Koliki je godišnji postotak prinosa (APY)?
Godišnji postotni prinos (APY) je stvarna stopa prinosa zarađena štednim ulogom ili investicijom uzimajući u obzir učinak složenih kamata.
Za razliku od jednostavnih kamata, kamate za složenje obračunavaju se periodično i iznos se odmah dodaje u saldo. Kako svako razdoblje napreduje, stanje na računu postaje malo veće, pa će i kamate plaćene na saldu biti veće.
Ključni odvodi
- APY je stvarna stopa prinosa koja će se zaraditi u jednoj godini ako se kamata složi. Kamatne obveze se dodaju periodično ukupnom uloženom povećanju salda. To znači da će svako plaćanje kamate biti veće, na temelju većeg salda. Što češće bude složena kamata, to će biti bolji povrat.
Banke u SAD-u su obvezne uključiti travanj kad reklamiraju svoje kamatonosne račune. To potencijalnim kupcima govori točno koliko će novca položiti depozit ako se položi 12 mjeseci.
Formula i izračun APY
APY izračunava:
U ovoj APY formuli 1 je položen iznos. Dakle, ako položite 100 USD tijekom jedne godine uz 5% kamate, a vaš depozit se sastavi kvartalno, na kraju godine imali biste 105, 09 USD. Da su vam plaćene jednostavne kamate, imali biste 105 dolara.
To nije previše dramatično. Ali ako ostavite tih 100 USD u banci da nastave sakupljati kamate četiri godine, imali biste 121, 99 USD. Uz jednostavan interes, to bi bilo 120 dolara.
Što vam APY može reći
Svako ulaganje na kraju se procjenjuje njegovom stopom povrata, bilo da je to depozitni certifikat, udio dionica ili državna obveznica. Stopa prinosa jednostavno je postotak rasta investicije u određenom vremenskom periodu, obično godinu dana.
No, stope povrata mogu biti teško uspoređivati za različite investicije ako imaju različita razdoblja sažimanja. Jedni se mogu spojiti dnevno, dok se drugi sastoje kvartalno ili dvogodišnje.
Standardiziranje stope povrata
Usporedba stope prinosa jednostavnim iskazivanjem postotka vrijednosti svake više od godine dana daje netočan rezultat, jer zanemaruje učinke složenih kamata. I, ključno je znati koliko često se to složenje događa. Što je češće depozitni spoj, to brže ulaganje raste, jer svaki put kada se spoji kamata zarađena tijekom tog razdoblja dodaje se glavnici i buduće isplate kamata računaju se na taj veći iznos glavnice.
APY standardizira stopu povrata. To čini navođenjem stvarnog postotka rasta koji će se zaraditi složenim kamatama pod pretpostavkom da se novac položi na godinu dana.
Stoga, u gornjem primjeru, polog od 100 USD nalazi se na računu koji plaća protuvrijednost 5, 09% kamate. Godišnje plaća kamate od 5%, a to povećava 5, 09%.
Usporedba APY-a o dvije investicije
Pretpostavimo da razmišljate o tome želite li uložiti u jednogodišnju obveznicu s nula kupona koja plaća 6% nakon dospijeća ili račun visokog prinosa na novčanom tržištu koji plaća 0, 5% mjesečno s mjesečnim spajanjem.
Usporedba dviju investicija prema njihovim kamatnim stopama ne funkcionira jer ignorira učinke sabiranja kamata i koliko često se to spajanje događa.
Na prvi pogled prinosi izgledaju jednaki, jer 12 mjeseci pomnoženo sa 0, 5% jednak je 6%. Međutim, kada se u izračun APY-a uključe efekti sjedinjenja, ulaganje novčanog tržišta zapravo daje 6, 17%, kao (1 +.005) ^ 12 - 1 = 0, 0617.
APY protiv APR
APY je slična godišnjoj postotnoj stopi (APR) koja se koristi za kredite. Travanj odražava efektivni postotak koji će dužnik platiti tijekom godine dana kamate i naknade za kredit.
APY i APR su standardizirane mjere kamatnih stopa izražene u godišnjem postotku.
Međutim, jednadžba za APY ne uključuje račune, samo složene periode. To je važno razmatranje za investitora, koji mora uzeti u obzir naknade koje će se oduzeti od ukupnog povrata ulaganja.
