Što se drži do dospijeća - HTM vrijednosni papiri
Vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća kupuju se u vlasništvu do dospijeća. Rukovodstvo tvrtke moglo bi uložiti u obveznicu koju planiraju držati do dospijeća. Kao rezultat, postoje različiti knjigovodstveni postupci za vrijednosne papire koji se drže do dospijeća u usporedbi s vrijednosnim papirima koji se trebaju likvidirati u kratkom roku.
Objašnjene vrijednosnice koje se drže do dospijeća
Vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća jedna su od vodećih kategorija koja korporacije koriste za razvrstavanje svojih ulaganja u dužničke i vlasničke vrijednosne papire. Klasifikacije uključuju:
- Drži se do dospijećaDržava za trgovanje Dostupno za prodaju
Gore navedene klasifikacije postoje u računovodstvene svrhe, jer se svaka vrsta vrijednosnih papira različito tretira s obzirom na promjene vrijednosti ulaganja, kao i s njima povezane dobitke i gubitke, u financijskim sredstvima tvrtke.
Ključni odvodi
- Vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća kupuju se kako bi bili u vlasništvu do dospijeća. Obveznice tvrtke obično koriste kao vrijednosnice koje se drže do dospijeća. Vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća pružaju ulagačima dosljedan tok prihoda, ali nisu idealni ako ulagaču će u kratkom roku možda trebati novac.
Računovodstvo ulaganja koja se drže do dospijeća
Obveznice i druga duga, poput depozitnih potvrda (CD-ovi), najčešći su oblik ulaganja koji se drže do dospijeća. Ova ulaganja imaju utvrđeni ili fiksni raspored plaćanja i fiksni datum dospijeća. Također, ta se imovina kupuje kako bi se zadržala dok ne sazriju.
Ova vrsta vrijednosnog papira prijavljuje se kao nenaplatna imovina i ima amortizirani trošak u financijskim izvještajima tvrtke i obično je u obliku osiguranja duga s određenim datumom dospijeća. Amortizacija je računovodstvena praksa koja postepeno prilagođava vrijednost imovine tijekom cijelog životnog vijeka. Zarađeni prihod od kamata pojavljuje se u računu dobiti i gubitka tvrtke, ali promjene tržišne cijene ulaganja ne mijenjaju se u računovodstvenim izvještajima tvrtke.
Vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća prijavljuju se samo kao tekuća imovina ako imaju datum dospijeća od jedne godine ili kraće. Vrijednosnice s dospijećem preko jedne godine iskazuju se kao dugotrajna imovina i pojavljuju se u bilanci po amortiziranom trošku - što znači početni trošak stjecanja, uvećan za sve dodatne troškove koji su nastali do danas.
Razlika u vrijednosnim papirima koji se drže radi trgovanja
Kao što je ranije spomenuto, za razliku od vrijednosnih papira koji se drže radi trgovanja, privremene promjene cijena vrijednosnih papira koje se drže do dospijeća ne prikazuju se u računovodstvenim izvještajima poduzeća. Budući da dionice ili dionice u društvu nemaju datum dospijeća, one se ne kvalificiraju kao vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća. I vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju i vrijednosni papiri koji se drže radi trgovanja prikazuju se kao fer vrijednost u računovodstvenim izvještajima.
Za i protiv vrijednosnih papira koje se drže do dospijeća
Žalba ili nedostatak isprava na vrijednosnim papirima koji se drže do dospijeća ovisi o nekoliko čimbenika, uključujući može li kupac priuštiti zadržavanje ove investicije dok ne dospije ili ako možda postoji potreba da se prije toga proda ili unovči., Ulagač ima predvidivost redovitih prinosa od ulaganja koja se drže do dospijeća. Ova redovita zarada omogućava vlasniku da pravi planove za budućnost, znajući da će se taj prihod nastaviti prema utvrđenoj stopi i konačnom povratu kapitala po dospijeću.
Budući da je primljena kamatna stopa fiksna na datum kupnje, ulagač može osjetiti rizik povećanja tržišnih kamatnih stopa. Stope rastu, investitor zarađuje manje nego ako ima uložena sredstva po sadašnjoj, višoj tržišnoj stopi.
Najvećim dijelom HTM vrijednosni papiri su dugoročni državni ili korporativni dug s visokom kreditnom ocjenom. Međutim, ulagači moraju razumjeti rizik neplaćanja ukoliko, uz zadržavanje dugoročnog duga, temeljno društvo proglasi bankrot.
prozodija
-
HTM ulaganja omogućuju planiranje u budućnosti uz jamstvo njihovog glavnog povrata na dospijeće.
-
Smatraju se "sigurnim" ulaganjima, s malo i bez ikakvog rizika.
-
Kamatna stopa zarade je zaključana i neće se mijenjati.
kontra
-
Fiksni povrat je unaprijed određen, tako da nema koristi od povoljne promjene tržišnih uvjeta.
-
Još uvijek se mora uzeti u obzir rizik neplaćanja, iako neznatan.
-
Vrijednosni papiri koji se drže do dospijeća nisu kratkoročna ulaganja, ali trebaju se održati na dospijeću.
Primjer stvarnog svijeta osiguranja koji se drži do dospijeća
10-godišnja novčanica američke blagajne podržava američka vlada i jedna je od najsigurnijih investicija za investitore. 10-godišnja obveznica plaća fiksnu stopu povrata. Na primjer, od 26. ožujka 2019. godine, desetogodišnja obveznica plaća 2, 40% i dolazi u različitim rokovima dospijeća.
Recimo da Apple Inc. (AAPL) želi uložiti u 10-godišnju obveznicu u iznosu od 1.000 dolara i držati je do dospijeća. Apple će se plaćati svake godine 2, 40%, a nominalna vrijednost obveznice ili 1.000 USD za 10 godina od sada. Bez obzira povećavaju li ili padaju kamatne stope tijekom sljedećih 10 godina, Apple će svake godine primati 2, 40% ili 24 USD od kamata.
