Što je serija 82?
Serija 82 je certifikat kojim se financijskim profesionalcima koji predstavljaju sponzorsku organizaciju pruža mogućnost obavljanja privatnih vrijednosnih papira za klijente.
Razumijevanje serije 82
Serija 82 je certifikacija usmjerena na privatne transakcije vrijednosnim papirima. Njegova je izrada bila ovlaštena Zakonom o Gramm-Leach-Blileyu iz 1999. Godine 2001. Komisija za vrijednosne papire (SEC) utjecala je na pravila koja su razdvojila transakcijske sposobnosti Series 82 pod okriljem Series 7 i Series 62. Gramm -Lach-Bliley zakon ukinuo je i revidirao mnoge zakone iz Zakona o Stealo Steagallu, koji su proširili uslužne sposobnosti komercijalnih banaka. Kao rezultat, komercijalne banke mogle bi ponuditi raznolikiji skup usluga i lakše bi mogle partneriti s brokerskim trgovcima radi pružanja transakcija s vrijednosnim papirima. Serija 82 nastala je iz ovog pokreta i uspostavila je pojedinačnu licencu usmjerenu upravo na transakcije privatnim vrijednosnim papirima od strane registriranih predstavnika.
Ispit serije 82
Ispit serije 82, poznat i kao ispit za prikazivanje privatnih vrijednosnih papira, sponzorira regulatorno tijelo financijske industrije (FINRA), a provodi se u ispitnim centrima širom zemlje. Ispit se fokusira na privatne vrijednosne papire i transakcije privatnog plasmana.
Sertifikat 82 može se dobiti i koristiti zajedno s drugim licencama za koje su registrirani predstavnici FINRA. Serija 82 pruža jasno razgraničena due diligence i testiranja za privatno tržište vrijednosnih papira, dodajući dodatni kredibilitet operativnim aktivnostima privatnog tržišta vrijednosnih papira i učinkovitosti trgovanja. Serija 82 omogućuje predstavnicima da trguju privatnim vrijednosnim papirima kao dio primarne ponude.
Test se sastoji od 100 pitanja s višestrukim izborom koja su trajala 150 minuta. Ocjena od 70% ili bolja potrebna je za prolazak. Serija 82 nema preliminarne preduvjete i traži samo da pojedince sponzorira organizacija registrirana od strane SEC-a.
Ispitivanje uključuje sljedeća četiri odjeljka materijala:
Ovaj dio u potpunosti obuhvaća sve vrste vrijednosnih papira na tržištu. Uključuje detalje o udjelima, dugovima, vrijednosnim papirima zaštićenim imovinom, investicijskim fondovima ulaganja u nekretnine, uobičajenim dionicama i povlaštenim dionicama, kao i pravima i jamstvima. Također uključuje informacije o investicijskim društvima, njihovom strukturiranju i različitim varijacijama fondova.
Drugi dio detaljno opisuje mehanizme privatnog plasmana koji su uključeni u vrijednosne papire. Također se raspravlja o preuzetim obvezama, prijedlozima za financiranje, distribuciji i cijenama. Ostale teme obuhvaćene u drugom odjeljku uključuju marketing i oglašavanje privatnih plasmana, trgovanje i transakcije i propise iz Zakona o vrijednosnim papirima iz 1933. i Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1934. godine.
Treće poglavlje ispitivanja testova korporativnih vrijednosnih papira. Ova analiza uključuje izvještaje o bilansu uspjeha i izvještaje o novčanom toku za vlasničke vrijednosnice. Također uključuje sveobuhvatnu analizu duga, s temama poput rejtinga obveznica, rezerviranja za pozive, rizika kamatnih stopa i krivulja prinosa. Treći dio također uključuje sveobuhvatne tržišne teme kao što su fiskalna politika, Odbor federalnih rezervi i ekonomija. Konačno, raspravlja se o značajkama planiranja ulaganja kao što su prikladnost, ciljevi ulaganja, ograničenja, rizik, izgradnja portfelja i porezni tretman.
Četvrti odjeljak govori o dokumentaciji računa i regulatornim očekivanjima. To obuhvaća obrasce računa klijenta, objave ulaganja, dokumentaciju, regulatorne podneske kod Komisije za vrijednosne papire i FINRA pravila.
Serija 82 Licenciranje
Serija 82 je svog opsega vrlo široka i zahtijeva da primatelji licence temeljito razumiju kako se sve vrste vlasničkih udjela, dužničkih i drugih vrijednosnih papira analiziraju, preuzimaju pod ugovorom i nude ih investitorima. Privatni vrijednosni papiri i privatni plasmani su ulaganja koja se nude samo odabranoj grupi ulagača. Međutim, strukturiranje njihove ponude slijedi slične strukture i tehnike korištene na javnim tržištima.
