Omjer isključenja jednostavno je postotak povrata investitora koji nije podložan porezima. Koeficijent isključenosti predstavlja postotak s iznosom u dolaru jednakim otplatama po početnom ulaganju. Svaki povrat iznad omjera isključenosti podliježe porezima, poput poreza na kapitalni dobitak. U većini slučajeva, omjer isključenja odnosi se na nekvalificirane anuitete.
Rušenje omjera isključenosti
Koeficijent isključenosti uglavnom dolazi iz različitih oblika nekvalificiranih anuiteta osiguranja.
Kada prima isplate izravne rente ili anuitizacije, dio svake isplate anuant se smatra povratom glavnice koja se ne oporezuje. Preostali dio plaćanja sastoji se od zarade od kamata i oporezuje se. Omjer isključenja određuje oporezive i neoporezive dijelove svake isplate.
Formula odnosa isključenosti je: Ulaganje u ugovor / očekivani povrat.
Koeficijent isključenosti istječe nakon što je primljena sva glavnica iz ugovora (pod pretpostavkom da ste dostigli tu točku u ugovoru). Kada se iscrpi cjelokupni iznos glavnice, tada će se cijela isplata anuiteta oporezivati.
Omjer isključenja može biti učinkovita mjera uspješnosti za određene investicije koje zahtijevaju porezne strategije ili poboljšane tehnike upravljanja rizikom. Mnogi proizvodi osiguranja nisu tehnički financijski vrijednosni papiri; nude korist od manjih ograničenja poreznih, regulatornih i nadzornih opterećenja. Pametni ulagači mogu se pomoću ovih instrumenata osmisliti jedinstvenim prihodima i povratima koji inače nisu dostupni uobičajenim financijskim vrijednosnim papirima. Jedna takva tehnika mogla bi uključivati korištenje nekvalificiranih anuiteta osiguranja umjesto novca. U ovom slučaju, omjer isključenja može ponuditelju ugovora dati uvid u duljinu vremena za povrat glavnice - prije nego što porezi na kapitalni dobitak postanu faktor.
