Većina trgovaca i investitora upoznata je s izrekom "trend je vaš prijatelj". Ali odlučiti se što predstavlja trend često se pokazuje izazovnim jer ovisi o preferiranom vremenu trgovca u trgovini. Nadalje, nakon što utvrdi trend, trgovac mora odrediti njegovu snagu.
U svojoj knjizi "Logični trgovac" Mark Fisher opisuje brojne tehnike kojima pomaže čitatelju da uoči proboje trendova i prepozna njihovu snagu. Fisher-ov ACD trgovinski sustav koristi podatke unutar dana kako bi identificirao dnevni raspon otvaranja za pronalaženje obrta. Fisher, neovisni trgovac, osnivač je MBF Clearing Corp, jedne od najvećih klirinških tvrtki na NYMEX-u.
Ako se ova ACD tehnika unutar dana možda neće svidjeti dugoročnom trgovcu ili ulagaču, u nastavku je prikazano kako se tehnika može primijeniti na duži vremenski horizont.
Raspon otvaranja
U članku Spotting Breakouts jednostavan kao ACD , pogledamo kako se kratkoročni poslovi unose u petominutni grafikon. Koristeći prvih pet do 30 minuta dana, ovisno o kapitalu ili robi, određujemo raspon otvaranja (ILI) visok i nizak. "Uspone" i "Padovi" izračunavaju se na temelju postavljenog broja bodova iznad ili ispod dnevnog ILI. Na slici 1 u nastavku proučavamo zalihe Broadcoma. Povećanje (A dolje) (zelene linije) događa se ako se cijena dionice kreće 0, 27 USD iznad (ili ispod) ILI.
Mjesečni i polugodišnji raspon otvaranja
Opseg otvaranja se također može primijeniti na dulja razdoblja. Baš kao što svakodnevni ILI ima veće šanse od ostalih puta tijekom dana da bude visok ili nizak, tako mjesečni ILI ima veću šansu od drugog dana u mjesecu da bude visok ili nizak sljedećih 20 dana trgovanja. Jednom kada trgovac sazna ovu činjenicu, to se može iskoristiti za bolje izglede za zarađivanje novca.
To se odnosi i na prva dva tjedna (10 trgovačkih dana) svakog šestomjesečnog razdoblja. Visoka i niska postavka tijekom prva dva tjedna siječnja i srpnja često predstavljaju važno područje podrške ili otpora u sljedećih pet i pol mjeseci.
Dobra vijest je da je i mjesečne i polugodišnje IL-ove vrlo lako izračunati. Jednostavno uzmite najniži i najniži iznos prvog trgovinskog dana u mjesecu za ILI ili uzmite prvih 10 dana trgovanja u siječnju ili srpnju za polugodišnji ILI i povucite dvije crte na svom grafikonu. Ako cijena padne iznad visoke, prihvaća se bikovska pristranost. Ako se probije ispod niske crte, zauzima se medvjeđi stav.
Mjesečni raspon otvaranja prikazan je na slici 1 (narančaste linije). Vidimo da su nakon probijanja mjesečnog ILI dionice nastavile trgovati niže, potvrđujući srednjoročnu negativnu pristranost na tržištu. Unaprijed upozorenje na kvar osiguralo je medvjedičnu divergenciju na indeksu relativne snage ili RSI u gornjem prozoru grafikona na slici 1.
Pivot vs. Opseg okretnosti
Većina iskusnih trgovaca upoznata je s okretnim tijelima. Točka okretišta jednostavno je točka u kojoj sigurnosna promjena mijenja smjer i stoga je prekretnica. Okretna traka s niskim cijenama ima višu traku prije i nakon nje, tako da formacija izgleda kao "V" ili "U". Visok okretnik izgleda kao zrcalna slika stožera vrtnje.
Zaokret označava kraj kratkoročnog pomaka i manjeg preokreta ili kraj dominantnog trenda i veliku promjenu smjera. Pivotne točke koriste se za izračunavanje nivoa potpore i otpora Fibonacija, ljuljanja ulaska i izlaza iz trgovine te u nizu drugih tehnika trgovanja.
Raspon okretnosti također se temelji na visokom, niskom i bliskom, ali izračunava se nešto drukčije od točke rotacije. Kao što naziv govori, rasponi zaokreta imaju visoku i nisku granicu.
