Što je fleksibilni fond?
Fleksibilan fond je uzajamni fond ili druga udružena investicija koja ima široku fleksibilnost za donošenje investicijskih odluka i dodjela.
Objašnjeni fleksibilni fondovi
Fleksibilni fondovi mogu biti američki regulirani ili offshore fondovi. Ta sredstva daju portfelj menadžeru široku širinu za ulaganje u portfelj. Kao rezultat, vrlo su osjetljivi na nagib stila i mogu koristiti makro strategije poput rotacije sektora ili makro zaštite. Ulagači u ove fondove često će ulagati na temelju ekspertize visokih menadžera, a ne raspodjele tržišnih segmenata.
Fleksibilni fond obično nema temeljne kriterije ulaganja ili zahtjeve koje mora slijediti upravitelj portfelja. To menadžeru portfelja pruža mogućnost izbora iz širokog svemira investicija. Menadžeri također mogu aktivnije rasporediti ulaganja prema tržišnim prilikama i uvjetima, a ne prema posebnim zahtjevima ulaganja.
Fleksibilni fondovi obično će ciljati neki svemir vrijednosnih papira, međutim mogu imati i fleksibilnost za ulaganje u sve vrste imovine. Slično drugim tržišnim strategijama, fond će trebati objaviti detalje o svojim investicijskim namjerama u prospektu. Dakle, prospekt će pružiti detalje samo o širokom svemiru u koji fond planira ulagati, primjećujući da njegova strategija ima široku fleksibilnost za ulaganja. Jedna od ključnih prednosti fleksibilne strategije fondova je ta što se njezina ulaganja i izdvajanja mogu vremenom mijenjati.
Uzajamni fondovi obično su vezani za određeni okvir stila, poput rasta s velikim ili ograničenim kapitalom, koji im pomaže da dosegnu određenu publiku investitora. Fleksibilni fondovi ne slijede ovaj standardni pristup, čime dužna pažnja postaje još važnija za investitore.
Fond vjernosti Magellan
Fond Fidelity Magellan jedan je od najpoznatijih fleksibilnih fondova, dijelom zahvaljujući Peteru Lynchu, koji je zagovarao fleksibilnu strategiju ulaganja tijekom upravljanja fondom u osamdesetim i početkom 1990-ih. Fond je nastavio provoditi fleksibilan stil ulaganja u svojoj investicijskoj strategiji sa svojim daljnjim menadžerima portfelja.
Peter Lynch zalagao se za široko tržišno ulaganje u vrlo raznolik portfelj dionica. Njegov portfelj imao je više od 1400 tvrtki. Fond Fidelity Magellan i dalje nudi vrlo otvoren stil upravljanja, ne dajući menadžeru nikakva posebna stilska ograničenja za odabir investicija osim udjela u kapitalu.
BlackRock fleksibilni fondovi
BlackRock nudi širok izbor fleksibilnih fondova za svoje ulagače, s tim što mnogi njegovi fleksibilni fondovi ulažu u međunarodne dionice. Ta sredstva daju portfeljskom menadžeru fleksibilnost za ulaganje u sve vrste ulaganja iz određene regije bez definiranog raspoređivanja ili naglasnog stila. Primjeri ovih fondova uključuju Kineski fleksibilni dionički fond, Fleksibilni fond kontinentalne Europe, Fleksibilni višeosni fond, Japanski fleksibilni kapital i Fond fleksibilnog kapitala SAD-a.
