Što je iscrpljeni model prodaje?
Iscrpljeni model prodaje je tehnika koja se koristi za procjenu kada se razdoblje pada cijena vrijednosnog papira završi. Zapošljavaju ga ulagači koji pokušavaju profitirati od preokreta nakon razdoblja intenzivnog prodajnog pritiska.
Ključni odvodi
- Iscrpljeni model prodaje tehnika je koju trgovci koriste kako bi utvrdili je li vrijednosnica dosegla najnižu cijenu. Obično se koristi kada je vrijednosni papir naišao na intenzivnu "paničnu" prodaju. Iscrpljeni model prodaje oslanja se na cijene i tehničke podatke, poput nedavni obim trgovanja, podrška i obrasci za svijeće ili grafikone.
Razumijevanje iscrpljenog modela prodaje
Iscrpljeni model prodaje dobro je prilagođen za razdoblja koja slijede nakon neobično intenzivne prodaje, inače poznate kao "prodaja panike". U tim situacijama suprotni ulagači mogu profitirati kupovinom po neuobičajeno niskim cijenama.
Panična prodaja može se opisati kao brza prodaja vrijednosnog papira zasnovana na kratkoročnim događajima koji nisu jasno povezani s unutarnjom vrijednošću tog vrijednosnog papira. Na primjer, dionice se mogu suočiti s paničnom prodajom kao odgovor na glasine u vezi s potencijalno negativnim ishodom pravne borbe koja je u tijeku. Ponekad prodaja panike može dovesti do pada cijena koje su puno ozbiljnije nego što se čini garantovanim vijestima koje su pokrenule paniku.
U tim situacijama, iscrpljeni model prodaje može pomoći ulagačima da procijene kada pad cijene vjerojatno dosegne najnižu točku. Da bi se to postiglo, koristi informacije u vezi s volumenom trgovanja, kretanjem prosječne povijesti cijena i određenim obrascima grafikona kako bi otkrio kada se pozitivni zaokret može približiti. Budući da se uglavnom temelji na informacijama s cjenovnim grafikonima, iscrpljeni model prodaje uglavnom koriste trgovci koji slijede tehnički pristup pristupu trgovanju.
Tehnička analiza
Iscrpljeni model prodaje sličan je tehnikama koje koriste vrijednosni ulagači, koji traže povoljne prilike prateći kompanije s malim omjerima cijene do knjige (P / B), niskim omjerima cijene i zarade (P / E) i sličnim mjerenja. Međutim, iscrpljeni model prodaje razlikuje se od ove tehnike jer se temelji samo na povijesti cijena vrijednosnog papira, a ne na njegovim osnovama.
Iako bi različiti ulagači mogli koristiti modificirane verzije iscrpljenog modela prodaje, većina verzija sadrži sljedeće smjernice:
- Prvo, dotična sigurnost mora se nedavno odbiti na temelju neobično visokog obima trgovanja. Drugo, moraju postojati nedavni dokazi o kupovnom pritisku (nakon pada), poput bikovitog obuhvatajućeg uzorka ili bilo koje vrste obrazaca bullish chart unutar cijene ili u tehničkom pokazatelju. Treće, dionice testiraju potporno područje, tako važan pomični prosjek ili cijenu gdje je sigurnost odskakala od prethodnih padova, što signalizira bazu potražnje kupaca.
Ako su svi ovi faktori na mjestu, iscrpljeni model prodaje mogao bi predvidjeti da je dionica dostigla svoju nisku cijenu i da će se uskoro dogoditi pozitivan preokret.
Kao što je naznačeno, to su opće smjernice, a individualni trgovci mogu trgovati inačicama ovog modela koristeći se tehničkim alatima po svojoj želji.
Jednom kada trgovac kupi na temelju usklađivanja smjernica, zaustavni gubitak može se staviti ispod najnovijeg nižeg niza kako bi se kontrolirao rizik.
Primjer iz stvarnog svijeta iscrpljenog modela prodaje
Sljedeći dnevni grafikon ROKU Inc. (ROKU) pokazuje značajan porast nakon čega slijedi nagli pad cijena velikih količina.
Trgovac koji koristi iscrpljeni model prodaje primjetio bi veliku količinu i oštar self. Oni bi tada tražili dokaze o pritisku kupnje, potencijalno blizu neke razine podrške.
TradingView
U ovom se slučaju cijena smanjuje u područje podrške na temelju prethodnog niskog zamaha. Cijena se također spustila ispod pomičnog prosjeka od 100 dana - što neki trgovci smatraju važnim - a zatim se vratili iznad.
Što se tiče bikovskog uzorka svijećnjaka ili shema grafikona, cijena je oblikovala mali uzorak šalica i ručica u blizini podrške. Cijena je izbila uzorak prema gore, što ukazuje na pomak više. Nekoliko dana prije pucanja između šalice i držaka, stohastički je oscilator napravio bikovski crossover na preplavljenom teritoriju.
Zaustavni gubitak može se staviti ispod čašice i ručke (ili ispod niske ljuljačke) nakon što je uvedena trgovina. To pomaže u kontroli rizika u slučaju da cijena nastavi padati.
Razlika između iscrpljenog modela prodaje i hvatanja padajućeg noža
Iscrpljeni model prodaje koristi se za kupnju vrijednosnih papira koji su u padu cijene, ali također pokazuju pozitivne tehničke karakteristike odskoka. Uhvatiti nož koji pada ili kupovati dok cijena pada opasnije je jer sigurnost nije pokazivala znakove stabilizacije ili akumulacije. Trgovci koji kupuju nož koji padaju često su nestrpljivi, bez ikakvog plana.
Ograničenja korištenja iscrpljenog modela prodaje
Kad cijena padne, može nastaviti padati čak i ako su ispunjene smjernice iscrpljenog modela prodaje. Cijena može poskočiti, a zatim nastaviti padati. S tim u vezi, veliki pad ne znači da sigurnost vrijedi kupiti. Često dolazi do pada cijena iz opravdanih razloga i stoga treba izbjegavati kupovinu takvih vrijednosnih papira.
Sam model ne predviđa koliko će cijena odskočiti ili koliko dugo. Na trgovcu je da odredi kada će izaći iz profitabilnog posla.
Rizik se potencijalno može ograničiti stop-gubitkom, ali u brzopoteznim tržišnim uvjetima zaustavni gubitak može biti podložan proklizavanju, što rezultira većim gubitkom od predviđenog.
