Pri odabiru uzajamnog fonda ulagač je suočen s nizom velikih izbora. Među zbunjujuće odluke je izbor između fonda s opcijom rasta i fonda s opcijom reinvestiranja dividende. Svaka vrsta fonda ima svoje prednosti i mane, a odlučivanje o tome koji će biti prikladniji ovisit će o vašim individualnim potrebama i okolnostima kao ulagača.
Ključni odvodi
- Ulagači uzajamnih fondova koji ne žele preuzeti isplatu dividendi mogu birati ili opciju rasta ili opciju reinvestiranja dividende. S opcijom rasta, ulagač omogućuje tvrtki iz fonda da isplati dividendu uloži u više vrijednosnih papira i na kraju poveća svoj novac. Uz reinvestiranje dividendi, upravitelji fondova mogu koristiti isplate dividendi kako bi kupili više dionica u fondu u ime ulagača. Vlasnici pojedinačnog mirovinskog računa (IRA) ne mogu isplaćivati dividendu prije odlaska u mirovinu bez penala, i umjesto toga moraju se odlučiti reinvestirati.
Uzajamni fondovi s mogućnošću rasta
Opcija rasta uzajamnog fonda znači da ulagač u fond neće primati dividende koje bi im mogle isplatiti dionice u zajedničkom fondu. Neke dionice plaćaju redovne dividende, ali odabirom opcije rasta, uzajamni vlasnik fonda omogućava društvu da uloži novac koji bi inače isplatio ulagaču u obliku dividende. Taj novac povećava neto vrijednost imovine (NAV) uzajamnog fonda.
Mogućnost rasta nije dobra za investitora koji želi primati redovite novčane isplate iz svojih ulaganja. Međutim, to je način da se maksimizira NAV fonda i prodajom uzajamnih fondova ostvari veći kapitalni dobitak na istom broju dionica koje je prvotno kupio. To je zato što je sve fondove koje bi bile isplaćene iskoristila fonda za ulaganje u više dionica i rast novca klijenata. U tom slučaju ulagač ne dobiva više dionica, ali njegove dionice fonda povećavaju vrijednost.
Uzajamni fondovi s mogućnošću ponovnog ulaganja
Opcija reinvestiranja dividende je sasvim drugačija. Dividende koje bi se inače isplaćivale ulagačima u fond koriste se za kupnju više udjela u fondu. Opet, novac se ne isplaćuje investitoru kada se isplaćuju dividende na dionice u fondu. Umjesto toga, administratori fonda automatski koriste gotovinu kako bi u ime ulagača kupili više jedinica fondova i prebacili ih na račune pojedinih ulagača.
Ovom se metodom povećava broj dionica koje posjeduju tijekom vremena i obično dolazi do bržeg porasta vrijednosti računa nego što dividende nisu reinvestirane. Mnoge investicijske tvrtke nude ovu uslugu dioničarima bez ikakvog troška.
Ulagači ostvaruju kapitalni dobitak prodajom svojih jedinica u fondu, što će u slučaju mogućnosti reinvestiranja dividende vjerojatno biti više jedinica fonda nego što su započeli.
Bez obzira jeste li odabrali uzajamni fond s opcijom reinvestiranja dividende ili opciju rasta, odlučujete se oduzeti redovnim isplatama dividendi u korist omogućavanja fonda da taj novac upotrijebi za rast svojih udjela.
Odabir mogućnosti raspodjele dividende
U većini slučajeva ovisi o dioničarima hoće li radije reinvestirati ili isplatiti dividendu. Izuzetak od toga bio bi u slučaju pojedinačnih mirovinskih računa (IRA). Dividende na računima IRA-e moraju reinvestirati dioničari koji još nisu navršili dob za umirovljenje da ne bi pretrpjeli kazne za prijevremeno povlačenje iz Službe unutarnjih prihoda (IRS).
Isplate dividendi
U scenariju isplate dividende, raspodjelu dividende koju provodi uzajamni fond isplaćuje se izravno dioničaru. Ako dioničar odabere ovu opciju, dividende se obično uplaćuju izravno na novčani račun, elektroničkim putem prenose na bankovni račun ili šalju čekom. Kao što je slučaj s opcijom reinvestiranja dividende, dioničari u većini slučajeva ne naplaćuju naknadu za isplatu dividendi u gotovini.
Odabir reinvestiranja dividendi ili isplate istih ne utječe na porezne implikacije tih dividendi. Iz porezne perspektive, raspodjela dividende tretira se identično u bilo kojoj situaciji.
Dioničar može odlučiti preskočiti i mogućnosti rasta i reinvestiranja dividende i umjesto toga izravno isplatiti dividendu; u ovom scenariju novac se isplaćuje izravno investitoru.
Mladi investitori: Trebate li brinuti o dividendi?
Donja linija
Nijedan jedinstveni uzajamni fond nije savršen za svakog investitora; zato je vani toliko mnogo različitih opcija. Kada ulažete u uzajamni fond, najbolje je ispitati njegove specifične osobine kako biste izbjegli ulaganje u fond koji ne odgovara vašim jedinstvenim zahtjevima za rastom ili novčanom isplatom.
