Softverska industrija ostvarila je porast od 27, 58% u protekloj godini od 22. travnja, što ga čini vodećim rezultatom u sektoru informacijske tehnologije u tom razdoblju. Sam tehnološki sektor nadmašuje šire tržište za otprilike 10% u proteklih 12 mjeseci, što stavlja u perspektivu izvanredne zalihe softvera.
Igrači u industriji nastavljaju koristiti jer potrošači i tvrtke proširuju svoj domet u nova digitalna okruženja, poput računalstva u oblaku, umjetne inteligencije (AI) i potražnje za složenom analizom podataka. Nadalje, potez povećanja ponavljajućih prihoda pretplatom na rješenja Software-as-a-Service (SaaS) predstavlja značajne mogućnosti rasta.
Unatoč tome što stražnji vjetrovi guraju zalihe softvera više, industrija trguje ogromnom premijom, s omjerom cijene i zarade prema naprijed (omjer P / E) od gotovo 45 u odnosu na 17, 52 za široko tržišni proxy S&P 500. S tehničke perspektive, nekoliko Imena s velikim kapama u prostoru nedavno su formirala vrhunske obrasce koji, u kombinaciji s naglim procjenama, čine industriju glavnim ciljem rotacije sektora dok investitori proganjaju vrijednost drugdje.
Pogledajmo tri zastoja u industriji koji bi mogli iskusiti pritisak prodaje u danima i tjednima unaprijed, kao i moguće strategije trgovanja kako bi profitirali od padajućih cijena dionica.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU), tržišne vrijednosti od 66, 78 milijardi USD, pruža softver za financijsko upravljanje i usklađivanje za male tvrtke, potrošače, samozaposlene ljude i računovodstvene stručnjake. Njegovi vodeći proizvodi uključuju QuickBooks za računovodstvo malih poduzeća, TurboTax za pripremu osobnih poreznih prijava i Mint za upravljanje osobnim financijama.
Analitičari su ostali neraspoloženi na zalihama u prvom tromjesečju, pozivajući se na potencijal usluge TurboTax Live proizvođača softvera koji povezuje potrošače s certificiranim poreznim stručnjacima kako bi im pomogao u njihovim poreznim prijavama. Guggenheimov vrijednosni analitičar Ken Wong smatra da bi TurboTax Live mogao povećati potencijal rasta potencijala Intuitovog poslovnog segmenta sa 9% na 11% u srednjim godinama. Veliki dio pozitivnog osjećaja čini se faktorima u kojem je trgovanje dionicama preko 50 puta veće. Od 22. travnja 2019. godine, dionice Intuita nude prinos od 0, 72% dividende i do danas su ostvarile 31, 42% (YTD).
U Intuitov grafikon u posljednjih šest tjedana formirao se uzorak glave i ramena, što sugerira da vrh može biti na mjestu. Medvjeda odstupanja između cijene i indeksa relativne snage (RSI) također pokazuju da bikovi gube zamah. Trgovci koji otvore kratku poziciju ispod dekoltea trebali bi postaviti cilj dobiti blizu početka listopada i to na razini od 230 USD, koja bi sada mogla djelovati kao potpora. Naredite stop-loss samo iznad desnog ramena uzorka da biste zaštitili kapital trgovanja.
ANSYS, Inc. (ANSS)
ANSYS sa sjedištem u Canonsburgu, Pennsylvania, razvija (prodaje) i prodaje softver za simulaciju inženjeringa. Tvrtka softver omogućuje kupcima da testiraju proizvode simulirajući više koncepata prije nego što se proces proizvodnje ili dizajna dovrši. ANSYS je nedavno sklopio novo partnerstvo s Ferrari NV-om (RACE) koji poboljšava aerodinamične performanse Ferrarijevih elitnih trkaćih automobila s ANSYS-ovim vodećim inženjerskim simulacijskim softverom.
Street očekuje da će stručnjaci za simulacijski softver 7. svibnja objaviti zaradu po dionici (EPS) od 91 centa, što je u usporedbi s prijavljenim EPS-om od 1, 09 dolara za isti kvartal prošle godine. Dionice ANSYS imaju tržišnu kapitalizaciju od 15, 65 milijardi USD, a sportski YTD dobit od nešto više od 30% od 22. travnja 2019. Trenutno trguje s 38, 24 puta većom zaradom.
Cijena dionice ANSYS zabilježila je 16. travnja sveukupno visoku vrijednost od 191 dolar, uzimajući tako prethodni, najviši vrh 14. rujna 2018., za 55 centi. Međutim, cijena nije uspjela održati tu razinu i od tada se povukla, što ukazuje na moguću zamku bika. Unatoč tome što je cijena nekoliko tjedana postigla novi maksimum, RSI je napravio niži vrhunac, stvorivši medvjediće divergencije i nagovještavajući mogući preokret trenda na pad. Kratki prodavači trebali bi odrediti profit za 169 dolara, pri čemu bi dionice ANSYS-a mogle pronaći potporu od 200-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA), a nizak zamah krajem srpnja. Budite brzi za zatvaranje otvorenih pozicija ako dionica stalno postigne novi maksimum.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Osnovan 1988. godine, Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) razvija rješenja za omogućavanje dizajna sustava koja se koriste za projektiranje cijelih elektroničkih sustava, složenih integriranih krugova i elektroničkih uređaja. Analitičari očekuju da će kompanija u prvom tromjesečju izvijestiti o EPS-u od 49 centi i o prodaji od 569, 3 milijuna dolara kada proizvođač softvera za dizajn automatizacije objavi svoje rezultate danas - u ponedjeljak, 22. travnja - nakon zatvaranja zvona. U istom razdoblju prošle godine Cadence je prijavio EPS-u od 40 centi s prodajom od 517, 3 milijuna dolara.
Iako tvrtka ima povijest očekivanja u vezi s porastom zarade, dionice izgledaju skupo s visokim omjerom P / E od 51, 5. Dionice kadence trenutno trguju impresivnih 45, 75% u odnosu na godinu 22. travnja 2019. Institucije imaju 94, 16% vlasništva nad tvrtkom.
Dvostruki vrh formiran je na grafikonu Cadence tijekom travnja, zajedno s medvjeđim odstupanjem između cijene i RSI pokazatelja. Također, količina se povećala jer su dionice odustale od svog drugog vrha utvrđenog 16. travnja, što ukazuje na pojačanu prodajnu aktivnost. Oni koji uđu u kratkog razdoblja trebali bi kupiti za pokriće na razini od 54 USD - područje u kojem cijena može nadoknaditi ponudu zbog jaz koji je nastao nakon što je kompanija nadmašila očekivanja u dobiti za četvrto tromjesečje. Postavite stop nalog iznad dvostrukog vrha u slučaju da cijena nastavi s novim usponima.
StockCharts.com
