Prema Wine Institute, konzorcijumu kalifornijskih vinarija i poduzeća koja se bave vinom, Amerikanci konzumiraju gotovo milijardu galona vina godišnje - otprilike 3 galona po osobi. Milenijci piju više vina od ostalih generacija - potrošnja vina među ovom skupinom povećala se za oko 10%, čak i kako je konzumiranje piva opalo - i dok zamjenjuju druge starosne skupine, zalihe vina mogle bi osjetiti naprijed. Trend je dobar za malu, ali rastuću skupinu trgovačkih društava kojima se trguje i distribuira vino, poput Truett-Hurst, Inc. (THST) ili Constellation Brands, Inc. (STZ).
Učinkovitost zaliha vina u 2019. godini
Nakon četvrt stoljeća stalnog rasta, prodaja vina usporila je u 2018. i 2019. Jedan od glavnih razloga ovog pomaka je taj što je rast prodaje pomračen širenjem opcija pića, što je posljedica izmjene preferencija potrošača. Konkurencija legaliziranog kanabisa je također igrala ulogu.
K tome dodajte i činjenicu da su se brandovi konsolidirali u mnogim slučajevima u posljednjih nekoliko godina, a investitori koji žele sudjelovati u igri s vinskim zalihama imaju nekoliko opcija. One opcije koje ostanu su pod pritiskom teških prodaja i marži. Unatoč tome, postoje neke zalihe vina koje su uspjele napredovati i možda će to nastaviti i 2020. godine.
Evo pregleda najboljih pojedinačnih zaliha vina. Usporedili smo svaki rezultat sa S&P Food & Beverage Select Industry indeksom (SPSIFB) prosječnim jednogodišnjim povratom od 12, 14% kao referentnim vrijednostima.
Svi podaci su trenutni od 13. siječnja 2020. godine.
Ključni odvodi
- Iako nisu mnoge vinske tvrtke izašle u javnost, sve veći broj tisućljetnih pića vina koji dostižu veći potencijal zarade pokazuje snažan potencijal napretka u sektoru. Prosječna potrošnja vina po glavi stanovnika raste, čak i ako potrošnja piva opada. su vinske predstave uključuju maleni Truett-Hurst, divovsku Diageo, raznolike marke Constellation i MGP sastojke.
Truett-Hurst (THST)
- Tržišna kapa: 5 milijuna američkih dolara performanse u odnosu na SPSIFB: 15, 30%
Kalifornijski Truett-Hurst je maleni proizvođač vina (nano-kapa) koji obično trguje na razini dionica s novcem. Tvrtka proizvodi vina srednje klase pod oznakom TH iz svojih pogona u Healdsburgu. Truett-Hurst također proizvodi alkoholne proizvode pod malim izborom alternativnih imena.
Cijena dionica Truett-Hurst porasla je prošlog siječnja, dijelom kao rezultat odluke tvrtke da otkupi dionice po likvidacijskim cijenama kako bi povećala vrijednost postojećih dioničara. Ovaj potez pomogao je da se Truett-Hurst postavi u položaj bez duga, što je omogućilo kompaniji da skupi gomilu novca. U ožujku se odustao od Nasdaq-a i sada trguje OTC-om, što može smanjiti troškove i dodatno povećati profit.
Diageo (DEO)
- Tržišna kapa: 99, 13 milijardi USD učinak u odnosu na SPSIFB: 22%
Diageo je jedna od najvećih tvrtki za destilaciju u svijetu. Osnovana 1886. godine, londonska tvrtka je proizvođač mnogih najpopularnijih destiliranih pića, uključujući Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys i mnoge druge. Iako se posao tvrtke Diageo fokusira na destiliranu alkoholnu pivu i pivo, tvrtka se također bavi vinarskom industrijom, s ulaganjima u Moët Hennessy i druge proizvođače. Njegovi proizvodi distribuiraju se diljem svijeta, a tvrtka je sposobna ugostiti lokalne ukuse regija. Prema izvješćima tvrtke, vodstvo Diagea optimistično je da će se skroman, ali stabilan rast nastaviti i u budućnosti.
Savještajne marke (STZ)
- Tržišna kapa: 37, 67 milijardi američkih dolara učinak u odnosu na SPSIFB: 7, 82%
Constellation Brands proizvođač je piva, destiliranih alkoholnih pića i vina Roberta Mondavija i drugih proizvođača. I to dodaje još jedan rekreativni „potrošni“ potrošni predmet u svoj retograf: Tvrtka je uložila oko četiri milijarde dolara u legalnog proizvođača kanabisa Canopy Growth Corp. (CGC).
Tvrtka je posljednjih godina poslovala prilično dobro, s povećanjem prihoda od više od 20% od početka 2016. godine.
MGP sastojci (MGPI)
- Tržišna kapa: 861, 57 USD performanse u odnosu na SPSIFB: 28, 43%
MGP Ingredients tehnički uopće nije zaliha vina; radije se radi o tvrtki sa sjedištem u Kansasu, specijaliziranoj za hranu i napitke koji se odnose na industriju destiliranih alkoholnih pića. Tvrtka također proizvodi i distribuira razne alkoholne i druge alkoholne proizvode.
Iako se MGP trenutno ne bavi vinarstvom, to je ipak zapažen učinak: kako se otvorila 2020. godine, zaliha je u pet godina porasla za 215%. Tijekom pet godina rasta cijena dionica, MGP Ingredients postigao je složeni rast zarade po dionici (EPS) od 19% godišnje.
Donja linija
Vinarstvo je skup i rizičan poslovni pothvat i ne čudi što je ulaganje u zalihe vina na sličan način. Iako nesumnjivo postoje mogućnosti za rast u ovoj maloj industriji, ulagačima je možda najbolje da budu oprezni.
