Što je fond prihoda?
Fond prihoda je vrsta uzajamnog fonda ili fonda kojima se trguje na burzi (ETF) koji naglašava tekuće prihode, bilo na mjesečnoj ili tromjesečnoj osnovi, za razliku od kapitalnih dobitaka ili povećanja vrijednosti. Takvi fondovi obično sadrže razne državne, općinske i korporativne dužničke obveze, povlaštene dionice, instrumente novčanog tržišta i dionice za isplatu dividendi.
Ključni odvodi
- Prihodski fondovi su uzajamni fondovi ili ETF-ovi koji daju prioritet tekućem dohotku, često u obliku kamata ili dividendi. Ulazna sredstva mogu ulagati u obveznice ili druge vrijednosne papire s fiksnim dohotkom, kao i povlaštene dionice i dividendne dionice. Prihodski fondovi često se smatraju nižim rizik nego sredstva koja daju prioritet kapitalnoj dobiti.
Osnove dohodovnih fondova
Cijene dionica sredstava prihoda nisu fiksne; imaju tendenciju pada kada kamate rastu i povećavaju se kad kamatne stope padaju. Općenito, obveznice uključene u portfelje tih fondova su investicijskog ranga. Ostali vrijednosni papiri dovoljne su kreditne kvalitete za osiguranje očuvanja kapitala.
Postoje dvije popularne vrste visoko rizičnih fondova koji se uglavnom usredotočuju na dohodak: visoko prinosni obveznički fondovi koji ulažu prvenstveno u korporativne junk obveznice i fondove bankovnih zajmova koji ulažu u kredite s promjenjivom kamatnom stopom koje izdaju banke ili druge financijske institucije.
Sredstva dohotka dolaze u nekoliko varijanti. Primarna diferencijacija uključuje vrste vrijednosnih papira u koje ulažu kako bi ostvarili prihod.
Novčani fondovi
Sredstva novčanog tržišta obično ulažu u depozitne certifikate (CD-ove), komercijalne novine i kratkoročne trezorske zapise. Ova sredstva dizajnirana su kao vrlo sigurna ulaganja s ciljem održavanja niske cijene dionica u svakom trenutku, ali imaju tendenciju da nude relativno niske prinose. Iako ta sredstva ne nose osiguranje savezne korporacije osiguranja depozita (FDIC) kao što to čine bankarski proizvodi, fondovi novčanog tržišta tradicionalno pružaju visok stupanj sigurnosti.
Obveznički fondovi
Obveznički fondovi obično ulažu u korporativne i državne obveznice. Državni obveznički fondovi gotovo ne nose zadani rizik i, prema tome, mogu djelovati kao sigurno utočište za ulagače u doba nesigurnosti, ali obično nude niže prinose od usporedivih fondova obveznica korporacija. Korporativne obveznice nose dodatni rizik da izdavatelj možda neće moći izvršiti plaćanje glavnice ili kamata. Kao rezultat, skloni su plaćanju viših kamatnih stopa radi dodatnog rizika. Fondovi korporativnih obveznica mogu se podijeliti u obvezničke fondove investicijskog ranga i ispod investicijskih, ili bezvrijednih, obvezničkih fondova.
Fondovi vlasničkih prihoda
Mnoge tvrtke plaćaju dividende na svojim dionicama. Sredstva uložena prije svega u dionice koje isplaćuju redovite dividende poznata su kao fondovi vlasničkog kapitala. Ovakve vrste fondova posebno su popularne među ulagačima u umirovljeničke dobi koji žele živjeti od predvidljivog mjesečnog dohotka ostvarenog iz svojih portfelja. Povijesno gledano, dividende su dale značajan postotak ukupnog dugoročnog povrata dionica.
Ostali fondovi prihoda
Ostali fondovi za ostvarivanje prihoda uključuju one koji su usmjereni na investicijske fondove za ulaganja u nekretnine (REITs), matična društva sa ograničenom odgovornošću (MLP) i željene dionice.
Primjer fonda za dohodak
Fond prihoda od vlasničkog kapitala T. Rowe ima imovinu od 21, 23 milijarde dolara od svibnja 2018. godine i traži visoku stopu rasta kroz visoke dionice s isplatom dividendi u kombinaciji s aprecijacijom kapitala. Fond, koji kvartalno raspodjeljuje isplate, 29. lipnja 2017. isplatio je dividendu od 17 centi po dionici. Fond je poslovao relativno u skladu s referentnom vrijednosti. Ulaganje u iznosu od 10 000 USD u osnivački fond T. Rowe Price-ovog prihoda bilo bi vrijedno 20.124 USD na dan 30. travnja 2018. Prosječni rezultat sredstava sredstava Lipper Equity Fund za dohodak za isti iznos u istom razdoblju iznosio bi 20 407 USD.
