Koja je godišnja stopa povrata?
Godišnja stopa povrata, koja se obično naziva godišnja postotna stopa, je iznos zarađen u fondu tijekom cijele godine. Godišnja stopa prinosa izračunava se tako što se na kraju godine uzme iznos stečen ili izgubljen novac i dijeli ga s početnom investicijom na početku godine. Ova metoda se također naziva godišnja stopa povrata ili nominalna godišnja stopa.
Ključni odvodi
- Godišnja stopa prinosa izračunava se tako što se promatra vrijednost investicije na kraju jedne godine i usporedi s vrijednošću s početkom godine. Stopa prinosa za dionicu uključuje aprecijaciju kapitala i isplaćene dividende. Nedostatak godišnja stopa prinosa je da ona uključuje samo jednu godinu i ne uzima u obzir potencijal za složenje tokom mnogih godina.
Formula za godišnju stopu povrata
Godišnja stopa povrata = BYP × 100% EYP − BYP gdje je: EYP = Cijena na kraju godine
Primjer izračuna metode povratne stope godišnje
Ako dionica započne godinu s 25, 00 USD po dionici, a godinu završi s tržišnom cijenom od 45, 00 USD po dionici, ta bi dionica imala godišnju ili godišnju stopu povrata od 80, 00%. Prvo oduzimamo cijenu na kraju godine od početne cijene, koja je jednaka 45 - 25, ili 20. Zatim dijelimo s početnom cijenom, odnosno 20/25 je jednaka.80. I na kraju, za postizanje postotka,.80 se množi sa 100 da bi se dobio postotak i stopa prinosa 80, 00%.
Treba napomenuti da se to tehnički može nazvati aprecijacija kapitala, što je samo jedan izvor povrata vrijednosnog papira. Druga bi komponenta bila dividenda. Na primjer, ako je dionica u ranijem primjeru isplatila 2 dolara dividende, stopa prinosa bila bi veća za 2 USD ili, koristeći isti izračun, otprilike 88, 00% tijekom jednogodišnjeg razdoblja.
Kao mjera prinosa, godišnja stopa povrata prilično je ograničavajući jer donosi samo postotak porasta tijekom jednogodišnjeg razdoblja. Ne uzimajući u obzir potencijalne učinke smjese tijekom mnogih godina, ograničeno je ne uključivanjem komponente rasta. No, kao pojedinačna stopa, ona služi svojoj svrsi.
Ostale mjere povratka
Ostale zajedničke mjere povrata, koje mogu biti produžetak osnovne metode povrata, uključuju prilagođavanje diskretnih ili kontinuiranih vremenskih razdoblja, što je korisno za preciznije izračune složenih tijekom dužih vremenskih razdoblja i u određenim primjenama na financijskom tržištu.
Menadžeri imovine obično koriste prinose za povrat novca i ponderisane za mjerenje performansi ili stope prinosa na portfelj ulaganja. Dok su stope prinosa ponderirane novcem usredotočene na novčane tokove, vremenski ponderirana stopa prinosa gleda na složenu stopu rasta portfelja.
U nastojanju da budu transparentniji s investitorima, posebno maloprodajom, mjerenje i širenje investicijskih učinaka, postali su njegova niša na tržištima kapitala. Institut CFA, svjetski lider u unapređivanju financijskih analiza, sada nudi profesionalnu potvrdu o mjerenju investicijskog učinka (CIPM).
Prema Udruzi CIPM, CFP-ov program razvio je CFA Institut kao poseban program vjerodostojnosti koji razvija i prepoznaje stručnost evaluacije i prezentacije investicijskih stručnjaka koji „izvrsnost prate sa strašću“.