Evo izračuna iz "Logičkog trgovca". Ista se formula koristi za izračunavanje dnevnog, mjesečnog i šestomjesečnog opsega stope, ali imajte na umu da se za mjesečni treba koristiti visoki, niski i krajnji prvi dan u mjesecu. A za šestomjesečne opsege pivot treba upotrijebiti visoku, nisku i zatvorenu prvih 10 dana trgovanja u siječnju i srpnju:
- Pivotna cijena (isto je jednaka formuli za točku okretišta) = (visoka + niska + blizu) / 3Srednji broj = (visok + nizak) / 2Pivotni diferencijal = dnevna cijena vrtišta - drugi brojPivotni opseg visoki = dnevna cijena stope + diferencijalni okretni opseg nizak = dnevna cijena pivota - stožerni diferencijal
Na Slici 2, za Broadcom su prikazani mjesečni (plave linije) i šestomjesečni (narančaste linije) rasponi okreta. U oba slučaja rasponi okreta bili su ili kao otpor (kada je u medvjeđem trendu) ili kao podrška (trend bika).
Kao i raspon otvaranja, okretni rasponi se mogu koristiti za izvršavanje obrta. Slično kao i kod ACD trgovine, koriste se usponi i padovi kao i C usponi i padovi, ali zato što trgovac koristi duže vremenske okvire, koriste se veće vrijednosti nego kada se izračunavaju dnevne vrijednosti (nisu prikazane na slici 2). Kada trguje Broadcomom, umjesto da koristi A do 0, 27 USD za trgovinu kratkoročnim dnevnim ILI, dugoročni trgovac primijenio bi polugodišnji A do 2, 50 do 3 USD iznad raspona okretaja polugodišnjeg, ovisno o volatilnosti i cijene dionica u to vrijeme.
Vremenski okvir je različit, ali koncept je isti. Cilj je prepoznati proboje, procijeniti njihov potencijal i zatim sukladno tome trgovati.
Trodnevna rotirajuća točka
Druga tehnika za pomoć trgovcima u probijanju točkova je trodnevni rotiranje. Kada je trodnevni raspon okretnih okretnih dijelova ispod cijene cijene, preferiraju se duge trgovine, a kada su gore, preferiraju se kratke.
Na slici 3., signal za kupnju se generira 1. ožujka (br. 1) kada se cijena probije prema gore. Duga trgovina dodatno potvrđuje činjenica da trodnevna rotirajuća točka djeluje kao potpora. Dionica tada počinje trgovati u rasponu u kojem se trodnevni kotačići okreću od potpore do otpora do 5. ožujka. Kada dionica padne preko točke A do točke 6. ožujka, nastaje prodaja.
Slijedi izračunavanje trodnevnog valjanja:
- Trodnevna cijena rotiranja kotrljanja = (trodnevna najviša + trodnevna niska + bliska) / 3Srednji broj = (trodnevna visoka + trodnevna niska) / 2Pivotna razlika = dnevna cijena okretnosti - drugi brojTrodnevni raspon okretnog valjanja visoka = dnevna cijena stope vrtnje + diferencijalan kotačićTrevodni raspon rotiranja u trećem danu niska = dnevna cijena okretnosti - razlika stožera
Stavljajući sve zajedno
Fisherova poanta u „Logičkom trgovcu“ je da su ILI i opseg kretanja metode koje profesionalni trgovci koriste za procjenu pristranosti tržišta i moćniji su od oslanjanja na standardnu podršku i otpor. Kako se rasponi otvaranja i okreta koriste zajedno?
- Ako je OR <opseg okretanja <zatvori = plus dan, a trgovac je bikov.Ako otvori ILI
Na primjer, ako je ILI manji od raspona okretnosti i pod pretpostavkom da postoji prostor između točke A i okretne točke, još uvijek se može trajati. Ali bi se kupilo manje dionica, budući da trgovac zna da cijena ima veliku vjerojatnost da će se zaustaviti ili preokrenuti kad prijeđe opseg okreta. Ali kada cijena trguje iznad raspona ILI i prijelaznog razdoblja, trgovac ima viši stupanj sigurnosti da trgovina ima prostora za pomicanje, tako da on ili ona kupuju više dionica jer je sada plus dan.
Donja linija
Raspon otvaranja pruža šire područje uz vjerojatnost da će ono biti visoko ili najniže razdoblje u kojem se promatra. Raspon okretanja, bilo da se radi o dnevnom ili polugodišnjem, daje još jednu referentnu točku za podršku ili otpor. Iscrtavanjem ovih vrijednosti na grafikonu, trgovac može odmah vidjeti kada dionice ili tržište dobivaju ili gube snagu i zamah.
Određivanje gdje su ILI i opseg okretanja međusobno u odnosu na trenutnu cijenu, pomaže trgovcu da odluči koliko povjerenja može iskoristiti pri stavljanju trgovine. Ove su informacije vrlo korisne u donošenju odluka o trgovanju. Kao i svaka pouzdana tehnička tehnika trgovanja, ona djeluje u svim vremenskim okvirima.
