Apple Inc. (AAPL) u četvrtak navečer pobijedio je procjene dobiti u prvom tromjesečju za četiri centa, ispunjavajući očekivanja o prihodima i snižavajući smjernice za drugo tromjesečje, što je izazvalo reakciju kupnje vijesti koja je isparila uoči otvaranja petka. Tvrtka je izvijestila da tijekom tromjesečne isporuke iPhonea, iPada i Maca prije godinu dana stagnira, postavljajući pitanja o ikoni dugoročne putanje rasta. Unatoč tome, rezultati su ublažili zabrinutost dioničara nakon višestrukih izvještaja da je tvrtka smanjila proizvodnju iPhonea X zbog loše prodaje.
Ogroman lanac opskrbe tvrtke pozitivno je reagirao na vijesti, a Skyworks Solutions, Inc (SWKS), Universal Display Corporation (OLED) i drugi proizvođači komponenata zabilježili su skromne dobitke. Međutim, mnoga su pitanja u siječnju izgubila veliko mjesto zbog neprestanog medvjedičnog protoka vijesti i potrebna im je značajna pomoć kako bi se nadomjestili ti gubici. Taj se oporavak možda neće dogoditi, s obzirom na to da slabi podaci o isporuci vjerojatno dominiraju u izvještajima analitičara na Wall Streetu u narednim mjesecima.
Dionice Apple- a završile su trogodišnji porast vrijednosti blizu 100 USD u rujnu 2012., rezultirajući preokretom i padom koji je pronašao potporu u 200-tjednom eksponencijalnom pokretnom prosjeku (EMA) sredinom 50-ih. Visok nivo iz travnja 2015. i najniži svibanj iz 2016. godine dovršio je obris širokog obrasca kanala u usponu, a prosjek podrške koji se pomiče još jednom zaustavio je pad. Dionica je tada poletjela u snažnom rally impulsu, vraćajući se na otpor kanala u svibnju 2017. godine.
Dionica je provela pet mjeseci testirajući tu razinu, nakon što je u listopadu zaradila i porasla na najviši doseg od 180, 10 USD 18. siječnja. Izvještaji o smanjenju proizvodnje iPhonea X tada su pokrenuli trajan pad, a niz analitičara smanjio je prodaju pritisak. Raniji tjedan dobio je novu podršku na vrhu razbijenog kanala, rezultirajući manjim odmakom u izdanju zarade.
Dionica se nakon vijesti ojačala na 174, 25 dolara i spustila se niže, spustivši se na 168 dolara preko noći. Ovo je opasna razina cijena za otvaranje sjednice u petak, jer će trebati malo zastoja da se pokrene neuspjeli proboj kanala koji postavlja velike signale za prodaju. Konkretno, zatvaranje otisaka u cjenovnoj zoni od 162 do 164 dolara vratit će otpor kanala na snazi od 2012. godine, izloživši zalihe znatnom padu koji bi mogao dostići 200-tjednu EMA, koji je sada porastao sa 120 USD.
Zalihe Universal Display- a uvelike su imale koristi od Appleovog prihvaćanja OLED tehnologije, što je u prvom tromjesečju 2017. nadmašilo otpor otpornosti iz sredine sredine 60-ih u prvom tromjesečju 2017. i više nego što je udvostručilo cijenu na najviši nivo u siječnju 2018. na 209 USD. Dionica je u posljednja dva tjedna pala od milosti, spuštajući više od 50 bodova suosjećajući s nevoljama njezina dobročinitelja. Dionice Universal Display zatvorile su se na tromjesečnom minimumu blizu 155 dolara uoči vijesti o zaradi i skočile na 160 dolara preko noći.
Pad u veljači smanjio je nizak pad u prosincu na 158 dolara, povećavajući izglede za raspon raspona koji bi mogao stvoriti dodatni pritisak na prodaju. Povrat do 160 dolara vraća natrag slomljenu razinu podrške, ali dionica treba preživjeti redovitu sesiju i povećati dobitak da bi se zaključala u bikovskom tehničkom pomaku. Ako je to slučaj, snažniji impuls za kupnju može se pokrenuti, podižući zalihu u novi otpor na 50-dnevnoj EMA-i sredinom 170-ih.
Obaviješteni sudionici na tržištu donijet će agresivnu zaradu u tu razinu cijena jer su se dugoročni tehnički izgledi sada prebacili u korist medvjeda, izlažući daljnje nedostatke koji bi 200-dnevnu EMA mogli dostići na 140 USD. Bikovima će trebati herkulovski napor da izbjegnu takav ishod, jer bi akcijom cijena u prvoj četvrtini lako mogli popuniti vrh glave i ramena što stvara opsežan silazni trend.
Donja linija
Appleova dionica dosegnula se ispod 170 dolara uoči otvorenog petka, samo nekoliko bodova iznad nove podrške koju je proizvela petogodišnja provala kanala u listopadu. Bikovi moraju braniti tu liniju pod svaku cijenu ili riskirati mnogo strmiji tobogan koji bi mogao dostići 120 dolara. (Za dodatno čitanje provjerite: Apple može izgubiti krunu kao najcjenjenija tvrtka na svijetu .)
