Mjerenje neobične institucionalne aktivnosti povijesno je davalo drevne pokazatelje koji su označili kratkoročne tržišne vrhove. Ovi okidači pružaju i oportunističke ulazne točke za one koji su na stražnjoj strani koji čekaju povlačenje radi sudjelovanja na ovom višegodišnjem tržištu bikova. Ovaj prekobrojni signal prilično je rijedak, a posljednji put kad je pucao bio je 24. siječnja 2018., a gotovo dva tjedna kasnije (8. veljače 2018.) Russell 2000 ETF (IWM) pao je za 8, 51%. Tada sam pokrivao taj signal prekupa.
Na Mapsignalsu svakodnevno mjerimo potencijalne neobične institucionalne aktivnosti i koristimo ove neobične podatke o kupnji / prodaji da bi odredili omjer. Tijekom godina otkrili smo da u ovom skupu podataka postoje vrhovi koji se poklapaju s lokalnim tržišnim maksimumima kada omjer snažno kosi u korist neobične trgovačke aktivnosti… vjerojatne kupovine. Ta razdoblja pokazuju ekstremnu raskoš i često nas upozoravaju na mjesta u kojima je brzina tržišta neodrživa i zbog kratkoročnog povrata.
Ovi nedostaci su zdravi i mogu pružiti sjajnu ulaznu točku onima koji strpljivo čekaju da dobiju duge dionice. Najnoviji signal prebukiranja pokrenuo je jutro 7. veljače 2019. i na temelju povijesti vjerujemo da bi tržište moglo biti blizu svog lokalnog vrhunca i da bi moglo doći do povlačenja ili bi brzina nedavnog relija mogla usporiti. Mi smo dugoročno bullish na tržištu i vjerujemo da bi svaki značajni nedostatak trebao biti iskorišćen kao prilika za kupnju.
U donjem grafikonu definiramo omjer kao 25-dnevni pomični prosjek naših signala za kupovinu / prodaju, prekriven Russell-om 2000. Omjer se kreće između 0% i 100%. Čitanje koje se približava 25% (zeleno) sugerira pretprodano tržište (u zelenoj boji), pri čemu prodaja signala snažno nadmašuje signale kupnje, a očitanja iznad 80% sugeriraju pretjerano kupljeno tržište (crveno), pri čemu kupnja signala znatno nadmašuje prodajne signale.
www.mapsignals.com
Ispod je pogled iz nedavne povijesti u prijašnjim vremenima kada smo dosegli prekobroj (crveni). To pokazuje da je prosječni prinos naprijed negativan. Ali opet, mi smo dugoročni bikovi i koristimo ovaj omjer kao priliku za prikupljanje sjajnih zaliha u povlačenju.
www.mapsignals.com
Dakle, što sve ovo znači? To u osnovi samo znači da je razina kupovine u odnosu na prodaju ekstremna i postoji velika mogućnost da će se prodaja povećati. Kao što možete vidjeti na gornjem grafikonu, omjer obično ne ostaje dugo u crvenom području.
Donja linija
Rijetkost je da neobična kupovina dosegne trenutne razine. Na temelju povijesti, razina prodaje počet će se povećavati kada naš omjer ispadne iz crvenog područja. Ovaj se signal preopterećenja pokrenuo, a vjerujemo da je putanja tržišta kratkoročna povrata. Stoga vidimo potencijalnu priliku za strpljive ulagače da dionice pokupe na nižoj razini u slučaju da dođe do povrata tržišta.
