Što je Elliottova teorija valova?
Elliott-ovu valnu teoriju razvio je Ralph Nelson Elliott za opisivanje kretanja cijena na financijskim tržištima, u kojima je promatrao i identificirao ponavljajuće uzorke fraktalnih valova. Valovi se mogu prepoznati u kretanju cijena dionica i u ponašanju potrošača. Ulagači koji pokušavaju profitirati od tržišnog trenda mogli bi se opisati kao "jahanje vala". Veliki, snažni pokret vlasnika kuća da zamijene svoje postojeće hipoteke s novim koji imaju bolje uvjete naziva se val refinanciranja.
Osnove teorije valiteta Elliotta
Podrijetlo Elliottove teorije
Elliottova teorija valova razvio je Ralph Nelson Elliott u 1930-ima. Nakon što je zbog bolesti bio prisiljen na penziju, Elliottu je trebalo nešto da zauzme svoje vrijeme i počeo je proučavati 75 godina godišnje, mjesečne, tjedne, dnevne i samostalno izrađene satne i 30-minutne karte na različitim indeksima.
Teorija je postala poznata 1935. godine kada je Elliott neobično predvidio dno dionica na tržištu dionica i od tada je postao glavna za tisuće portfeljskih menadžera, trgovaca i privatnih ulagača.
RN Elliott opisao je posebna pravila koja određuju kako prepoznati, predvidjeti i iskoristiti te valne obrasce. Ove knjige, članci i pisma pokriveni su u "RN Elliott's Masterworks", objavljenom 1994. Elliott Wave International najveća je neovisna tvrtka za financijsku analizu i predviđanje tržišta na svijetu čija se analiza tržišta i predviđanje temelje na Elliottovom modelu.
RN Elliott je s pažnjom primijetio da ti obrasci ne pružaju nikakvu sigurnost u budućem kretanju cijena, već pomažu u određivanju vjerojatnosti za buduće tržišno djelovanje. Oni se mogu koristiti zajedno s drugim oblicima tehničke analize, uključujući tehničke pokazatelje, za identificiranje specifičnih mogućnosti. Trgovci mogu imati različita tumačenja tržišne strukture Elliott Wave-a u određenom trenutku.
Ključni odvodi
- Elliott Wave Theory je metoda tehničke analize koja traži dugoročne cjenovne obrasce crvenog vakra koji se odnose na trajne promjene u osjećaju investitora i psihologije. Teorija identificira valove identificirane kao impulse, koji postavljaju obrazac i korektivne valove koji se suprotstavljaju većem trendu. Svaki set valova sam je ugniježđen u većem skupu valova koji se pridržavaju istog impulsa / korektivnog uzorka, opisanog kao fraktalni pristup ulaganju.
Kako djeluju Elliott Waves
Neki tehnički analitičari pokušavaju iskoristiti valne obrasce na burzi koristeći Elliott valnu teoriju. Ova hipoteza kaže da se kretanja cijena dionica mogu predvidjeti jer se kreću u ponavljajućim obrascima gore-dolje zvanim valovi koje stvara psihologija ulagača.
Teorija identificira nekoliko različitih tipova valova, uključujući pokretne valove, impulse i korektivne valove. Ona je subjektivna, a ne svi trgovci teoriju tumače na isti način ili se slažu da je to uspješna strategija trgovanja. Cjelokupna ideja valne analize ne izjednačava se s redovitim nacrtom, gdje jednostavno slijedite upute, za razliku od većine drugih cjenovnih formacija. Valna analiza nudi uvid u dinamiku trendova i pomaže vam razumjeti kretanje cijena na mnogo dublji način.
Slika Julie Bang © Investopedia 2020
Načelo Elliott Wavea sastoji se od impulsa i korektivnih valova u svojoj srži.
Impulsni valovi
Impulsni valovi sastoje se od pet pod-valova koji vrše kretanje mreže u istom smjeru kao trend sljedećeg najvećeg stupnja. Ovaj je obrazac najčešći motivski val i najlakše ga je uočiti na tržištu. Kao i svi motivni valovi, sastoji se od pet pod-valova; tri od njih su također pokretni valovi, a dva su korektivni valovi. To je označeno kao 5-3-5-3-5 struktura, što je prikazano gore.
Međutim, ona ima tri pravila koja određuju njegovo oblikovanje. Ta su pravila neprobojna. Ako se krši jedno od ovih pravila, tada struktura nije impulsni val i trebalo bi ponovno označiti sumnjivi impulsni val. Tri su pravila: val dva ne može uvući više od 100 posto vala jedan; val tri nikad ne može biti najkraći od valova jedan, tri i pet.
Korektivni valovi
Korektivni valovi (koji se ponekad nazivaju i Dijagonalni valovi) sastoje se od tri, ili kombinacije tri, sub-talasa koji čine neto kretanje u smjeru suprotnom trendu sljedećeg najvećeg stupnja. Kao i svi motivski valovi, i njegov je cilj pomicanje tržišta u smjeru trenda.
Također, kao i svi motivni valovi, sastoji se od pet pod-valova. Razlika je u tome što dijagonala izgleda poput klina koji se širi ili smanjuje. Također, sub-valovi dijagonale ne mogu imati broj pet, ovisno o vrsti dijagonale koja se promatra. Kao i kod motivacijskog vala, svaki podval val dijagonale nikad u potpunosti ne povlači prethodni pod-val, a pod-val tri dijagonale možda nije najkraći val.
Ti impulsni i korektivni valovi ugnijezdili su se u sebi sličnom fraktalu da bi se stvorili veći obrasci. Na primjer, jednogodišnji grafikon može se nalaziti usred korektivnog vala, ali 30-dnevni grafikon može pokazati impulsni val u razvoju. Trgovac s ovom Elliott-ovom interpretacijom valova mogao bi imati dugoročni medvjeđi izgled s kratkoročnim bikovskim izgledima.
Elliott je prepoznao da Fibonacijeva sekvenca označava broj valova u impulsima i korekcijama. Valovni odnosi cijene i vremena također pokazuju pokazatelje Fibonaccijeva, poput ~ 38% i 62%. Na primjer, korektivni val može imati odstupanje od 38% prethodnog impulsa.
Drugi analitičari razvili su pokazatelje nadahnute principom Elliott Wave, uključujući Elliott Wave Oscillator koji je prikazan na gornjoj slici. Oscilator pruža računalnu metodu predviđanja budućeg cjenovnog smjera na temelju razlike između kretanja prosjeka pet razdoblja i 34 razdoblja. Sustav umjetne inteligencije Elliott Wave International, EWAVES, primjenjuje sva pravila i smjernice Elliott valova na podatke za generiranje automatizirane Elliott-ove valne analize.
