Investicija koja se temelji na naknadi odnosi se na način na koji financijski savjetnik dobiva kompenzaciju, posebno mogućnost zarađivanja provizije prodajom proizvoda. Ovo je suprotno financijskom savjetniku koji plaća naknadu, a koji ne može prihvatiti provizije i mora se uvijek pridržavati fiducijarnog standarda.
Propadanje ulaganja temeljenih na naknadi
Izraz "temeljen na naknadi" često se koristi za opisivanje hibridnog savjetnika ili dvojno registriranog savjetnika, koji određenim klijentima može naplaćivati naknade kao i zarađivati provizije prodajom proizvoda drugim klijentima. "Naknada" je pojam kreiran od strane brokerskih kuća i industrije osiguranja kao odgovor na uspjeh klasifikacije "samo za naknade". Studije su otkrile da potrošači ovu razliku smatraju zbunjujućom.
Ulaganja i klijenti na temelju naknada
Dogovori koji se odnose samo na naknadu smatraju se boljim za klijenta jer nema prijetnje od sukoba interesa, ali savjetnici koji se bave naknadom mogu biti bolji za neke (obično manje bogate) klijente koji inače ne bi mogli priuštite savjetnika samo za naknadu. Ulaganja i savjetnici koji se bave naknadom mogli bi imati veći poticaj za prodaju proizvoda koji im nudi najbolju proviziju, a ne ono što je najbolje za klijenta, jer trebaju samo za ispunjavanje manje strogih standarda prikladnosti. Savjetnici koji se bave naknadom moraju otkriti kako im se isplaćuje naknada zbog urođenog moralnog rizika modela koji se temelji na komisiji.
Pitanja koja trebate postaviti savjetniku koji plaća naknadu
Budući klijenti će biti dobro posluženi postavljanjem sljedećih pitanja kako biste bili sigurni što točno možete očekivati od savjetnika koji se bavi naplatom naknada:
- Koje su vaše profesionalne kvalifikacije i kakva je izobrazba s obzirom na davanje financijskih savjeta? Kakva je vaša stručnost? Kako se plaća? (naknade, provizije ili kombinacija obojega) Pridržavate li se fiducijarnog standarda? Zašto mi preporučujete ovaj proizvod? Zašto je to pogodno za mene?
Ulaganja i savjetnici na temelju naknada
Apelacija ponude koja se temelji na naknadi odnosi se na fleksibilnost koju nude financijski savjetnici, kao i na potencijalno stvaranje održivog prihoda putem ponavljajućih naknada. Omogućuje im da i dalje služe klijentima koji se radije pridržavaju modela provizije - koji često čini značajan udio prihoda od savjetnika - i nastavljaju koristiti poznate, isprobane proizvode. To se posebno odnosi na savjetnike koji će možda tražiti da odustanu od statusa brokera i pređu na samostalni RIA model. U takvom slučaju ne žele propustiti značajna provizija. Ovo razmatranje je posebno značajno, jer se niz hibridnih savjetnika i dalje povećava.
