DEFINICIJA fiktivne trgovine
Fiktivna trgovina je trgovina koja je rezervirana s datumom izvršenja daleko u budućnosti, a prilagođena je da uključuje ispravan datum namire i datum trgovanja kada transakcija završi. Fiktivna trgovina koristi se za obradu transakcija s vrijednosnim papirima kao oblik rezerviranog mjesta, a pronalazi se kada se koriste otvoreni datumi ili stope.
Također se odnosi na nalog vrijednosnih papira koji se koristi da bi utjecao na cijenu vrijednosnog papira, ali što ne rezultira natječajem za dionice i nema stvarne promjene vlasništva. Prodaja prodaje i podmireni nalozi primjeri su fiktivnih obrta. Fiktivna trgovina zamišljena je tako da stvori dojam da se tržište kreće u određenom smjeru, kada zapravo njime manipulira broker.
RAZUMIJEVANJE FITIVNE TRGOVINE
Na primjer, dvije tvrtke sklapaju niz tekućih transakcija čije se vrijednosti temelje na kamatnoj stopi postavljenoj svakog tjedna. Kako se kamatna stopa može mijenjati iz tjedna u tjedan, za transakciju se koristi otvoreni datum izvršenja do objavljivanja kamatne stope. Dvije transakcije se evidentiraju. Prva je novčana transakcija s datumom namire (jednaka datumu trgovanja); druga transakcija ima isti datum trgovine, ali s datumom namire nekoliko tjedana kasnije. Svaki se tjedan ažurira druga transakcija koja uključuje ispravnu kamatnu stopu i datum namire.
Nepravilna upotreba fiktivnog trgovanja
UBS-ov trgovac Kweku Adoboli osuđen je u dvije tačke prijevare 2012. godine nakon što su njegovi prevarantski poslovi doveli do gubitka od 2, 3 milijarde dolara tijekom rada u londonskom uredu. Gubici su nastali uglavnom na budućim pozicijama na kojima se trguje na burzi i bili su najveći neovlašteni trgovački gubici u britanskoj povijesti. Njegove temeljne pozicije prekrivene su korištenjem kasnih rezervacija stvarnih obrta, rezerviranjem fiktivnih transakcija na internim računima i uporabom fiktivnih odgođenih transakcija namire, objasnio je British Financial Services Authority (FSA). FSA je novčano kaznio UBS AG (UBS) 29, 7 milijuna funti (oko 40, 9 milijuna USD), treću najveću kaznu koju je regulator izrekao u svojoj povijesti, za propuste u sustavima i kontrolama koji su omogućili zaposleniku da uzrokuje značajne gubitke kao rezultat neovlaštenog trgovanja.
