Zalihe za kućnu izgradnju ovog su tjedna postigle prijeko potreban poticaj nakon solidnih tromjesečnih izvještaja o zaradama vodećih industrijskih igrača i ohrabrujućih ekonomskih podataka koji su pokazali poboljšanje u prodaji novih domova prošlog mjeseca.
USCensus Biro i Ministarstvo stanovanja i urbanog razvoja objavili su mjesečno izvješće koje pokazuje da je prodaja novih kuća povećana za 7% u lipnju, kako bi se zabilježila sezonski prilagođena godišnja stopa od 646.000 jedinica za mjesec dana, što predstavlja 4, 5% međugodišnjeg rasta. Iako je broj promašio očekivanja od 10 000 jedinica, on ipak predstavlja oporavak od dva uzastopna pada i bilježi značajno poboljšanje u odnosu na čitanje od 604 000 u maju.
Tržišni komentatori pripisuju poboljšanju raspoloženja graditelja kuća i smanjenju stopa hipoteke, uz slabu nezaposlenost u junskom optimističnom izvješću. Prema podacima Federalne korporacije za hipotekarne kredite, poznate kao Freddie Mac, 30-godišnja fiksna stopa hipoteke pala je na prosječno 3, 81% s gotovo 5% u studenom, izvijestila je CNBC.
Trgovci koji slijede sektor trebali bi nadgledati ova tri velika graditelja kuća koja mogu vidjeti naknadnu kupnju na temelju podupirućeg makro okruženja i napretka u investitorima. Pregledajmo zaradu svake tvrtke u drugom tromjesečju (Q2) i razmotrimo moguće taktike trgovanja.
Korporacija Lennar (LEN)
Miami sa sjedištem u Miamiju (LEN) djeluje kao građevinski radnik prvenstveno pod robnom markom Lennar u Sjedinjenim Državama, ciljajući prvi put, useljenje i aktivne kupce za odrasle. Tvrtka također pruža hipotekarno financiranje i usluge povezane sa svojim kupcima kroz svoj segment financijskih usluga. Analiza analitičara Q2 za Q2 procjenjuje zaradu za 15% i projekcije prihoda za 8, 8%, navodeći poboljšanu pristupačnost i povećanu potražnju od pada kamatnih stopa za solidne rezultate. Dionice domaćih graditelja imaju tržišnu kapitalizaciju od 15, 02 milijarde dolara, izdaju dividendu od 0, 34%, a od 26. srpnja 2019. godine do danas su povećane za 22, 30% (YTD).
Nakon što su 16. svibnja postavili najviši YTD na 54, 45 USD, dionice kompanije Lennar spustile su se prema 200-dnevnom jednostavnom pomičnom prosjeku (SMA) i vodoravnoj liniji potpore na 46 dolara. Međutim, u četvrtak na trgovanju, cijena dionica probila se iznad padajućeg klina, događaj koji bi mogao potaknuti daljnju kupnju u danima i tjednima koji su pred nama. Također, nedavni križ pomične prosječne divergencije konvergencije (MACD) iznad signalne linije ukazuje na daljnji zamah. Oni koji zauzmu dugu poziciju, trebali bi tražiti ponovni ispit u maju i lipnju kada su najviši usponi u visini od 54 dolara. Trgovci bi mogli staviti zaustavni nalog ispod jučerašnjeg najnižeg nivoa od 47, 06 USD ili neposredno ispod niže linije trendova klina, ovisno o toleranciji na rizik.
PulteGroup, Inc. (PHM)
PulteGroup, Inc. (PHM) bavi se poslovima stanogradnje, nabavom i razvojem zemljišta za izgradnju kuća. Domaći graditelj sa sjedištem u Atlanti nudi niz dizajna, uključujući obiteljske kuće, kuće za odmor, kondominijume i duplekse pod različitim trgovačkim imenima kao što su Pulte Homes i Del Webb. Poput Lennara, tvrtka u iznosu od 8, 74 milijarde dolara također nudi financiranje hipoteke budućim kupcima kuća. PulteGroup je objavio Q2 zaradu po dionici (EPS) od 86 centi, nadmašivši očekivanja na ulici od 82 centa po dionici. Prihod je iznosio 2, 49 milijardi dolara, premašivši procjene 2, 48 milijardi dolara. Snažni rezultati potaknuli su RBC Capital Markets da nadograde PulteGroup dionice s "nedovoljne izvedbe" na "Sektorska izvedba". Od 26. srpnja 2019. dionice PulteGroup nude 1, 42% dividendnog prinosa i vraćaju gotovo 20% u godini.
Cijena dionica kuće za gradnju prodavala se bočno tijekom prva tri mjeseca u godini prije nego što je između travnja i lipnja bila viša za 13%. Unatoč solidnim kvartalnim rezultatima tvrtke, cijena dionica pala je 8, 3% na dan kad je izvijestila da su ulagači uznemirili zbog oprezne padne cjelogodišnje prognoze. Od tada su dionice koristile ključnu razinu podrške od 31 USD kao odskočnu dasku, skočivši više od 3% u trgovini u četvrtak. Oni koji ovdje kupuju trebali bi predvidjeti prelazak na nizak zamah u siječnju 2018. godine na 34, 48 USD, dok upravljaju rizikom uz zaustavljanje postavljeno negdje ispod ovosezonskog najnižeg nivoa od 30, 26 USD.
M / I Homes, Inc. (MHO)
M / I Homes, Inc. (MHO) djeluje kao graditelj obiteljskih kuća, prije svega širom srednjeg zapada, istočne obale i južnih dijelova Sjedinjenih Država. Tvrtka sa sjedištem u Columbusu, Ohio, cilja na ulaznu razinu, useljenje i luksuzne kupce domova. M / I Homes nudi usluge hipotekarnih kredita i hipotekarne kredite kao i usluge vlasništva. Tvrtka za izgradnju kuće izvijestila je da je Q2 EPS za 1, 08 USD pružio iznenađenje od 25, 58% zarade. Prihodi su nadmašili procjene konsenzusa za 17, 34%, dosežući iznos od 623, 69 milijuna USD. To je treći uzastopni kvartal da je kompanija premašila prognoze analitičara EPS-a. Trgovajući 33, 19 USD s tržišnom kapom od 953, 51 milijuna USD, dionica je vratila impresivnih 57, 90% YTD-a, nadmašujući prosjek stambene gradnje za 26, 79% u odnosu na isto razdoblje od 26. srpnja 2019. godine.
Dionice M / I Homesa povećale su se u srijedu, 24. srpnja, za oko 9%, nakon što su potaknule tromjesečne zarade. Proboj iznad šestomjesečnog uzlaznog trokuta nadprosječnog volumena može djelovati kao katalizator za žestoko djelovanje naopako. Trgovci koji uđu na ulazak trebali bi razmotriti zaustavljanje zaustavljanja ispod razine prethodne svijeće kako bi vozili zamah što je više moguće. Alternativno, konzervativniji trgovci mogu odlučiti pričekati povlačenje i staviti limitirani nalog u blizini početne točke prijelaza na 30 USD, što sada djeluje kao važno područje podrške. U ovom scenariju razmislite o postavljanju naloga za zaustavljanje gubitka ispod 50-dnevnog SMA i usmjeravanju na otpor na razini od 34 dolara.
StockCharts.com
