Što je zadržavanje?
Zadržavanje je preporuka analitičara da vrijednosnica ne kupuje niti prodaje. Očekuje se da će tvrtka s preporukom udjela općenito nastupiti na tržištu ili istim tempom kao usporedive tvrtke. Ova je ocjena bolja od prodaje, ali lošija od kupnje, što znači da investitori s postojećim dugim pozicijama ne bi smjeli prodavati, ali ni ulagači bez pozicije ne bi trebali kupovati.
Razumijevanje preporuka zadržavanja
Preporuka o čekanju može se smatrati zadržavanjem onog što imate i odložite s kupnjom više tih dionica. Zadržavanje je jedna od tri osnovne investicijske preporuke koje daju financijske institucije i profesionalni financijski analitičari. Sve dionice imaju preporuku za kupnju, prodaju ili zadržavanje. Jedna dionica često može imati dvije ili više oprečnih preporuka različitih financijskih institucija. U tim je slučajevima važno da ulagači pogledaju pružene savjete i odluče koji je točniji za njihove konkretne situacije.
Ako investitor odluči da je dionica udjel, ona ima dvije potencijalne mogućnosti. Ako investitor već posjeduje dionice dionica, trebala bi se zadržati na kapitalu i vidjeti kako je to kratkoročno, srednjoročno i dugoročno. Ako investitor ne posjeduje nijednu dionicu udjela, trebala bi pričekati da kupi dok se budući izgledi ne razjasne.
Ključni odvodi
- Preporuka za zadržavanje znači da analitičar koji to čini ne vidi da dotične zalihe u kratkom roku nadmašuju ili imaju slabije rezultate od usporedivih dionica. Ponekad se zadržavanje smatra blagim pohvalama, ali dionice koje se drže mogu i dalje dugoročno djelovati.A Dionice mogu imati oprečne preporuke, tako da ulagači moraju ući u pojedinosti prije donošenja odluke na ovaj ili onaj način.
Čekanje naspram strategije kupnje i zadržavanja
Zadržavanje je poziv analitičara na dionice i različit od strategije kupnje i zadržavanja, gdje se kupuje vrijednosnica vrijednosnica s razumijevanjem da će se zadržati na dugoročni rok. Definicija dugoročnog ovisi o konkretnom ulagaču, ali većina ljudi koji uđu u strategiju kupovine i držanja posjedovat će dionice pet ili više godina. Ova vrsta strategije prisiljava investitore da se pridržavaju ulaganja kroz povlačenje tržišta i recesiju, tako da se ne prodaju tijekom padova; umjesto toga, oni isključuju volatilnost i prodaju se na vrhuncu.
Prednosti držanja dionica
Kad ulagač drži dionice, učinkovito započinje dugu poziciju u kapitalu. Investitori koji drže dionice dulje vrijeme mogu imati koristi od kvartalnih dividendi i mogućeg aprecijacije tijekom vremena. Čak i ako se dionici dade preporuka o čekanju i ostane ravna, ako isplati dividendu, ulagač i dalje može profitirati. Položaj na čekanju nije loš, pa čak i dionice koje su označene kao zadržavanje mogu s vremenom cijeniti cijenu. Jednostavno se ne vidi da bi mogli nadmašiti druge usporedive zalihe.
Rizici držanja
No, postoje i rizici održavanja zaliha. Sve duge pozicije podložne su nepostojanosti tržišta i potencijalnom padu cijena. Ponekad ulagači predviđaju mikroekonomski ili makroekonomski pad, ali zadržavaju se na zalihama jer ih je preporučila vodeća financijska institucija. Ako cijena dionica nakon toga opada s tržištem, ulagač gubi novac. Ipak, gubici na papiru na širokom tržištu bitni su samo ako investitoru novac treba u kratkom roku. Ako su se, međutim, degradirali temelji dionica, tada investitor mora ponovno preispitati hoće li nastaviti s udjelom ili ne.
