinirano za rafinerije poput Valero Energy Corporation (VLO) ili Phillips 66 (PSX), što manje novca potrošači moraju potrošiti na energiju, više će vjerojatno potrošiti na drugu robu i usluge.
Kao što možete vidjeti na sljedećem grafikonu, cijena budućnosti benzina vraća se ispod 1, 70 dolara po galonu, što je sve bliže najnižim vrijednostima iz četvrtog tromjesečja prošle godine. Prema analitičarima JPMorgan, potrošači troše do 0, 80 dolara svakog dolara koji su uštedjeli na benzinu na drugu robu.
Ako trenutni trendovi potrošnje potrošača ostanu dosljedni, pad cijena plina trebao bi pogodovati restoranima, tvrtkama za proizvodnju elektronike i robnim kućama ovog ljeta. Oni s vrlo pozitivnim temeljnim trendovima poput Costco Corporation (COST) ili Starbucks Corporation (SBUX) i manjom izloženošću međunarodnoj trgovini poput Netflixa, Inc. (NFLX) mogli bi se dobro pozicionirati kako bi iskoristili poboljšane izglede za potrošnju potrošača.
:
4 čimbenika za koje niste znali RBOB
Potrošnja potrošača kao pokazatelj tržišta
Analiza maloprodajnih zaliha
Dno crta - ne brinite se još
Trenutno postoji nekoliko značajnih vanjskih rizika za tržište, uključujući stalne prijetnje predsjednika Trumpa da će povećati carine na trgovinske partnere i prosvjede u Hong Kongu. No, stojim uz poziv koji sam obavio u ponedjeljak i još uvijek očekujem da će ovo biti miran tjedan dok se ulagači pozicioniraju na veliki sastanak Feda iduće srijede. Pazite na glavne indekse, ali preporučujem trgovcima da se ne brinu previše ako u četvrtak i petak postoji neka beznačajna volatilnost.
