DEFINICIJA Expungea
Expunge je čin uklanjanja službene žalbe klijenta podnesene protiv brokera vrijednosnih papira iz javnih evidencija Regulatornog tijela financijske industrije (FINRA). Ove evidencije o brokerima čuvaju se u sustavu Središnjeg registra (CRD) kao način za nadgledanje profesionalnog ponašanja brokera. Broker koji smatra da je u CRD-u registrirana nepravedna prijava protiv njega ili nju može poduzeti mjere da se crna oznaka izbaci. Bilo koji broker želio bi imati čistu evidenciju kako bi pomogao u obavljanju svojih poslovnih poslova.
BREAKING DOWN Expunge
Pritužbe kupaca podnesene FINRA-i zbog lošeg postupanja brokera unose se u CRD sustav, postavljaju na FINRA-ino javno web mjesto BrokerCheck i bilježe na Obrascu U-4 brokera. Možda nepravedno, pritužbe se otkrivaju bez obzira na to je li utvrđeno da je posrednik u stvari počinio bilo kakvu nepravdu. Čak i ako se žalba kasnije odustane ili arbitri FINRA zaključe da žalbi nedostaje osnova, žalba će se i dalje pojaviti u BrokerChecku. Tamo će ostati ako broker uspješno ne dopusti FINRA-u da ukine tužbu.
Razmjena nije laka
Postupak za oslobađanje žalbe reguliran je FINRA pravilima 12805 i 2080. FINRA izuzeće naziva "izvanrednom mjerom", pa broker kreće buljeći u visoki zid za penjanje. Broker mora održati osobni ili telefonski sastanak s arbitražnim vijećem da bi se izjasnio o njegovom slučaju; tada se ovo vijeće mora složiti da će slučaj predati drugom skupu sudija, a ako dogovore posrednika, mora se vratiti FINRA-u i tražiti uklanjanje nepoželjnog zapisa. Cijeli postupak može trajati do 10 mjeseci.
Od veljače 2018. godine FINRA je predložila izmjene i dopune na stolu za izuzeće. Ako budu usvojene, ove će izmjene i dopune otežati ukidanje žalbe. Među novim pravilima bit će samo osobna saslušanja (nema slušanja putem telekonferencije); plaćanje naknade od najmanje 1450 USD; vremensko ograničenje od jedne godine za podnošenje zahtjeva za izdavanjem; zahtjev jednoglasne odluke za razliku od odluke većinske većine; i uvjeravanje arbitražnog vijeća da pritužba kupaca "nema zaštitu investitora niti regulatornu vrijednost". Nejasnost ovog opisa samo povećava visinu zida.
U obrani FINRA-e, posrednici koji traže novac za život pokazali su da ne djeluju uvijek etično. Moguće dugotrajne (ili čak trajne) prijave u BrokerCheck-u koje bi se loše odrazile na njih služe kao odvraćanje od neprofesionalnog ponašanja. To je možda razlog da je proces izdavanja brokera već zastrašujući, a FINRA želi to učiniti još više.
