Što je pokriveno jamstvo?
Pokriveni vrijednosni papiri su oni koji podliježu saveznim izuzećima od državnih ograničenja i propisa. Većina dionica kojima se trguje u SAD-u pokrivene su vrijednosnim papirima.
Nacionalnim Zakonom o poboljšanju tržišta vrijednosnih papira, koji zamjenjuje državne propise, propisano je što predstavlja pokriveno vrijednosno papir, koji se također naziva "savezno pokriveno jamstvo".
Pokriveni vrijednosni papiri razvijeni su za standardizaciju sigurnosnih propisa i prijava diljem SAD-a, umjesto da pojedine tvrtke registruju, arhiviraju i poštuju različite državne propise. Troškovi usklađenosti uvelike variraju od države do države. Prema Komisiji za vrijednosne papire i vrijednosne papire (SEC), oni imaju samo nisku stopu od 100 USD i 0, 1% vrijednosti prodanih vrijednosnih papira u Teksasu, do provizije od 1000 USD za one ponuđene na Floridi.
Ključni odvodi
- Pokriveni vrijednosni papiri izuzeti su od državnih ograničenja i propisa radi standardizacije i pojednostavljenja usklađenosti s propisima. Pokriveni vrijednosni papiri moraju se steći nakon određenog datuma da bi se kvalificirali. Zakon o poboljšanju nacionalnog tržišta vrijednosnih papira pojašnjava pravila koja se odnose na pokrivene vrijednosne papire.
Razumijevanje pokrivenih vrijednosnih papira
Zakon se primjenjuje na vrijednosne papire koji kotiraju na javnim burzama, poput Newyorške berze, američke berze i nacionalnog tržišta Nasdaq, ili bilo koje nacionalne burze sa sličnim standardima za kotaciju. Dionice kojima se trguje na određenim razinama Tihog tržišta, Filadelfijska berza i Berza opcija opcija u Čikagu klasificirane su kao pokrivene vrijednosne papire, kao i opcije navedene na Međunarodnoj burzi vrijednosnih papira.
Pokriveni vrijednosni papiri uključuju i one izdane od strane investicijske tvrtke koja je registrirana ili je podnijela izjavu o registraciji prema Zakonu o investicijskim društvima iz 1940. Oznaka pokrivenih vrijednosnih papira odnosi se na prodaju tih vrijednosnih papira kvalificiranim kupcima kako ih je definirao SEC.
Prema vrsti vrijednosnog papira, definicija uključuje dionice u korporaciji, uključujući američke depozitarne primitke, stečene 1. siječnja 2011. ili nakon toga, ili bilo koju vrstu vrijednosnog papira stečeno planom reinvestiranja dividende 1. siječnja 2012. ili nakon toga. Sadrži dvije klase obveznica, derivati i opcije: manje složene sorte kupljene 1. siječnja 2014. ili kasnije i složene vrste kupljene 1. siječnja 2016.
Porezni tretman
Brokeri moraju otkriti Službi za unutarnje prihode prilagođene osnovice troškova pokrivenih vrijednosnih papira kad se prodaju. To se mora izvijestiti na Obrascu 1099-B. Porezni obveznici koji prodaju pokrivene vrijednosne papire također moraju prijaviti transakcije svojim poreznim prijavama.
Ostali kriteriji stupaju na snagu. Dionice društva stečene počevši od 2011. godine, kao i dionice dionica u planovima reinvestiranja dividendi i dionice uzajamnog fonda kupljene u 2012. i nakon toga, označene su kao pokrivene vrijednosnice. To znači da su mnoge obveznice, novčanice, robe i opcije kupljene od 2013. nadalje također klasificirane kao pokrivene vrijednosne papire. Vrijednosni papiri kupljeni prije ovih datuma nisu vrijednosni papiri bez pokrića čija se osnova usklađenog troška ne prijavljuje prilikom prodaje.
Ako su pokriveni vrijednosni papiri i neokrivene vrijednosne papire unutar istog investicijskog računa, tretirat će se odvojeno za porezne svrhe.
